Definícia prevodového pomeru

Aké sú prevodové pomery?

Miera zadlženosti predstavuje skupinu finančných ukazovateľov, ktoré porovnávajú určitú formu vlastného imania (alebo základného imania) vlastníka s dlhom alebo s prostriedkami požičanými spoločnosťou. Výstroj je ocenenie finančnej páky účtovnej jednotky, čo ukazuje, do akej miery sú činnosti spoločnosti financované z prostriedkov akcionárov v porovnaní s prostriedkami veriteľov.

Ukazovatele pomeru sú mierou finančného pákového efektu, ktorá ukazuje, do akej miery sú operácie podniku financované z vlastného kapitálu v porovnaní s dlhovým financovaním.

01:21

Prevodový pomer

Kľúčové jedlá

• Ukazovatele prevodového pomeru sú skupinou finančných ukazovateľov, ktoré rôznymi spôsobmi porovnávajú kapitál akcionárov s podnikovým dlhom, aby posúdili výšku pákového efektu a finančnú stabilitu spoločnosti.
• Gearing je miera, do akej sú operácie spoločnosti financované pomocou dlhu verzus financovanie od akcionárov ako kapitál.
• Pomery prevodového pomeru majú väčší význam, keď sa porovnávajú s inými spoločnosťami v rovnakom odvetví.

Čo vám pomôžu prevodové pomery?

Najznámejšie príklady prevodových pomerov zahŕňajú:

Pomer dlhu k vlastnému imaniu = celková hodnota dlhu k celkovému dlhu \ začiatok {zarovnané} & \ text {pomer dlhu k vlastnému kapitálu} = \ frac {\ text {celkový dlh}} {\ text {celkový kapitál}} \\ \ end {zarovnaný} pomer dlhu k vlastnému imaniu = celkový dlh vlastného imania

Získané časy úrokov * = EBITCelkové úroky \ začiatok {zarovnané} a \ text {Časy získania úrokov *} = \ frac {\ text {EBIT}} {\ text {Celkový úrok}} \\ \ end {zarovnané} Získané * = Celkový úrokEBIT

Equity Ratio = EquityAssets \ begin {align} & \ text {Equity Ratio} = \ frac {\ text {Equity}} {\ text {Assets}} \\ \ end {align} Equity Ratio = AssetsEquity

Pomer dlhu = celková hodnota dlhu \ začiatok {zarovnaný} & \ text {pomer dlhu} = \ frac {\ text {celkový dlh}} {\ text {celkový majetok}} \\ \ end {zarovnaný} pomer dlhu = celkom AktívaCelkový dlh

* krát získané úroky

Vyššie prevodové pomery naznačujú, že spoločnosť má vyšší stupeň finančnej páky a je náchylnejšia na pokles hospodárstva a hospodárskeho cyklu. Je to preto, že spoločnosti, ktoré majú vyšší pákový efekt, majú vyššie dlhy v porovnaní s vlastným imaním. Subjekty s vysokými prevodovými pomermi majú vyššie sumy dlhu za služby, zatiaľ čo spoločnosti s nižšími prevodovými pomermi majú väčší kapitál, na ktorý sa môžu spoľahnúť pri financovaní.

Prevodové pomery sú užitočné pre interné aj externé strany. Finančné inštitúcie používajú výpočty prevodového pomeru pri príprave vydávania pôžičiek. Okrem toho môžu zmluvy o pôžičke vyžadovať, aby spoločnosti konali so stanovenými usmerneniami týkajúcimi sa prijateľných výpočtov prevodového pomeru. Interné riadenie môže alternatívne využívať prevodové pomery na analýzu budúcich peňažných tokov a pákového efektu.

Interpretácia prevodových pomerov

Vysoký prevodový pomer zvyčajne naznačuje vysoký stupeň pákového efektu, hoci to nemusí vždy znamenať, že spoločnosť je v zlom finančnom stave. Namiesto toho má spoločnosť s vysokým prevodovým pomerom rizikovejšiu štruktúru financovania ako spoločnosť s nižším prevodovým pomerom.

Regulované subjekty majú zvyčajne vyššie prevodové pomery, pretože sú schopné pracovať s vyššími úrovňami dlhu. Okrem toho spoločnosti v monopolných situáciách často pracujú s vyššími prevodovými pomermi, pretože ich strategické postavenie na trhu ich vystavuje menšiemu riziku zlyhania. Napokon, odvetvia, ktoré využívajú drahé fixné aktíva, majú zvyčajne vyššie prevodové pomery, pretože tieto fixné aktíva sú obvykle financované s dlhmi.

Príklad použitia prevodových pomerov

Predpokladajme, že spoločnosť má pomer dlhu 0, 6. Aj keď tento údaj sám osebe poskytuje určité informácie o finančnej štruktúre spoločnosti, má zmysel porovnávať tento údaj s inou spoločnosťou alebo odvetvím.

Napríklad predpokladajme, že pomer dlhu spoločnosti v minulom roku bol 0, 3, priemer odvetvia je 0, 8 a hlavný konkurent spoločnosti má pomer dlhu 0, 9. Viac informácií je odvodených z vzájomného porovnávania prevodových pomerov. Ak je priemerný priemerný ukazovateľ priemyslu 0, 8 a výsledok konkurencie v pomere 0, 9, spoločnosť s pomerom 0, 3 má v odvetví veľmi dobrú výkonnosť.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Pomer dlhu k vlastnému imaniu - definícia D / E Pomer dlhu k vlastnému kapitálu (D / E) udáva, koľko dlhu spoločnosť používa na financovanie svojich aktív v pomere k hodnote vlastného imania. viac Ako funguje ukazovateľ finančnej páky Pomer finančnej páky je akékoľvek z niekoľkých finančných meraní, ktoré sa zameriavajú na to, koľko kapitálu prichádza vo forme dlhu, alebo ktoré posudzuje schopnosť spoločnosti plniť finančné záväzky. viac Pomer dlhu Pomer dlhu je finančný pomer, ktorý meria mieru pákového efektu spoločnosti. viac Pochopenie celkových aktív k celkovému dlhu Celková hodnota dlhu k celkovému majetku je ukazovateľ finančnej páky, ktorý ukazuje celkovú výšku dlhu, ktorý má spoločnosť vo vzťahu k svojim aktívam. viac Ako používať analýzu DuPont na hodnotenie ROE spoločnosti Analýza DuPont je rámec na analýzu základného výkonu popularizovaného spoločnosťou DuPont Corporation. DuPont analýza je užitočná technika použitá na rozloženie rôznych faktorov návratnosti kapitálu (ROE). viac Pochopenie podielu na vlastnom imaní Podiel na vlastnom imaní sa používa na určenie, koľko akcionárov dostane v prípade likvidácie v rámci spoločnosti. ďalšie partnerské odkazy