Znamená negatívna korelácia medzi dvoma zásobami niečo?

Záporná korelácia, pokiaľ ide o zásoby, znamená, že dve jednotlivé zásoby majú štatistický vzťah, takže sa vo všeobecnosti pohybujú v opačnom smere. Napríklad povedzme, že zásoba A končí na konci obchodného dňa 5 dolárov, zatiaľ čo zásoby B klesli o 5 dolárov. Ak je to v priebehu času bežný jav, je pravdepodobné, že zásoby sú negatívne korelované.

Akcie, ktoré sa obvykle pohybujú v rovnakom smere spolu, sú pozitívne korelované. Korelácia je štatistické opatrenie na stupnici od -1, 00 do +1, 00. -1, 00 predstavuje perfektnú negatívnu koreláciu, zatiaľ čo +1, 00 predstavuje perfektnú pozitívnu koreláciu. Ak chcete zistiť, či existuje negatívna korelácia medzi dvoma zásobami, vykonajte lineárnu regresiu jednotlivých cien akcií tak, že jedna zásoba bude slúžiť ako závislá premenná a druhá ako nezávislá premenná. Výstup z regresie zahŕňa korelačný koeficient a ukazuje, ako sa tieto dve zásoby pohybujú vo vzťahu k sebe navzájom.

Negatívna korelácia je dôležitou koncepciou pri tvorbe portfólií. Investori by sa mali snažiť zahrnúť niektoré negatívne korelované aktíva na ochranu pred volatilitou celého portfólia. Mnohé zásoby navzájom pozitívne korelujú s celkovým akciovým trhom, čo môže sťažiť diverzifikáciu iba so zásobami.

Investori môžu hľadať mimo akciového trhu aktíva, ktoré sú negatívne korelované. Komodity môžu mať vyššiu pravdepodobnosť negatívnej korelácie s akciovým trhom. Miera korelácie medzi cenami komodít a akciovým trhom sa však časom mení. Jedným aspektom stupňa korelácie medzi akciovým trhom a komoditami je volatilita.