Finančný sektor
Finančný sektor je časťou ekonomiky zloženou z firiem a inštitúcií, ktoré poskytujú finančné služby komerčným a maloobchodným zákazníkom. Tento sektor zahŕňa širokú škálu priemyselných odvetví vrátane bánk, investičných spoločností, poisťovacích spoločností a realitných spoločností.
Veľká časť tohto sektora generuje príjmy z hypoték a pôžičiek, ktoré získavajú hodnotu pri poklese úrokových sadzieb. Zdravie hospodárstva do veľkej miery závisí od sily jeho finančného sektora. Čím je silnejšia, tým zdravšia je ekonomika. Slabý finančný sektor zvyčajne znamená, že hospodárstvo oslabuje.
Pochopenie finančného sektora
Mnoho ľudí prirovnáva finančný sektor k Wall Street a burzám, ktoré na ňom pôsobia. Ale je toho oveľa viac. Finančný sektor je jednou z najdôležitejších častí mnohých rozvinutých ekonomík. Skladá sa z maklérov, finančných inštitúcií a peňažných trhov - všetky poskytujú služby potrebné na to, aby každý deň udržali fungovanie hlavnej ulice.
Aby hospodárstvo zostalo stabilné, musí mať zdravý finančný sektor. Tento sektor poskytuje pôžičky podnikom, aby sa mohli rozširovať, poskytovať hypotéky majiteľom domov a vydávať poistné zmluvy na ochranu ľudí, spoločností a ich aktív. Pomáha tiež vytvárať úspory na dôchodok a zamestnáva milióny ľudí.
Finančný sektor vytvára veľkú časť svojich príjmov z úverov a hypoték. Tieto hodnoty získavajú hodnotu v prostredí, kde úrokové sadzby klesajú. Ak sú sadzby nízke, hospodárske podmienky otvárajú dvere pre ďalšie kapitálové projekty a investície. V takom prípade bude mať finančný sektor úžitok, čo znamená vyšší hospodársky rast.
01:13Finančný sektor
Zloženie finančného sektora
Ako bolo uvedené vyššie, finančný sektor pozostáva z mnohých rôznych odvetví, od bánk, investičných spoločností, poisťovacích spoločností, realitných maklérov, spoločností spotrebiteľského financovania, hypotekárnych veriteľov a investičných spoločností do nehnuteľností (REIT).
Tento sektor je jednou z najväčších častí skupiny S&P 500. Najväčšie spoločnosti vo finančnom sektore patria medzi najuznávanejšie bankové inštitúcie na svete vrátane JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America a Citigroup. Zatiaľ čo v tomto sektore dominujú tieto veľké spoločnosti, v tomto sektore sa podieľajú aj iné menšie spoločnosti.
Druhým najväčším odvetvím v tomto odvetví sú poisťovacie spoločnosti, ktoré zahŕňajú spoločnosti ako American International Group a Chubb.
Prečo investovať do finančného sektora?
Ekonómovia často spájajú celkové zdravie hospodárstva so zdravím finančného sektora. Ak sú finančné spoločnosti slabé, je to škoda pre priemerného spotrebiteľa. Finančné spoločnosti poskytujú pôžičky podnikom, hypotéky majiteľom domov a poistenie pre spotrebiteľov. Ak sú tieto činnosti obmedzené, brzdí to rast malých podnikov a nehnuteľností.
Finančné akcie sú veľmi populárne investície, ktoré vlastní portfólio. Väčšina spoločností v tomto sektore vydáva dividendy a posudzuje sa celková sila ich finančného zdravia. Počas finančnej krízy v rokoch 2007 - 2008 bol finančný sektor jedným z najviac postihnutých, pričom spoločnosti ako Lehman Brothers požiadali o bankrot. Po príleve vládnej regulácie a reštrukturalizácie je finančný sektor výrazne silnejší.
Finančné ETF môžu poskytnúť investorom široké vystavenie sa tomuto sektoru.
Po ukončení obchodovania 11. marca 2019 mal finančný sektor kombinovanú trhovú kapitalizáciu vo výške 6, 97 bilióna dolárov. Sektor nedosiahol v posledných 12 mesiacoch index S&P 500, kde sa vrátil o 0, 12% v porovnaní so sektorom, ktorý sa vrátil o -11, 66%. Päťročný výnos tohto sektora bol 45, 51%, zatiaľ čo index sa vrátil 48, 64%. Návratnosť vlastného kapitálu v tomto sektore bola 16, 97%.
Faktory ovplyvňujúce finančný sektor
Medzi pozitívne faktory, ktoré ovplyvňujú finančný sektor, patria:
- Mierne stúpajúce úrokové sadzby : S rastom sadzieb môžu spoločnosti poskytujúce finančné služby zarobiť viac z peňazí, ktoré majú, az úverov, ktoré vydávajú svojim zákazníkom.
- Zníženie regulácie : Vždy, keď sa vláda rozhodne obmedziť byrokraciu, budú mať úžitok členovia finančného sektora. To znamená, že by mohlo znížiť zaťaženie a zároveň zvýšiť zisky.
- Pomoc spotrebiteľom s financiami : Keď spotrebitelia znižujú svoje zadlženie, znižujú riziko zlyhania. Toto menšie zaťaženie tiež znamená, že môžu mať toleranciu k väčšiemu dlhu, čo ešte viac zvyšuje ziskovosť.
Kľúčové jedlá
- Finančný sektor je časťou ekonomiky zloženou z firiem a inštitúcií, ktoré poskytujú finančné služby komerčným a maloobchodným zákazníkom.
- Silný finančný sektor je znakom zdravého hospodárstva.
- Finančný sektor vytvára veľkú časť svojich príjmov z úverov a hypoték a darí sa mu v prostredí s nízkou úrokovou mierou.
- Toto odvetvie sa skladá z mnohých rôznych odvetví vrátane bánk, investičných spoločností, poisťovacích spoločností a realitných spoločností.
Naopak, investori by mali zvážiť aj niektoré z negatívnych faktorov, ktoré ovplyvňujú toto odvetvie:
- Rýchlo rastúce úrokové sadzby : Ak sadzby stúpajú príliš rýchlo, dopyt po úveroch, ako sú hypotéky, by mohol klesnúť, čo by mohlo mať negatívny vplyv na určité časti finančného sektora.
- Rovnovážna výnosová krivka : Ak by rozpätie medzi dlhodobými a krátkodobými úrokovými mierami kleslo príliš ďaleko, finančný sektor by mohol začať bojovať.
- Legislatíva : Vládna regulácia môže mať veľký vplyv na finančný sektor. Aj keď to môže pomôcť chrániť spotrebiteľov, viac byrokracie môže zapríčiniť podnikanie v oblasti finančných služieb.