Odhadovaný dlhodobý výnos
Odhadovaná dlhodobá návratnosť je hypotetické opatrenie, ktoré investorom poskytuje predpokladané očakávané výnosy, ktoré môžu očakávať počas životnosti investície. Najčastejšie sa kótuje v investíciách do cenných papierov s pevným výnosom a na dobu určitú.
BREAKING DOWN Odhadovaný dlhodobý výnos
Odhadovaná dlhodobá návratnosť je metrika, ktorá investorom poskytuje odhad návratnosti, ktorý môžu očakávať pri investovaní do fondu v dlhodobom časovom rámci. Toto opatrenie môže byť porovnateľné s úrokovou mierou sporiaceho účtu alebo úrokovou sadzbou uvedenou pre vkladový certifikát. Všeobecne platí, že správcovia fondov, ktorí vykazujú odhadovanú dlhodobú návratnosť, sa dokážu dospieť k tomuto výpočtu, pretože investície do podkladových fondov majú špecifickú návratnosť, ktorá je daná v čase počiatočnej investície.
Mnoho fondov s pevným výnosom sa môže rozhodnúť zverejniť odhadovaný dlhodobý výnos vo svojej dokumentácii k registrácii a marketingových materiáloch. Boli predložené aj návrhy na poskytnutie týchto informácií vo formulári S-6, ktorý je registračným vyhlásením pre podielové fondy, hoci konečné pravidlá neboli rozptýlené.
Podielové fondy a konkrétne portfóliá UIT s vysokou alokáciou na investície s pevným výnosom môžu byť ideálnym nástrojom na odhadovanie dlhodobých výnosov. Tieto investície sú jednou z troch formálnych investičných spoločností regulovaných právnymi predpismi zo zákona o investičných spoločnostiach z roku 1940. Tieto investície sa vytvárajú prostredníctvom dôveryhodnej štruktúry a vydávajú sa s pevne stanoveným dátumom splatnosti. V oblasti s pevným výnosom môžu byť tieto investície dobrou alternatívou k sporiacim účtom s vysokým výnosom a vkladovým certifikátom.
Celkovo môže byť odhadované zverejnenie dlhodobého výnosu marketingovým opatrením ľahko kótovaným fondmi s pevným výnosom, ktoré môžu zvýšiť predajnosť. Väčšina fondov bude mať vyšší odhadovaný dlhodobý výnos ako sporiace účty s vysokým výnosom alebo vkladové certifikáty, ktoré môžu investovať investorov, ktorí hľadajú investície s nízkym rizikom s pevným výnosom.
Spätný výpočet
Odhadovaná dlhodobá návratnosť sa zvyčajne vypočíta ako ročná percentuálna návratnosť v stanovenom časovom rámci. Často sa prezentuje bez odhadovaných poplatkov. V portfóliách s pevným výnosom sa môže ľahko zakladať na výnosoch všetkých podkladových cenných papierov v portfóliu. V takom prípade sa spravidla váži, aby sa zohľadnila trhová hodnota a splatnosť každého cenného papiera.
Odhadovaná dlhodobá návratnosť môže byť užitočným bodom pri plánovaní dlhodobého investovania do produktu s pevným výnosom. Môže poskytnúť pomerne presný odhad návratnosti portfólia. Je tiež podobná miere výnosov do splatnosti jedného dlhopisu rozšíreného o portfólio s určitými úpravami.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.