Definovanie nadmernej kurtózy

DEFINÍCIA nadmernej kurtózy

Nadmerná kurtóza je štatistický pojem, ktorý opisuje, že pravdepodobnosť alebo distribúcia návratu má koeficient kurtózy, ktorý je väčší ako koeficient spojený s normálnym rozdelením, ktorý je okolo 3. To signalizuje, že pravdepodobnosť získania extrémneho výsledku alebo hodnoty z príslušná udalosť je vyššia, ako by sa zistilo pri pravdepodobnostne normálnom rozdelení výsledkov.

PORUŠENIE Nadmerná kurtóza

Kurtóza sa vzťahuje na veľkosť chvostov pri distribúcii. Konce distribúcie merajú počet udalostí, ktoré sa vyskytli mimo normálneho rozsahu. Nadmerná kurtóza znamená, že distribúcia výsledkov udalostí má veľa príkladov odľahlých výsledkov, ktoré spôsobujú „tukové chvosty“ na krivke distribúcie v tvare zvončeka. To znamená, že príslušná udalosť je náchylná k extrémnym výsledkom. Napríklad pri skúmaní historických výnosov z akcií alebo portfólia je dôležité vziať do úvahy. Čím vyšší je koeficient kurtózy nad „normálnou úrovňou“, alebo čím hrubšie sú chvosty v grafe distribúcie návratov, tým je pravdepodobnejšie, že budúce výnosy budú buď extrémne veľké alebo extrémne malé.

Príklad nadmernej kurtózy

Napríklad, ak sledujete konečnú hodnotu zásoby ABC každý deň po dobu jedného roka, budete mať záznam o tom, ako často sa zásoby uzatvárajú pri danej hodnote. Ak vytvoríte graf s uzatváracími hodnotami pozdĺž osi "X" a počet výskytov tejto uzatváracej hodnoty sa vyskytne pozdĺž osi "Y" grafu, vytvoríte zvonovitú krivku ukazujúcu rozdelenie uzatvárania zásob. hodnôt. Ak existuje vysoký počet výskytov len za pár záverečných cien, graf bude mať veľmi štíhle a strmé zvonovité krivky. Ak sa uzatváracie hodnoty veľmi líšia, zvon bude mať širší tvar s menej strmými stranami. „Chvosty“ tohto zvonu vám ukážu, ako často sa výrazne líšili zatváracie ceny, pretože grafy s množstvom odľahlých hodnôt budú mať na každej strane zvonu hrubšie chvosty.

Akciové ceny, ktoré majú vyššiu pravdepodobnosť odľahlých hodnôt na pozitívnej alebo negatívnej strane priemernej záverečnej ceny, možno označiť za pozitívne alebo negatívne šikmosti, ktoré môžu súvisieť s kurtózou.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Dozviete sa viac o Skewness Skewness popisuje stupeň skreslenia spôsobeného normálnym rozdelením v sade údajov. viac Krúžok zvonenia Krivka zvonenia je najbežnejším typom distribúcie premennej, a preto sa považuje za normálne rozdelenie. Termín „zvonová krivka“ pochádza zo skutočnosti, že graf použitý na znázornenie normálneho rozdelenia pozostáva z zvonovitej čiary. viac Pochopenie leptokurtových distribúcií Leptokurtové distribúcie sú štatistické distribúcie s kurtózou nad tromi. viac Tail rizika v investíciách Tail riziko je portfóliové riziko, ktoré vzniká, keď je možnosť, že sa investícia posunie o viac ako tri štandardné odchýlky od priemeru, väčšia, ako ukazuje bežná distribúcia. viac Normálne rozdelenie Normálne rozdelenie je kontinuálne rozdelenie pravdepodobnosti, kde hodnoty ležia symetricky väčšinou situované okolo strednej hodnoty. viac Kurtóza Kurtóza je štatistické opatrenie, ktoré sa používa na opis distribúcie pozorovaných údajov okolo priemeru. Niekedy sa to nazýva „volatilita volatility“. ďalšie partnerské odkazy