Trhu na trhu
Trhu na trhu je miera celkového sentimentu na trhu, ktorý môže podporiť nákup a predaj s trendmi na trhu a proti nim. Existuje niekoľko trhových faktorov a ukazovateľov, ktoré môžu investorovi pomôcť sledovať dynamiku trhu.
BREAKING DOWN Market Momentum
Trhu na trhu môže byť dobrým ukazovateľom býčích a medvedích trendov. Pozitívna hybnosť môže naznačovať potenciálny vzostupný trend, zatiaľ čo záporná hybnosť môže naznačovať medvedí trend. Vo všeobecnosti možno trhový impulz definovať z nasledujúcej rovnice:
M = V − Vxwhere: V = Najnovšia cenaVx = Záverečná cena x počet dní pred začiatkom \ begin {align} & M = V - V_x \\ & \ textbf {where:} \\ & V = \ text {Najnovšia cena } \\ & V_x = \ text {Záverečná cena} x \ text {počet dní}} \\ \ end {zarovnaný} M = V − Vx kde: V = Posledná cenaVx = Záverečná cena x počet pred dňami
Táto rovnica môže viesť k nakresleniu trendovej čiary s rôznymi obdobiami použitými pri výpočte.
Všeobecne možno povedať, že hybnosť sa dá merať tak v triedach aktív, ako aj v jednotlivých cenných papieroch. Existuje niekoľko faktorov, ktoré môžu viesť k dynamike trhu.
V prípade akcií môže rozsiahle zvýšenie ziskov spoločností na trhu pomôcť vytvoriť pozitívny vývoj cien. V prípade fixného príjmu môže byť klesajúca úroková miera katalyzátorom cenovej dynamiky.
V prípade jednotlivých cenných papierov môže byť dynamika trhu konkrétnej akcie vyvolaná niekoľkými faktormi. Pozitívna dynamika môže byť výsledkom zvyšovania výnosov, výnosov alebo predaja. Pozitívnu dynamiku môže ovplyvniť aj zníženie dlhu spoločnosti a zvýšenie jej plánovaného peňažného toku.
Indikátory momentu na trhu
Investori a technickí grafici môžu sledovať niekoľko trhových ukazovateľov, aby zistili dynamiku trhu.
Indexy momentu na trhu
Indexy hybnosti trhu poskytujú ukazovatele hybnosti pre rôzne sektory trhu. MSCI a FTSE Russell sú dve spoločnosti, ktoré zaviedli indexy dynamiky.
Indexy hybnosti MSCI sú súčasťou série indexov spoločnosti. Indexy Momentum zahŕňajú MSCI USA Momentum Index a MSCI World ex USA Momentum Index. Indexy zakladajú svoju metodológiu na skóre hybnosti.
FTSE Russell riadi aj index faktora zameraného na faktor Russell 1000, ktorý bol uvedený na trh v roku 2015. Uvedením tohto indexu na trh State Street Global Advisors spustil aj SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO), čo je pasívny ETF, ktorý sleduje tento index.
Ukazovatele cenovej dynamiky
V technickej analýze môže byť hybnosť veľmi výnosným ukazovateľom, ktorý je potrebné sledovať pri obchodných signáloch jednotlivých cenných papierov. Nižšie sú uvedené niektoré z populárnych ukazovateľov dynamiky, ktoré nasledujú technickí analytici.
Kĺzavý priemer: Kĺzavá priemerná cena akcie je jedným z najjednoduchších spôsobov, ako sledovať jej dynamiku. Kĺzavý priemer je priemer jeho ceny za určité časové obdobie. Vyššie kĺzavé priemery signalizujú pozitívnu hybnosť, zatiaľ čo klesajúce kĺzavé priemery signalizujú negatívnu hybnosť.
Priemerná cena vážená podľa objemu (VWAP): VWAP sa vypočíta z tohto vzorca:
VWAP = TS × PTS kdekoľvek: TS = Spolu kúpené akcieP = cena akcií \ začiatok {zarovnané} & VWAP = \ dfrac {TS \ krát P} {TS} \\ & \ textbf {kde:} \\ & TS = \ text {Spolu Kúpené akcie} \\ & P = \ text {Cena akcie} \\ \ end {zarovnané} VWAP = TSTS × P kde: TS = Celkový počet kúpených akciíP = Cena akcie
VWAP umožňuje obchodníkovi sledovať, ako cena klesá vo vzťahu k jeho objemu. Významné zvýšenie VWAP môže byť silný býčí signál, zatiaľ čo významné zníženie môže byť silný medvedí signál. (Pozri tiež: Prečo je objemovo vážená priemerná cena (VWAP) dôležitá pre obchodníkov a analytikov?)
Pozitívne a negatívne objemové indexy (PVI a NVI): Pozitívne a negatívne objemové indexy boli vyvinuté s cieľom poskytnúť ukazovateľ toho, ako objem ovplyvňuje cenu. Vypočítajú sa podľa tohto vzorca:
PVI = Predchádzajúci PVI + (TC − YCYC × predchádzajúci PVI) kde: TC = Dnešná záverečná cenaYC = Včerajšia záverečná cena \ začiatok {zarovnané} & PVI = Predchádzajúca ~ PVI + \\ & (\ dfrac {TC - YC} {YC} \ krát Predchádzajúce ~ PVI) \\ & \ textbf {kde:} \\ & TC = \ text {Dnešná záverečná cena} \\ & YC = \ text {Včerajšia záverečná cena} \\ \ end {zarovnaný} PVI = Predchádzajúci PVI + (YCTC −YC × Predchádzajúce PVI) kde: TC = Dnešná záverečná cenaYC = Včera konečná cena
NVI = Predchádzajúci NVI + (TC − YCYC × predchádzajúci NVI) \ begin {zarovnaný} & NVI = predchádzajúci ~ NVI + \\ & (\ dfrac {TC-YC} {YC} \ krát Predchádzajúci ~ NVI) \\ \ end {zarovnaný } NVI = Predchádzajúci NVI + (YCTC − YC × predchádzajúci NVI)
Divergencia kĺzavého priemeru konverzie (MACD): MACD sa počíta pomocou exponenciálneho kĺzavého priemeru.
Index relatívnej sily (RSI): Index relatívnej sily sa vypočíta podľa tohto vzorca:
RSI = 100 - 100 (1 + RS), kde: RS = priemerná doba zvyšovania počas celého určeného časového obdobia. Strata nápoja z časových intervalov počas určeného časového rámca \ begin {align} & RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \\ & \ textbf {kde:} \\ & RS = \\ & \ dfrac {\ text {\ small Priemerný zisk do konca obdobia v stanovenom časovom rámci}} {\ text {\ small Priemerná strata z období výpadku v stanovenom časovom rámci}} \\ \ end {zarovnané} RSI = 100− (1 + RS) 100, kde: RS = priemerná strata z obdobia výpadku počas stanoveného časového rámcaVýdavky na zvýšenie zisku v stanovenom časovom rámci
Účelom RSI je poskytnúť indikátor hybnosti prostredníctvom vyhodnotenia toho, ako sa cena mení v porovnaní s rýchlosťou a veľkosťou zmeny, ktorá nastane v stanovenom časovom rámci.
Pozri tiež: Moment a index relatívnej sily a Aké technické nástroje môžem použiť na meranie hybnosti?
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.