Systém forex 3 relácie

Jednou z najväčších čŕt devízového trhu je, že je otvorený 24 hodín denne. To umožňuje investorom z celého sveta obchodovať počas bežných pracovných hodín, po práci alebo dokonca uprostred noci. Nie vždy sa však vytvárajú rovnaké podmienky. Aj keď vždy existuje trh pre túto najlikvidnejšiu triedu aktív, existujú situácie, keď je cenová akcia neustále volatilná, a obdobia, keď je stlmená.

Rôzne menové páry navyše vykazujú v určitých časoch obchodného dňa rôznu aktivitu v dôsledku všeobecnej demografie tých účastníkov trhu, ktorí sú v tom čase online. V tomto článku sa zameriame na hlavné obchodné stretnutia, preskúmame, aký druh trhovej aktivity možno očakávať v rôznych obdobiach a ukážeme, ako možno tieto znalosti prispôsobiť obchodnému plánu.

Rozdelenie 24-hodinového devízového trhu na zvládnuteľné obchodné relácie

Kým 24-hodinový trh ponúka značnú výhodu pre mnohých inštitucionálnych a individuálnych obchodníkov, má aj svoje nevýhody, pretože zaručuje likviditu a príležitosť obchodovať v akomkoľvek mysliteľnom čase. Napriek tomu, že s menami sa dá obchodovať kedykoľvek, obchodník môže sledovať pozíciu iba tak dlho. To znamená, že nastanú chvíle premárnených príležitostí alebo horšie - keď skok vo volatilite povedie k pohybu proti zavedenej pozícii, keď obchodník nie je nablízku. Obchodník si musí byť vedomý časov volatility trhu a rozhodnúť sa, kedy je najlepšie minimalizovať toto riziko na základe ich obchodného štýlu.

Trh je tradične rozdelený do troch relácií s najvyššou aktivitou: ázijské, európske a severoamerické. Tieto tri obdobia sa označujú aj ako stretnutia v Tokiu, Londýne a New Yorku. Tieto názvy sa používajú zameniteľne, pretože tri mestá predstavujú hlavné finančné centrá pre každý z regiónov. Trhy sú najaktívnejšie, keď tieto tri elektrárne podnikajú, pretože väčšina bánk a korporácií uskutočňuje svoje každodenné transakcie v týchto regiónoch a existuje väčšia koncentrácia špekulantov online. Teraz sa bližšie pozrieme na každú z týchto relácií.

Ázijské Forexové sedenie (Tokio)

Keď sa na začiatku týždňa obnoví likvidita na devízovom (alebo devízovom) trhu, sú ázijské trhy prirodzene prvými, ktorí začnú konať. Neoficiálne sú aktivity z tejto časti sveta reprezentované tokijskými kapitálovými trhmi, ktoré sú živé od polnoci do 6. hodiny greenwichského času (GMT). Počas tohto obdobia však existuje veľa ďalších krajín s výrazným tlakom vrátane Číny, Austrálie, Nového Zélandu a Ruska. Vzhľadom na to, ako sú tieto trhy roztrúsené, má zmysel, že začiatok a koniec ázijskej relácie sa predlžuje nad rámec štandardných tokijských hodín. Ázijské hodiny sa často považujú za hodiny medzi 23:00 a 8:00 GMT, čo predstavuje činnosť na týchto rôznych trhoch.

Európske zasadnutie forexu (Londýn)

Európske zasadnutie preberá činnosť zameranú na udržanie aktívneho devízového trhu tesne pred ukončením ázijských obchodných hodín. Toto časové pásmo FX je veľmi husté a zahŕňa množstvo významných finančných trhov, ktoré by mohli vystupovať ako symbolický kapitál.

Londýn prevzal česť pri definovaní parametrov pre európske zasadnutie k dnešnému dňu. Oficiálne otváracie hodiny v Londýne trvajú od 7:30 do 15:30 GMT. Toto obchodné obdobie sa pred oficiálnym otvorením v Spojenom kráľovstve predlžuje aj z dôvodu prítomnosti iných kapitálových trhov (vrátane Nemecka a Francúzska); zatiaľ čo koniec relácie je posunutý dozadu, keď volatilita trvá až do konca. Európske hodiny preto zvyčajne trvajú od 7:00 do 16:00 GMT.

Severoamerická forexová sekcia (New York)

V čase, keď je severoamerická relácia online, ázijské trhy sú už niekoľko hodín zatvorené, ale európsky obchodníci tento deň prežijú iba v polovici. Západnému zasadnutiu dominuje aktivita v USA s príspevkami Kanady, Mexika a krajín Južnej Ameriky. Nie je preto prekvapením, že aktivita v New Yorku predstavuje vysokú volatilitu a účasť na tomto stretnutí.

Berúc do úvahy skorú aktivitu vo finančných futures, obchodovanie s komoditami a koncentráciu ekonomických uvoľnení, severoamerické hodiny začínajú neoficiálne o 12:00 GMT. Vďaka značnému rozdielu medzi zatvorením amerických trhov a otvoreným ázijským obchodom, prestávka v likvidite nastaví ukončenie obchodovania na burze v New Yorku o 20:00 GMT, keď sa ukončí severoamerická sekcia.

Obrázok 1 uvádza vyššie uvedené obchodné relácie:

Obrázok 1: Hodina relácie hlavného trhu

Obrázok 2: Relácia troch trhov sa prekrýva

Autorské právo Investopedia

Obrázok 3: volatilita na menovom trhu

Autorské právo Investopedia

Ázijsko-európske stretnutie sa prekrýva, čím sa vytvára väčšia volatilita, zatiaľ čo cenové akcie sa postupne stlmia počas ostatných najvyšších bodov trhu.

Ak je menový pár krížom z mien, s ktorými sa najaktívnejšie obchoduje počas ázijských a európskych hodín (ako EUR / JPY a GBP / JPY), bude väčšia reakcia na prekrývanie ázijských / európskych relácií a menej dramatický nárast cenová akcia počas súbežných európskych / amerických stretnutí. Prirodzene, riziko plánovanej udalosti pre každú menu bude mať stále podstatný vplyv na aktivitu bez ohľadu na príslušné relácie páru alebo jeho zložiek.

Obrázok 4: Väčšia reakcia na prekrývanie ázijských / európskych relácií je uvedená v pároch, s ktorými sa aktívne obchoduje počas ázijských a európskych hodín.

Autorské právo Investopedia

Pre dlhodobých alebo základných obchodníkov by pokus o nadviazanie pozície počas najaktívnejších hodín páru mohol viesť k zlej vstupnej cene, zmeškanému vstupu alebo obchodu, ktoré sú v rozpore s pravidlami stratégie. Naopak, volatilita je nevyhnutná pre krátkodobých obchodníkov, ktorí nedržia pozíciu cez noc.

Spodný riadok

Pri obchodovaní s menami musí účastník trhu najprv určiť, či vysoká alebo nízka volatilita bude najlepšie fungovať s ich obchodným štýlom. Obchodovanie počas prekrývania relácie alebo typických ekonomických časov uvoľnenia môže byť vhodnejšou možnosťou, ak sa požaduje výraznejšia cenová akcia. Ďalším krokom by bolo rozhodnúť sa, ktoré časy sú najlepšie na obchodovanie, čo by zodpovedalo nestabilite volatility. Obchodník potom bude musieť určiť, ktoré časové rámce sú najaktívnejšie pre preferovaný obchodný pár.

Keď uvažujete o páre EUR / USD, nájde sa najväčší posun v rámci relácie medzi Európou a USA. Na tomto stretnutí zvyčajne existujú alternatívy k obchodovaniu a obchodník by mal vyvážiť potrebu priaznivých trhových podmienok s odľahlými faktormi, ako je napríklad fyzická pohoda. Ak účastník trhu z USA preferuje obchodovanie s aktívnymi hodinami za GBP / JPY, bude sa musieť ráno zobudiť, aby držal krok s trhom. Ak táto osoba nie je profesionálnym obchodníkom, mohlo by to viesť k vyčerpaniu a chybám v posúdení. Alternatívou môže byť obchodovanie počas hodín, ktoré zahŕňajú prekrývanie relácií medzi Európou a USA, kde je volatilita stále zvýšená, aj keď sú japonské trhy offline.