Finančná tieseň
Finančné ťažkosti sú stavom, v ktorom spoločnosť alebo jednotlivec nemôže vytvárať príjmy alebo príjmy, pretože nie je schopný splniť alebo nemôže zaplatiť svoje finančné záväzky. Je to vo všeobecnosti spôsobené vysokými fixnými nákladmi, nelikvidnými aktívami alebo príjmami citlivými na hospodársky pokles.
Ignorovanie príznakov finančnej tiesne môže byť pre spoločnosť zničujúce. Môže nastať čas, keď nebude možné napraviť vážne finančné ťažkosti, pretože povinnosti spoločnosti alebo jednotlivca sú príliš vysoké a nemôžu byť zaplatené, a jednoducho neexistuje dostatok príjmov na vyrovnanie dlhu. Ak k tomu dôjde, môže byť jedinou možnosťou bankrot.
Pochopenie finančnej núdze
Ak spoločnosť alebo jednotlivec zažije obdobie, v ktorom nemôže zaplatiť svoje účty a iné záväzky do dátumu ich splatnosti, je pravdepodobné, že dôjde k finančnej tiesni. Niektoré z týchto výdavkov môžu zahŕňať (drahé) financovanie, náklady na príležitosti projektov a zamestnancov, ktorí nie sú produktívni. Zamestnanci podniku v núdzi majú zvyčajne nižšiu morálku a väčší stres spôsobený zvýšenou pravdepodobnosťou bankrotu, čo ich môže vytlačiť z práce.
Spoločnosti vo finančnej núdzi môžu mať problémy so zabezpečením financovania. Môže tiež zistiť, že ich trhová hodnota výrazne klesá, zákazníci znižujú objednávky a dodávatelia menia svoje dodacie podmienky.
Pohľad na finančný výkaz spoločnosti môže investorom a iným pomôcť určiť jej finančné zdravie. Napríklad negatívny peňažný tok podľa výkazov peňažných tokov je jedným z ukazovateľov finančnej tiesne. Môže to byť spôsobené veľkým rozdielom medzi platbami v hotovosti a pohľadávkami, vysokými úrokovými platbami a poklesom prevádzkového kapitálu.
Jednotlivci, ktorí zažívajú finančné ťažkosti, sa môžu ocitnúť v situácii, keď sú ich dlhy oveľa vyššie ako ich mesačný príjem. Patria sem platby za domácnosť alebo nájomné, platby za autá a kreditné karty a účty za energie. Ľudia, ktorí zažívajú situácie, ako sú tieto, majú tendenciu to prejsť dlhší čas.
Jednotlivci, ktorí zažívajú finančné ťažkosti, môžu byť vystavení exekúcii miezd, rozsudkom alebo súdnym konaním od veriteľov.
Osobitné úvahy
Známky finančnej núdze
Existuje niekoľko varovných signálov, ktoré naznačujú, že spoločnosť má finančné ťažkosti. Nízke zisky môžu naznačovať, že spoločnosť je finančne nezdravá. Snaha o prelomenie naznačuje, že sa podnik nemôže udržať z vnútorných zdrojov a musí navyšovať kapitál navonok. Tým sa zvyšuje obchodné riziko spoločnosti a znižuje sa jej úverová bonita s veriteľmi, dodávateľmi, investormi a bankami. Obmedzenie prístupu k finančným prostriedkom zvyčajne vedie k zlyhaniu spoločnosti (alebo jednotlivca).
Zlý rast alebo pokles predaja naznačuje, že trh na základe svojho obchodného modelu pozitívne neprijíma produkty alebo služby spoločnosti. Ak extrémne marketingové aktivity nevedú k rastu, trh nemusí byť spokojný s ponukou a spoločnosť sa môže zatvoriť. Podobne, ak spoločnosť ponúka produkty alebo služby nekvalitnej kvality, zákazníci začínajú nakupovať od konkurencie a nakoniec nútia firmu, aby zatvorila svoje dvere.
Ak dlžníci príliš dlhú dobu splácajú svoje dlhy voči spoločnosti, peňažný tok sa môže výrazne predĺžiť. Podnik alebo jednotlivec nemusí byť schopný zaplatiť svoje vlastné záväzky. Riziko sa zvyšuje najmä vtedy, ak má spoločnosť jedného alebo dvoch hlavných zákazníkov.
Kľúčové jedlá
- Finančné ťažkosti nastávajú, keď spoločnosť alebo jednotlivec nemôže vytvárať príjmy alebo príjmy a nemôže plniť alebo platiť svoje finančné záväzky.
- Finančné ťažkosti sú zvyčajne posledným krokom pred bankrotom.
- S cieľom napraviť situáciu môže spoločnosť alebo jednotlivec zvážiť možnosti, ako je reštrukturalizácia dlhu alebo zníženie nákladov.
Finančné ťažkosti vo veľkých finančných inštitúciách
Jedným z faktorov prispievajúcich k finančnej kríze v rokoch 2007 - 2008 bola história vlády v súvislosti s núdzovými pôžičkami pre finančné inštitúcie v núdzi a trhy sú príliš veľké na to, aby zlyhali. Táto história vytvorila očakávania, že časti finančného sektora budú chránené pred stratami.
Federálna finančná bezpečnostná sieť má chrániť veľké finančné inštitúcie a ich veriteľov pred zlyhaním a znižovať systémové riziká pre finančný systém. Federálne záruky však môžu podporovať obozretné riskovanie, ktoré môže viesť k nestabilite systému, ktorý má bezpečnostná sieť chrániť.
Keďže vládna bezpečnostná sieť subvencuje riskovanie, investori, ktorí sa cítia byť chránení vládou, môžu s menšou pravdepodobnosťou požadovať vyššie výnosy ako kompenzáciu za prevzatie väčšieho rizika. Veritelia sa tiež môžu cítiť menej naliehaví pri monitorovaní firiem, ktoré sú implicitne chránené.
Nadmerné riskovanie znamená, že firmy majú väčšie ťažkosti a môžu si vyžadovať záchranu, aby zostali solventné. Dodatočné výpomoci môžu ďalej narušiť trhovú disciplínu.
Plány riešenia krízových situácií alebo živé vôle môžu byť dôležitým spôsobom preukázania dôveryhodnosti proti záchranným opatreniam. Vládna bezpečnostná sieť môže byť menej atraktívnou možnosťou v časoch finančných ťažkostí.
Ako napraviť finančnú núdzu
Akokoľvek sa to môže zdať ťažké, existuje niekoľko spôsobov, ako veci zmeniť a napraviť finančné ťažkosti. Jednou z prvých vecí, ktoré mnohé spoločnosti robia, je prehodnotiť svoje obchodné plány. Malo by to zahŕňať jeho fungovanie a výkon na trhu, ako aj stanovenie cieľového dátumu na splnenie všetkých jeho cieľov.
Ďalším hľadiskom je, kde znížiť náklady. Môže to zahŕňať zníženie počtu zamestnancov alebo dokonca zníženie stimulov pre riadenie, ktoré môžu byť pre podnik často nákladné.
Niektoré spoločnosti môžu zvážiť reštrukturalizáciu svojich dlhov. V rámci tohto procesu môžu spoločnosti, ktoré nedokážu splniť svoje záväzky, opätovne prerokovať svoje dlhy a zmeniť svoje podmienky splácania s cieľom zlepšiť svoju likviditu. Reštrukturalizáciou môžu pokračovať v činnosti.
Pre jednotlivcov, ktorí majú finančné ťažkosti, sú tipy na nápravu situácie podobné tým, ktoré sú uvedené vyššie. Dotknuté osoby môžu považovať za rozumné obmedziť zbytočné alebo nadmerné zvyky v oblasti výdavkov, ako sú stravovanie, cestovanie a iné nákupy, ktoré sa môžu považovať za luxus. Ďalšou možnosťou môže byť úverové poradenstvo. Pri úverovom poradenstve konzultant opätovne prerokúva záväzky dlžníka, čo mu umožňuje vyhnúť sa bankrotu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.