Ford Stock čelí ďalším poklesom, keď sa Outlook zhoršuje

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Akcie spoločnosti Ford Motor Co. (F) sa v roku 2018 obrátili opačne, medziročne poklesli o 4% a takmer o 10% oproti januárovej maxime. Slabosť je ešte horšia, ak sa meria v porovnaní so širšími indexmi S&P 500. Index sa v roku 2018 zvýšil takmer o 3, 5%, zatiaľ čo konkurenčná spoločnosť General Motors Co. (GM) urýchlila nárast o 7, 2%. Ale to najhoršie nemusí byť za nami.

Tvrdým zásahom do spoločnosti bolo odstavenie jej dvoch závodov, ktoré vyrábajú pickup Ford F-150, v dôsledku požiaru jedného z jeho dodávateľov. Medzitým analytici znižujú svoje odhady výnosov a ziskov za druhý štvrťrok a vidia, že v roku 2018 poklesli príjmy spoločnosti o viac ako 12%.

F údaje podľa YCharts

Zníženie štvrťročného programu Outlook

Analytici znížili odhady výsledkov za druhý štvrťrok, splatné približne koncom júla, o takmer 15% za posledných 30 dní. Predpokladá sa, že zisk v druhom štvrťroku klesne približne o 37% na 0, 35 USD na akciu. Slabé príjmy prinesú aj slabé príjmy, ktoré sa podľa očakávaní znížia o takmer 2% na približne 36, 5 miliardy dolárov.

Odhady F EPS pre údaje za aktuálny štvrťrok podľa YCharts

Celoročný výhľad je slabý

Výhľad pre spoločnosť Ford je hrozný aj pre celý rok, keď sa výnosy znížili približne o 12, 6% na približne 1, 56 dolárov za akciu. Prekvapivo však na rozdiel od druhého štvrťroku analytici do tohto bodu neznížili celoročné odhady, pričom riziko inflácie odhadu zostalo otvorené po vstupe výsledkov za druhý štvrťrok. Medzitým sa očakáva rast len ​​o 1%.

Odhady F EPS pre údaje za bežný fiškálny rok podľa YCharts

Lepší rast v GM

Porovnajte to s GM, od ktorého sa očakáva nárast tržieb v druhom štvrťroku o viac ako 8% na 36, 7 miliárd dolárov a zisk na úrovni približne 1, 89 dolárov. Medzitým za celý rok sa príjmy znižujú o niečo viac ako 3% pri náraste výnosov o 8%, čo vedie Ford k lepšiemu v príjmoch aj v príjmoch.

Nie lacné

Základné údaje grafu podľa YCharts

Ďalším bolesťou spoločnosti Ford je jej ocenenie, ktoré sa zdá byť lacné pri odhadoch zárobkov len 7, 7-krát 2019 v porovnaní so širšími S&P 500 približne o 16, 8. Nezabúdajte však, že spoločnosť Ford obchoduje na hornom konci svojho historického rozsahu P / E, pričom je vyššia ako hodnota GM.

Ešte horšie je, že príjmy a príjmy spoločnosti Ford sú viditeľné nielen v roku 2018, ale aj v roku 2019. To robí akcie Ford ani lacné pri jeho súčasnom ocenení.

Súčasný výhľad pre spoločnosť Ford vykresľuje obrázok populácie, ktorá môže mať problémy udržať tempo so širšími priemernými hodnotami a súperiť s GM, pričom čelí potenciálu ešte prudšieho poklesu.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nemajú v úmysle ponúknuť alebo požadovať ponuku na predaj alebo kúpu akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.