Fakultatívne vs. zmluvné zaistenie: Aký je rozdiel?

Zaisťovacie spoločnosti ponúkajú poistenie iným poisťovateľom, pričom sa chránia pred okolnosťami, keď tradičný poisťovateľ nemá dostatok peňazí na splatenie všetkých nárokov voči svojim písomným poistkám.

Zaisťovacia zmluva sa uzatvára medzi zaisťovateľom alebo preberajúcou spoločnosťou a zaisťovanou alebo postupujúcou spoločnosťou. Existujú dve základné formy: zaistné zmluvy a fakultatívne zaistenie.

V tradičnom poistnom režime je riziko straty rozdelené medzi mnoho rôznych poistencov, z ktorých každý platí poistiteľovi poistné výmenou za ochranu poisťovateľa pred nejakou neistou potenciálnou udalosťou. Je to obchodný model, ktorý funguje vždy, keď suma prijatého poistného od všetkých členov presiahne sumu vyplatenú z poistných nárokov na poistné zmluvy. Existujú však prípady, keď suma vyplatená poisťovateľom v poistných plneniach prevyšuje sumu peňazí získaných z poistného. V takých prípadoch je najväčším rizikom straty poisťovateľ.

Tu vstupujú do činnosti zaisťovacie spoločnosti. V skutočnosti môže štandardný poskytovateľ poistenia rozšíriť svoje vlastné riziko straty ešte viac uzatvorením zaisťovacej zmluvy.

Jednou z najvýznamnejších zaisťovacích spoločností je Berkshire Hathaway Reinsurance Group, dcérska spoločnosť Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), ktorá ponúka poistenie ostatným poisťovniam a zaisťovniam majetku a zaisteniu.

Kľúčové jedlá

• Zaistné zmluvy aj fakultatívne zaistenie sú formy zaistenia.
• Fakultatívne zaistenie je zaistenie jedného rizika alebo definovaného súboru rizík. Stáva sa to vždy, keď zaisťovňa trvá na tom, aby vykonávala svoje vlastné upisovanie niektorých alebo všetkých poistných zmlúv.
• V prípade zaistenia podľa zmluvy postupuje postupujúca spoločnosť postúpenie všetkých rizík zaisťovateľovi a zaisťovateľ sa zaväzuje pokryť všetky riziká, aj keď zaisťovateľ nevykonával individuálne upisovanie pre každú poistku.

Fakultatívne zaistenie

Fakultatívne zaistenie je zaistenie jedného rizika alebo definovaného súboru rizík. Stáva sa to vždy, keď zaisťovňa trvá na tom, aby vykonávala svoje vlastné upisovanie niektorých alebo všetkých poistných zmlúv. Podľa týchto dohôd sa každá fakultatívne upísaná politika považuje za jedinú transakciu, ktorá nie je spolu rozdelená podľa tried. Takéto zaisťovacie zmluvy sú zvyčajne pre postupujúcu spoločnosť menej atraktívne, čo môže byť nútené ponechať si iba tie najrizikovejšie politiky.

Fakultatívne zaistenie je zvyčajne pre poisťovateľa najjednoduchším spôsobom, ako získať zaistnú ochranu; tieto politiky sú tiež najľahšie prispôsobiteľné konkrétnym okolnostiam.

Predpokladajme, že štandardný poskytovateľ poistenia vydáva politiku týkajúcu sa veľkých komerčných nehnuteľností, ako je napríklad veľká budova firemnej kancelárie. Táto politika je napísaná za 35 miliónov dolárov, čo znamená, že pôvodný poisťovateľ čelí potenciálne 35 miliónom dolárov v zodpovednosti, ak je budova vážne poškodená. Poisťovateľ sa však domnieva, že si nemôže dovoliť vyplatiť viac ako 25 miliónov dolárov. Predtým, ako sa poisťovateľ dokonca dohodne na vydaní poistnej zmluvy, musí hľadať fakultatívne zaistenie a vyskúšať trh, až kým nezíska zvyšných 10 miliónov dolárov. Poisťovateľ môže získať kusy 10 miliónov dolárov od 10 rôznych zaisťovateľov. Bez toho však nemôže súhlasiť s vydaním tejto politiky. Keď sa spoločnosti dohodnú pokryť 10 miliónov dolárov a je si istá, že v prípade, že nárok príde, môže potenciálne pokryť celú sumu, môže takúto politiku vydať.

Zabezpečenie zmluvy

Zaistenie podľa zmluvy nastane vždy, keď postupujúca spoločnosť súhlasí s postúpením všetkých rizík v rámci konkrétnej triedy poistných zmlúv zaisťovni. Zaisťovňa sa naopak zaväzuje odškodniť postupujúcu spoločnosť za všetky riziká z nej vyplývajúce, aj keď zaisťovňa nevykonávala individuálne upisovanie pre každú poistku. Zaistenie sa často vzťahuje aj na tie politiky, ktoré ešte neboli napísané, pokiaľ sa týkajú vopred dohodnutej triedy.

Najdôležitejšou charakteristikou zmluvy je nedostatok individuálneho upisovania v mene preberajúceho poisťovateľa. Táto štruktúra prenáša upisovacie riziká z postupujúcej spoločnosti na preberajúcu spoločnosť, čím sa preberajúca spoločnosť vystavuje možnosti, že počiatočný upisovací proces primerane neposúdil riziká, ktoré sa majú poistiť.

Existujú rôzne druhy zmlúv. Najbežnejšie sa nazývajú proporcionálne zmluvy, v ktorých je zaistené percento pôvodných poistných zmlúv postupujúceho poisťovateľa až do limitu. Na zaistné zmluvy sa nevzťahujú žiadne poistné zmluvy, ktoré prekračujú limit.

Napríklad jedna zaisťovňa sa môže dohodnúť na odškodnení 75 percent pôvodnej automobilovej politiky poisťovateľa do výšky 100 miliónov dolárov. To znamená, že postupujúca spoločnosť nie je odškodnená za 25 miliónov dolárov z prvých 100 miliónov dolárov v politikách týkajúcich sa automobilov podpísaných na základe dohody; že 25 miliónov dolárov je známe ako „retenčný limit“ postupujúcej spoločnosti. Ak poisťovňa postúpi poistenie automobilov v hodnote 200 miliónov dolárov, ponechá si 25 miliónov dolárov z prvých 100 miliónov dolárov a všetkých nasledujúcich 100 miliónov dolárov, pokiaľ nezakladá nadbytočnú zmluvu. Vo všeobecnosti platí, že poistné za zaistné je nižšie, ak sú udržiavacie limity vyššie.