5 mylných predstáv o účtoch peňažného trhu

Investovanie môže byť riskantné úsilie. Pred prijatím záväzku k akémukoľvek investičnému nástroju musíte zvážiť veľa rôznych faktorov. Ak investujete do akcií, musíte znášať riziko trhovej a hospodárskej volatility. Dlhopisy so sebou nesú úrokové aj inflačné riziko. Ale ak ste na trhu pre niečo, čo je celkom bezpečné, vždy existuje účet na peňažnom trhu.

Účty na peňažnom trhu slúžia užitočnému účelu udržania našich peňazí v bezpečí a likvidite. Často sú však nepochopené a zneužité. Ale čo sú zač? A ako sa môžete vyhnúť niektorým chybám, ktoré väčšina ľudí urobí, keď investujú do týchto vozidiel s nízkym úrokom?

Čítajte ďalej a dozviete sa viac o piatich najväčších chybách, ktoré investori robia, pokiaľ ide o účty peňažného trhu.

Čo sú účty peňažného trhu?

Po prvé, je dôležité porozumieť týmto účtom a tomu, čo ponúkajú. Účty peňažného trhu sú vkladové účty vedené v bankách a úverových družstvách. Často označované ako vkladové účty peňažného trhu (MMDA), často prichádzajú s vlastnosťami, ktoré ich odlišujú od iných sporiacich účtov. Sú považované za skvelé miesto na dočasné zadržanie vašich peňazí, najmä keď trh zúri s volatilitou a nemôžete si byť istí, že máte nejaké iné bezpečné útočisko.

Ak máte účet na peňažnom trhu, môžete si byť istí, že váš zostatok je poistený zostatkom Federal Insurance Insurance Corporation (FDIC) až do výšky 250 000 dolárov. Zvyčajne sa vyžaduje minimálny zostatok, ktorý sa musí držať určitý čas - zvyčajne približne rok. Investorovi, ktorého zostatok klesne pod minimum, sa obvykle účtuje poplatok.

Mnoho účtov MM prichádza so schopnosťou zapisovania šekov a debetnou kartou. Investor má však obmedzený počet transakcií - celkom šesť prevodov a elektronických platieb mesačne, podľa Federálneho rezervného nariadenia D. Poplatky sa ukladajú spotrebiteľom, ktorí uskutočňujú viac ako je predpísaný limit.

Tieto účty sú úročené - vo všeobecnosti jednociferné výnosy - a môžu platiť o niečo viac ako tradičný sporiaci účet. Je to preto, že môžu investovať do nízkorizikových stabilných fondov, ako sú štátne dlhopisy (T-bond), a zvyčajne platia vyššie úrokové sadzby ako sporiaci účet. Aj keď výnosy nemusia byť príliš vysoké, účty peňažného trhu sú stále dosť dobrou voľbou v čase neistoty.

Kľúčové jedlá

• Účty na peňažnom trhu sú ako bežné sporiace účty s odlišnými vlastnosťami, ktoré ich odlišujú.
• Investori musia mať minimálny zostatok počas stanoveného časového obdobia a sú obmedzení na povolený počet transakcií.
• Účty peňažného trhu nie sú fondmi peňažného trhu, ktoré sú ako podielové fondy.
• Tieto účty sú tiež náchylné na inflačné riziko a nemali by sa používať ako hlavný zdroj investícií.

Nejedná sa o fondy peňažného trhu

Zlyhanie účtu peňažného trhu pre fond peňažného trhu je bežné, medzi týmito dvoma finančnými nástrojmi však existujú kritické rozdiely.

Fond peňažného trhu je vzájomný fond charakterizovaný investíciami s nízkym rizikom a nízkou návratnosťou. Tieto fondy investujú do veľmi likvidných aktív, ako sú peniaze a cenné papiere ekvivalentné v hotovosti. Vo všeobecnosti tiež investujú do dlhových cenných papierov s vysokým ratingom, ktoré sú splatné v krátkodobom horizonte. Vstup a výstup z fondu MM je relatívne ľahký, pretože s pozíciami nie je spojené žiadne zaťaženie.

Investori však často počujú peňažný trh a predpokladajú, že ich peniaze sú úplne bezpečné. To však neplatí pre fondy peňažného trhu. Tieto typy účtov sú stále investičným produktom a ako také nemajú žiadnu záruku FDIC.

Výnosy fondu peňažného trhu závisia od trhových úrokových sadzieb. Môžu sa klasifikovať do rôznych typov, ako napríklad prvotriedne peňažné fondy, ktoré investujú do dlhov s pohyblivou úrokovou sadzbou a do komerčných cenných papierov iných ako Treasury, alebo štátne fondy, ktoré investujú do štandardných dlhov vydaných americkou štátnou pokladnicou, ako sú zmenky, dlhopisy a zmenky.

Inflačné riziká

Bežná mylná predstava je presvedčená, že umiestnenie peňazí na účet peňažného trhu vás ochráni pred infláciou. To však nemusí byť pravda.

Mnohí tvrdia, že je lepšie získať malý záujem v banke, ako získať vôbec žiadny záujem, ale predstihovanie inflácie z dlhodobého hľadiska nie je v skutočnosti cieľom účtu peňažného trhu. Miera inflácie je v júni 2019 - 1, 8% nízka, zatiaľ čo historická priemerná miera inflácie za posledných 20 rokov je 2, 24%. Priemerný účet peňažného trhu sa medzitým platí pod 2% úrokom. Preto je nepravdepodobné, že by peniaze, ktoré sa nachádzajú na účte peňažného trhu, prekonali infláciu.

Predpokladajme napríklad, že inflácia je nižšia ako 20-ročný historický priemer. Aj v tejto situácii sa úrokové sadzby, ktoré banky platia na týchto účtoch, tiež znižujú, čo má vplyv na pôvodný zámer účtu. Takže zatiaľ čo účty peňažného trhu sú bezpečnými investíciami, skutočne vás nechránia pred infláciou.

Investovanie na účet peňažného trhu vás nezachráni pred infláciou.

Iba správny zostatok

Meniaca sa miera inflácie môže ovplyvniť efektívnosť účtov peňažného trhu. Stručne povedané, mať vysoké percento vášho kapitálu na týchto účtoch je neefektívne. Vyžadujú však väčší minimálny zostatok ako tradičné sporiace účty.

Šesť až 12 mesiacov životných výdavkov sa zvyčajne odporúča pre množstvo peňazí, ktoré by sa mali na týchto typoch účtov uchovávať v hotovosti pre nepredvídané udalosti a životné udalosti. Okrem toho peniaze v podstate sedí a strácajú svoju hodnotu.

Peniaze ako bezpečnostná deka

V mnohých prípadoch sme naprogramovaní tak, aby sme verili, že hromadenie peňazí je najplodnejší prístup. Nie je to však nevyhnutne pravda, najmä pokiaľ ide o šetrenie peňazí na peňažnom trhu alebo na bežných sporiacich účtoch. Je ťažké mať peniaze, ktoré ste tvrdo pracovali, aby ste sa dostali na otvorený trh, vystavení všetkej neistote, ktorá s tým súvisí. Bohužiaľ, ľudia často zostávajú vo svojich hotovostných pozíciách príliš dlho, namiesto aby ich investovali, a to všetko kvôli strachu.

Veľká recesia viedla už len ostražitých investorov ďalej do králičej diery hromadiacej peniaze. Vysoký výnos z vašich peňazí však môže pochádzať iba z rôznych investícií. Pred päťdesiatimi rokmi ste si mohli každý deň ukladať peniaze každý deň a byť si istí, že budete v poriadku, ale moderná doba diktuje pre našu finančnú stabilitu ďaleko inú budúcnosť. Dnešnou výzvou je prekabátiť náš prirodzený reflex, aby to všetko vydržalo.

Rozdeľte to

Diverzifikácia aktív je jedným zo základných zákonov o investovaní. Hotovosť sa nelíši. Ak trváte na držaní všetkých vašich peňazí na účtoch peňažného trhu, žiaden účet by nemal držať viac ako 250 000 dolárov poistených FDIC. Nie je nezvyčajné vidieť rodiny alebo majetky s viacerými bankovými účtami, aby čo najviac poistili svoje peniaze.

Pri použití tejto stratégie môže byť užitočné rozdeliť peniaze do troch „vedier“. Ak budú peniaze vyčlenené na krátkodobé (jeden až tri roky), strednodobé (štyri až 10 rokov a dlhodobé (10 rokov a viac)) môžu viesť investorov k logickejšiemu prístupu k tomu, ako dlho a ako - veľa - peniaze sa musia ušetriť. Aby sme mohli zaujať taktickejší prístup, môžeme použiť rovnaké vedrá a realisticky posúdiť vašu toleranciu voči riziku.

Zvážte vloženie dlhodobých peňazí do iných nízkorizikových investičných nástrojov, ako sú anuita, životné poistenie, dlhopisy alebo štátne dlhopisy. Existuje nespočetné množstvo možností na rozdelenie vášho čistého majetku na zabezpečenie rizika straty hodnoty vašich peňazí držaných v hotovosti. Viaceré investičné nástroje okrem účtov peňažného trhu ponúkajú vyšší záujem. Pre tolerantnejších investorov alebo tých, ktorí chcú udržať nejaké peniaze v pohybe v krátkodobom a strednodobom horizonte, existujú fondy a investičné stratégie, ktoré môžu poskytnúť výnosy, ktoré hľadáte - daný čas a váš žalúdok kvôli volatilite. Tieto prístupy spolu s neustálym pohybom peňazí pre každé obdobie vášho života môžu pomôcť prekonať súčasnú a budúcu infláciu a zároveň chrániť peniaze pred stratou hodnoty. V každom prípade, záujem o úplné porozumenie týmto produktom je to, čo vám umožní urobiť správne rozhodnutie pre seba.

Spodný riadok

Účty na peňažnom trhu slúžia jedinečnému účelu: Aby vaše peniaze zostali zaparkované. Peniaze však nerobia nič, pokiaľ sa nepresunú, a v konečnom dôsledku budú vyžadovať od investora, aby preskúmal svoje možnosti a investoval diverzifikovanejšie.