General Motors na 7-mesačné maximum po silnej štvrti

Akcie spoločnosti General Motors Company (GM) sa zhromaždili o viac ako 4% na sedemmesačné maximum nad 41 dolárov v stredu pred trhovým trhom potom, ako automobilka porazila očakávania štvrtého štvrťroku o veľké marže a opätovne potvrdila usmernenie EPS vo fiškálnom roku 2019. Nákupná špička zdvihla populáciu do šiestich bodov z historického maxima zaznamenaného v októbri 2017, čím sa spustil piaty test odporu v 40 $ od počiatočnej verejnej ponuky v roku 2010.

Akcie General Motors sa správajú lepšie ako konkurenčné Ford Motor Company (F), ale stále držia nižší násobok pri 6, 3-násobnom predstihu v porovnaní s 7, 1-násobkom Ford. Akcionári GM boli povzbudení agresívnymi opatreniami na vybudovanie silnejšej produktovej rady, ako aj reštrukturalizačnými snahami, ktoré vyvolali politické a odborové prekážky v reakcii na ohlásené prepúšťanie a zatvorenie tovární. Táto reakcia „buy-the-news“ by mohla v nadchádzajúcich mesiacoch podporiť ešte vyššie ceny, ale opakované zmeny v hodnote 40 dolárov si vyžadujú opatrný prístup.

Mesačný graf GM (2010 - 2019)

Spoločnosť sa zverejnila v polovici tridsiatych rokov v novembri 2010 po tom, čo sa objavil v konkurze podľa kapitoly 11. Rally vyvrcholila tesne nad 39 dolárov o dva mesiace neskôr, čo ustúpilo poklesu, ktorý pokračoval na najnižšiu úroveň v roku 2012 na 18, 72 USD. To znamenalo najnižšie minimum za posledných šesť rokov, pred prudkým nárastom síl do roku 2013, ktorý stúpol o menej ako dva body nad úroveň roku 2011. V roku 2014 sa predajcovia opäť ujali kontroly a brúsili viacvlnný pokles, ktorý pokračoval v augustovej havárii mini flash.

Táto relácia je hlboko nízka na 24, 62 dolárov a nakoniec skončila predajný tlak, pred tichými akciami obmedzenými na rozsah, ktoré pokračovali aj v druhom štvrťroku 2016. Zainteresovaní kupujúci sa potom znovu objavili a zdvihli akcie v schodišťovej rally, ktorá zaznamenala rekordné maximum v októbri 2017 na 46, 76 dolárov. Následne medvedí krok vyrezal päťmesačný vrchol zostupného trojuholníka, ktorý sa zrútil vo februári 2018 a vytvoril strmé centrum, ktoré v októbri 2018 dosiahlo dvojročné minimum tesne nad 30, 00 dolárov.

Mesačný stochastický oscilátor dokončil v období medzi aprílom a septembrom 2018 dvojitý zvrat v dolnej časti a obrátil sa vyššie v nákupnom cykle, ktorý ešte nedosiahol prekúpenú zónu. Crossover zlepšil slabý sentiment, zatiaľ čo generálny riaditeľ Mary Barra rieši vysoké prevádzkové náklady a politické zasahovanie a podnikol potrebné kroky na zvýšenie hodnoty pre akcionárov. Toto úsilie by malo podporiť pozitívny vývoj, ale predaj v konečnom dôsledku bude diktovať dlhodobý výkon v tejto klasickej cyklickej hre.

Denný graf GM (2015 - 2019)

Fibonacciho mriežka, ktorá sa tiahla v období od roku 2015 do roku 2017, zdôrazňuje nestabilnú korekciu v roku 2018, ktorá testovala podporu na úrovni retardácie 0, 618 v októbri a decembri. Týždenný stochastický oscilátor vstúpil do nákupného cyklu po decembrovom zvrate a započal býčiu konvergenciu s mesačným ukazovateľom. To je dobré pre pokračujúce zisky do čiernej trendovej línie nižších maximov blízko 43 dolárov.

Ukazovateľ distribúcie kumulovaného objemu v obehu (OBV) v apríli 2017 prudko vzrástol a v októbri dosiahol historicky najvyššiu cenu. Následný predajný tlak sa zmiernil v máji 2018, aj keď sa zásoby nevykonávali ďalších šesť mesiacov. V posledných týždňoch vyskočila na najvyššiu úroveň roku 2017 a mohla by vypuknúť, ak by býčia akcia pokračovala aj počas niekoľkých relácií. Na druhej strane by to vyvolalo býčiu divergenciu, ktorá môže predstavovať prípadné útek.

Napriek tomu sa akcie od roku 2011 mnohokrát pohybovali nad 40 dolárov a v stredu sa obchodujú v tejto cenovej zóne. Odporúča sa skepticizmus, pretože účastníci trhu vidia tento medvedí vzor, ​​čím sa zvyšuje pravdepodobnosť agresívneho predaja nakrátko, keď sa cena zvyšuje. Vzhľadom na túto zložitú cenovú štruktúru je na zlepšenie dlhodobého výhľadu, ktorý sa zdá nepravdepodobný pre cyklickú zásobu na konci dlhej hospodárskej expanzie, potrebný nákupný špička nad čiernou trendovou líniou v polovici 40. rokov.

Spodný riadok

Akcie General Motors sa obchodujú vyššie po silnej správe o výnosoch, ale agresívni hráči na trhu by mohli znovu načítať krátke tržby za 40 dolárov.

Zverejnenie: Autor v čase zverejnenia nevlastnil žiadne pozície v uvedených cenných papieroch.