Finančné výkazy
Finančné výkazy sú písomné záznamy, ktoré vyjadrujú obchodné činnosti a finančné výsledky spoločnosti. Účtovné závierky sú často kontrolované vládnymi agentúrami, účtovníkmi, firmami atď., Aby sa zaistila presnosť a na daňové, finančné alebo investičné účely. Finančné výkazy zahŕňajú:
- Súvaha
- Výkaz ziskov a strát
- Výkaz o peňažných tokoch.
Finančné výkazy
Používanie informácií o finančných výkazoch
Investori a finanční analytici sa spoliehajú na finančné údaje pri analýze výkonnosti spoločnosti a predpovedaní budúceho smerovania ceny akcií spoločnosti. Jedným z najdôležitejších zdrojov spoľahlivých a kontrolovaných finančných údajov je výročná správa, ktorá obsahuje finančné výkazy spoločnosti.
Účtovnú závierku používajú investori, analytici trhu a veritelia na vyhodnotenie finančného zdravia a potenciálu výnosu spoločnosti. Tri hlavné správy o finančných výkazoch sú súvaha, výkaz ziskov a strát a výkaz o peňažných tokoch.
Kľúčové jedlá
- Finančné výkazy sú písomné záznamy, ktoré vyjadrujú obchodné činnosti a finančné výsledky spoločnosti.
- Súvaha poskytuje prehľad o aktívach, pasívach a vlastnom imaní akcionárov ako stručný prehľad o čase.
- Výkaz ziskov a strát sa v prvom rade zameriava na príjmy a výdavky spoločnosti v určitom období. Po odpočítaní výdavkov od výnosov sa vo výkaze získa zisk spoločnosti nazývaný čistý príjem.
- Výkaz o peňažných tokoch (CFS) meria, ako dobre spoločnosť generuje hotovosť na zaplatenie svojich dlhov, financovania svojich prevádzkových nákladov a investícií fondu.
Pochopenie bilančných listov
Súvaha poskytuje prehľad o aktívach, pasívach a vlastnom imaní spoločnosti ako stručný prehľad o čase. Dátum v hornej časti súvahy vám ukáže, kedy bola urobená snímka, ktorá je zvyčajne koncom fiškálneho roka.
Vzorec súvahy
Aktíva = (pasíva + vlastný kapitál) \ displaystyle \ text {Aktíva} = (\ text {pasíva} + \ text {vlastný kapitál}) aktíva = (pasíva + vlastný kapitál)
Súčty súvahy sa už vypočítajú, ale takto ich identifikujete.
- Vyhľadajte celkové aktíva v súvahe za obdobie.
- Všetky záväzky, ktoré by mali byť samostatným zápisom v súvahe, spolu. Nesmie obsahovať podmienené záväzky.
- Vyhľadajte celkový kapitál akcionárov a pridajte číslo k celkovým pasívam.
- Celkové aktíva by sa mali rovnať súčtu záväzkov a celkového imania.
Údaje zo súvahy
V súvahe sa uvádza, ako sú aktíva financované, a to buď záväzkami, ako sú napríklad dlh, alebo vlastným imaním akcionárov, ako napríklad nerozdelený zisk a ďalší splatený kapitál. Aktíva sú uvedené v súvahe v poradí podľa likvidity.
Záväzky sú uvedené v poradí, v akom budú vyplatené. Očakáva sa, že krátkodobé alebo krátkodobé záväzky budú uhradené v priebehu roka, zatiaľ čo dlhodobé alebo dlhodobé záväzky sú dlhy, ktoré sa majú splatiť v priebehu jedného roka.
Položky zahrnuté v súvahe
Nižšie sú uvedené príklady položiek uvedených v súvahe.
Aktíva
- Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty sú likvidné aktíva, medzi ktoré môžu patriť pokladničné poukážky a vkladové certifikáty.
- Pohľadávky predstavujú množstvo peňazí, ktoré zákazníci spoločnosti dlhujú za predaj jej výrobkov a služieb.
- inventár
záväzky
- Dlh vrátane dlhodobého dlhu
- Nájomné, dane a poplatky
- Splatné mzdy
- Splatné dividendy
Vlastné imanie
- Vlastné imanie predstavuje celkové aktíva spoločnosti mínus jej celkové pasíva. Vlastné imanie predstavuje množstvo peňazí, ktoré by sa vrátili akcionárom, ak by sa všetky aktíva zlikvidovali a všetky dlhy spoločnosti boli splatené.
- Nerozdelený zisk je súčasťou vlastného imania akcionárov a predstavuje percento čistého zisku, ktorý nebol vyplatený akcionárom ako dividendy.
Príklad súvahy
Nižšie je časť súvahy spoločnosti Exxon Mobil Corporation (XOM) k 30. septembru 2018.
- Celkové aktíva boli 354 628 dolárov (zvýraznené zelenou farbou).
- Celkové pasíva boli 157 797 dolárov (1. červená zvýraznená oblasť).
- Celkový kapitál bol 196, 831 dolárov (v červenej farbe).
- Celkové pasíva a vlastné imanie boli 354 628 USD, čo sa rovná celkovému majetku za dané obdobie.
Výkazy ziskov a strát
Na rozdiel od súvahy výkaz ziskov a strát pokrýva časové obdobie, ktoré predstavuje rok pre ročné finančné výkazy a štvrť pre štvrťročné finančné výkazy. Výkaz ziskov a strát poskytuje prehľad o výnosoch, nákladoch, čistom výnose a zisku na akciu. Na porovnanie zvyčajne poskytuje údaje za dva až tri roky.
Vzorec výkazu ziskov a strát
Čistý výnos = (Výnosy - výdavky) \ text {Čistý výnos} = (\ text {Výnosy} - \ text {Výdavky}) Čistý príjem = (Výnosy - Výdavky)
- Celkom všetky príjmy alebo tržby za dané obdobie.
- Všetky náklady a náklady na prevádzku podniku spolu.
- Odpočítajte celkové náklady od výnosov, aby ste dosiahli čistý príjem alebo zisk za dané obdobie.
Údaje z výkazu ziskov a strát
Výkaz ziskov a strát je jednou z troch dôležitých finančných výkazov, ktoré sa používajú na vykazovanie finančnej výkonnosti spoločnosti za konkrétne účtovné obdobie. Výkaz ziskov a strát, známy tiež ako výkaz ziskov a strát alebo výkaz výnosov a nákladov, sa zameriava predovšetkým na príjmy a výdavky spoločnosti počas konkrétneho obdobia.
Po odpočítaní výdavkov od výnosov sa vo výkaze získa zisk spoločnosti nazývaný čistý príjem.
Druhy príjmov
Prevádzkové príjmy sú príjmy dosiahnuté predajom výrobkov alebo služieb spoločnosti. Prevádzkové príjmy pre výrobcu automobilov by sa dosiahli prostredníctvom výroby a predaja automobilov. Prevádzkové príjmy sa generujú z hlavných obchodných činností spoločnosti.
Neobchodné príjmy sú príjmy získané z vedľajších obchodných činností. Tieto príjmy nepatria do primárnej funkcie podniku. Medzi príklady neobchodných výnosov patria:
- Úroky získané z hotovosti v banke
- Príjem z prenájmu z majetku
- Príjmy zo strategických partnerstiev, ako sú príjmy z licenčných poplatkov
- Príjem z reklamného displeja umiestneného na majetku spoločnosti
Ostatné príjmy sú príjmy získané z iných činností. Ostatné príjmy môžu zahŕňať zisky z predaja dlhodobého majetku, ako sú pozemky, vozidlá alebo dcérske spoločnosti.
Druhy výdavkov
Primárne výdavky vznikajú počas procesu zarábania príjmov z hlavnej činnosti podniku. Náklady zahŕňajú náklady na predaný tovar (COGS), predaj, všeobecné a administratívne náklady (PVA), odpisy alebo amortizáciu a výskum a vývoj (VaV). Typické náklady zahŕňajú mzdy zamestnancov, provízie z predaja a služby ako elektrina a doprava.
Náklady spojené s vedľajšími činnosťami zahŕňajú úroky platené z pôžičiek alebo dlhov. Straty z predaja majetku sa tiež vykazujú ako náklady.
Hlavným účelom výkazu ziskov a strát je sprostredkovanie podrobností o ziskovosti a finančných výsledkoch podnikateľskej činnosti. Môže však byť veľmi efektívne pri preukazovaní, či sa predaj alebo príjem v porovnaní s viacerými obdobiami zvyšuje. Investori tiež môžu vidieť, ako dobre vedenie spoločnosti kontroluje náklady, aby určilo, či úsilie spoločnosti o zníženie nákladov na predaj môže časom zvýšiť zisky.
Príklad výkazu ziskov a strát
Nižšie je uvedená časť výkazu ziskov a strát spoločnosti Exxon Mobil Corporation (XOM) k 30. septembru 2018.
- Celkové príjmy boli 76 605 dolárov za obdobie.
- Celkové náklady boli 67 525 dolárov.
- Čistý zisk alebo zisk bol 6 240 dolárov.
Výkaz o peňažných tokoch
Výkaz o peňažných tokoch (CFS) meria, ako dobre spoločnosť generuje hotovosť na zaplatenie svojich dlhov, financovania svojich prevádzkových nákladov a investícií fondu. Výkaz o peňažných tokoch dopĺňa súvahu a výkaz ziskov a strát.
Údaje z výkazu peňažných tokov
CFS umožňuje investorom pochopiť, ako fungujú činnosti spoločnosti, odkiaľ pochádzajú jej peniaze a ako sa míňajú peniaze. CFS tiež poskytuje informácie o tom, či je spoločnosť na solidnom finančnom základe.
Neexistuje žiadny vzorec na výpočet výkazu peňažných tokov ako taký, ale obsahuje tri oddiely, ktoré vykazujú peňažný tok za rôzne činnosti, ktoré spoločnosť použila. Tieto tri zložky CFS sú uvedené nižšie.
Prevádzkové činnosti
Prevádzkové činnosti v oblasti CFS zahŕňajú všetky zdroje a použitie hotovosti pri podnikaní a predaji jeho výrobkov alebo služieb. Peňažné prostriedky z operácií zahŕňajú všetky zmeny uskutočnené v hotovosti, pohľadávkach, odpisoch, zásobách a záväzkoch. Tieto transakcie zahŕňajú aj mzdy, platby dane z príjmu, výplaty úrokov, nájomné a príjmy z predaja produktu alebo služby.
Investičné činnosti
Investičné aktivity zahŕňajú všetky zdroje a použitie hotovosti z investícií spoločnosti do dlhodobej budúcnosti spoločnosti. Nákup alebo predaj majetku, pôžičiek poskytnutých predajcom alebo prijatých od zákazníkov alebo akékoľvek platby spojené s fúziou alebo nadobudnutím sú zahrnuté v tejto kategórii.
V tejto časti sú zahrnuté aj nákupy dlhodobého majetku, ako sú nehnuteľnosti, stroje a zariadenia (OOP). Stručne povedané, zmeny zariadení, aktív alebo investícií sa týkajú hotovosti z investovania.
Finančné činnosti
Peňažné prostriedky z finančných činností zahŕňajú zdroje hotovosti od investorov alebo bánk, ako aj použitie hotovosti vyplatenej akcionárom. Finančné činnosti zahŕňajú vydávanie dlhov, vydávanie akcií, spätné odkúpenia akcií, pôžičky, vyplatené dividendy a splátky dlhov.
Výkaz peňažných tokov porovnáva výkaz ziskov a strát so súvahou v troch hlavných obchodných činnostiach.
Príklad výkazu peňažných tokov
Nižšie je uvedená časť výkazu peňažných tokov spoločnosti Exxon Mobil Corporation (XOM) k 30. septembru 2018. Vidíme tri oblasti výkazu peňažných tokov a ich výsledky.
- Prevádzkové činnosti vygenerovali za dané obdobie kladný hotovostný tok 27 407 USD.
- Investičné činnosti vygenerovali za dané obdobie záporný peňažný tok alebo peňažný tok - 10 862 USD. Prírastky do nehnuteľností, strojov a zariadení tvorili väčšinu peňažných tokov, čo znamená, že spoločnosť investovala do nových fixných aktív.
- Finančné činnosti vygenerovali za dané obdobie záporný peňažný tok alebo peňažný tok - 13 945 USD. Zníženie krátkodobého dlhu a vyplatené dividendy tvorili väčšinu peňažných tokov.
Obmedzenia finančného výkazu
Hoci finančné výkazy poskytujú veľké množstvo informácií o spoločnosti, majú obmedzenia. Vyhlásenia sa dajú interpretovať a investori preto často vychádzajú z rôznych záverov o finančnej výkonnosti spoločnosti.
Niektorí investori by napríklad mohli chcieť spätný nákup akcií, zatiaľ čo iní investori by radšej videli, že peniaze investované do dlhodobých aktív. Úroveň dlhu spoločnosti môže byť pre jedného investora v poriadku, zatiaľ čo druhá by mohla mať obavy z úrovne dlhu pre spoločnosť. Pri analýze finančných výkazov je dôležité porovnávať viaceré obdobia, aby sme zistili, či existujú nejaké trendy, ako aj porovnávať výsledky spoločnosti s jej rovesníkmi v rovnakom odvetví.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.