Denné obchodovanie s pákovými ETF

Pákové ETF sú fondy obchodované na burze, ktoré používajú kombináciu derivátov a dlhových nástrojov na zdvojnásobenie alebo strojnásobenie pohybu podkladového aktíva alebo indexu, ktorý sleduje. Pákový efekt ETF vzrástol v popularite s denným davom obchodovania, pretože fondy môžu generovať výnosy veľmi rýchlo - samozrejme za predpokladu, že obchodník je na pravej strane obchodu.

V tomto článku sa zameriame na niektoré z najpopulárnejších pákových ETF na trhu a diskutujeme stratégie na minimalizáciu strát pri používaní týchto ETF. Uvedomte si, že zatiaľ čo všetky obchodovanie prináša riziká, obchody s pákovým efektom sú oveľa rizikovejšie. S týmito prostriedkami by mal zaobchádzať iba skúsený obchodník so žalúdkom, aby zvládol straty.

Vzhľadom na pákový charakter sú tieto fondy neuveriteľne volatilné a riskantné.

(Pozri tiež: Zmierňovanie vrátených výnosov ETF.)

Poznajte svoje komponenty

Predtým, ako začnete obchodovať s týmito volatilnými nástrojmi, musíte vedieť, čo sledujú. S dvoj- až trojnásobným potenciálom nárastu a nevýhody, dokonca aj nepatrné prepočítanie ich základných vlastností môže spôsobiť chaos v inak víťaznom obchode. Nižšie sú uvedené niektoré z najpopulárnejších pákových ETF na trhu a majetok alebo aktíva, ktoré sledujú.

Denní obchodníci potrebujú základy

Aj keď plánujete uzavrieť svoje pozície na konci obchodného dňa, bolo by rozumné získať stručné informácie o základných faktoroch, ktoré môžu tieto ETF ovplyvniť. Hoci technická analýza bude pravdepodobne hlavným nástrojom vo vašom arzenáli, základné faktory z celého sveta, najmä udalosti, ktoré sa dejú cez noc, môžu nasmerovať smer trendu nasledujúce ráno.

Ďalej uvádzame základné faktory, ktoré môžu ovplyvniť niektoré z najpopulárnejších pákových ETF.

Pákový efekt zlatých baníkov 3x

Index akcií Daily Gold Miners Daily Bull Index (NUGT) a Index Index Daily Gold Miners Daily Bear Index (3x) (DUST) sledujú index zlata v New Yorku (NYSE) Arca. Tento index ovplyvňujú geopolitické udalosti, prírodné katastrofy, výkyvy v amerických dolároch a oznámenia týkajúce sa menovej politiky USA.

Kľúčovými informáciami, ktoré treba sledovať pri obchodovaní s týmito dvoma produktmi, sú vyhlásenia Federálneho výboru pre voľný trh (FOMC). FOMC vydáva tieto vyhlásenia približne tri týždne po každom z ôsmich ročných stretnutí výboru a po mesačných ekonomických správach, ktoré môžu mať potenciálne dopad na menovú politiku. Medzi takéto vplyvné mesačné správy patria index spotrebiteľských cien (CPI), správa o situácii zamestnancov a správy o maloobchodnom predaji.

(Pozri tiež: Ekonomické ukazovatele, ktoré by ste mali vedieť.)

Dlhý a krátky ropný olej 3x

Surový ropný olej ProShares Ultra Bloomberg (UCO) a ProShares UltraShort Surový olej Bloomberg (SCO) sleduje subindex surovej ropy Bloomberg WTI. Ako také sú ovplyvnené pohybmi cien ropy v dôsledku geopolitických udalostí a severoamerickej ponuky a dopytu.

Kľúčovými informáciami o sledovaní súpisov USA sú v utorok „Týždenný štatistický bulletin“ Amerického ropného inštitútu a v stredu správa Správy energetických informácií „Tento týždeň v rope“. Ďalším dôležitým informačným vydaním je počet súprav Baker Hughes, ktorý sa uverejňuje každý piatok v poludnie.

(Pozri tiež: Porozumenie referenčným olejom: Brent Blend, WTI a Dubaj a Odhaľovanie budúcnosti ropy a plynu.)

Veľké a malé čiapky 3x

Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares (TNA), Direxion Daily Small Cap Bear 3x Shares (TZA), ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO), ProShares UltraPro Short S&P 500 (SPXU), ProShares UltraPro (TQQQ) a UltraPro Short QQQ (SQQQ), sú sledovateľmi hlavných amerických referenčných indexov. Z tohto dôvodu sú citlivé na mnohé makroekonomické faktory, ktoré ovplyvňujú americké kapitálové trhy. Môžu zahŕňať:

• Geopolitické udalosti
• Volatilita na medzinárodných akciových trhoch
• Ekonomické správy a oznámenia Federálneho rezervného systému
• Výkazy ziskov veľkých spoločností
• Volatilita na dlhopisových trhoch a na termínových trhoch

S&P Biotech 3x

Direxion Daily S&P Biotech Bull (LABU) a Direxion Daily S&P Biotech Bear 3x (LABD) sleduje NYSE Arca Biotech Index a je náchylný na rovnaké prílivy a toky amerických kapitálových trhov. Keďže sa však sústreďujú v sektore biotechnológií, sledujte výsledky klinických pokusov, fúzií a akvizícií spoločností z biotechnologických spoločností v USA a správy o príjmoch od veľkých biotechnologických spoločností.

Medzi tieto veľké biotechnologické spoločnosti patria Gilead Sciences (GILD), Celgene Corp. (CELG), Amgen Inc. (AMGN), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN) a Biogen Inc. (BIIB).

Rozvíjajúce sa trhy 3x

Bull Direxion Daily Emerging Markets Bull 3x (EDC) a Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (EDZ) sa snažia replikovať trikrát pohyb indexu Emerging Markets MSCI. Aj keď príručka o obchodovaní s referenčným indexom MSCI by mohla zaplniť knihu, dajte si pozor na nočné výkyvy komodít, ázijských a európskych trhov, devízových trhov a ekonomických správ vychádzajúcich zo zložiek indexu, pretože tieto faktory môžu výrazne diktovať smerovanie nasledujúci obchodný deň.

(Pozri tiež: Ako môže silný americký dolár poškodiť rozvíjajúce sa trhy.)

Využívanie denných obchodov s ETF

Na rozdiel od väčšiny príručiek o obchodovaní nebude mať tento subjekt žiadne stratégie technickej analýzy vzhľadom na jeho subjektívny charakter a faktickú povahu. Budem predpokladať, že čitateľ už zoznámil základné princípy technickej analýzy a dokáže tieto techniky prispôsobiť obchodovaniu s ETF. Tu je niekoľko ďalších tipov:

Nastaviť straty na stratách

Obchodníkovi sa vzhľadom na svoju nestálosť odporúča, aby sa zaradil do odvetvia a zaujal disciplinovaný prístup k stanovovaniu strát pri zastavení. Okrem toho, keďže v týchto cenných papieroch sú veľké výkyvy pomerne bežné, stanovte straty na zastavenie dostatočne široké, aby ste sa nezastavili skôr, ako dôjde k masívnemu smerovaniu v smere vašej hypotézy.

Nedržajte akcie cez noc

Nezdržujte pozície cez noc, pretože globálne udalosti môžu oslabiť váš obchod. Nie je neobvyklé, keď sa nasledujúce ráno ráno objaví medzera v pákových fondoch o 5 až 10%. V takýchto prípadoch vás vaše straty zastavia. Na konci dňa buď zúžte pozície alebo ich úplne zatvorte.

Sledujte Paul Tudor Jones

Slávny správca hedgeových fondov a obchodník s mimoriadnymi právomocami, Paul Tudor Jones, nechal túto radu prilepiť na svoju kancelársku stenu: „STRATELIA PRIEMEROV LOSEROV.“ Zatiaľ čo priemerovanie nadol je vynikajúcou stratégiou pre dlhodobých investorov a obchodníkov s hojdačkami, priemerovanie nad stratou obchod s 3x ETF je ako vyhadzovanie peňazí z okna.

Poznať kľúčové dátumy

Každý týždeň sa bude konať zásadná udalosť, ktorá môže tieto prostriedky ovplyvniť. Napríklad ropné ETF majú tendenciu obchodovať bokom v zápisnici, čo viedlo k správe Energy Information Administration a Baker Hughes. V závislosti od celkového trendu, sentimentu trhu a správy z predchádzajúceho týždňa, niektorí obchodníci radi podávajú svoje stávky na hnutie po hlásení. Ak je vaša hypotéza potvrdená ako správna, môžete dosiahnuť veľmi malú návratnosť vo veľmi krátkom čase a riskovať malý kapitál.

Skontrolujte celkový trend

Nakoniec, nezabudnite, že aj keď denné obchodovanie prebieha v časovom rozpätí meranom v minútach, denné pohyby naznačujú väčší obraz. Použite denné, hodinové a 15 - 30 minútové grafy na meranie úrovne podpory a rezistencie z predchádzajúceho dňa (týždenného) obchodovania. Zvyčajne sa oblasť silnej podpory a odporu, ktorá sa testovala viackrát, môže ukázať ako lepší vstupný alebo výstupný bod ako úroveň, ktorá sa objaví v priebehu dňa.

(Pozri tiež: Základy technickej analýzy.)

Spodný riadok

Pákové ETF nie sú pre slabé srdce. Obchodníci, ktorí môžu kolísať volatilitu, môžu na svojich pozíciách veľmi rýchlo dosiahnuť veľké zisky (alebo straty). To znamená, že pri obchodovaní s týmito divými nástrojmi nezabudnite skontrolovať podkladové aktívum, ktoré sledujú, aby ste mohli mať zmysel pre smer, ktorým sa vydajú každý obchodný deň.

Obchodníci, ktorí stavia na tieto fondy, by navyše mali mať zavedenú primeranú stratégiu riadenia rizika a byť pripravení uzavrieť svoje pozície na konci každého trhového dňa.