Kreatívne účtovníctvo
Kreatívne účtovníctvo pozostáva z účtovných postupov, ktoré sa riadia požadovanými zákonmi a predpismi, ale líšia sa od toho, čo majú tieto normy v úmysle dosiahnuť. Kreatívne účtovníctvo využíva medzery v účtovných štandardoch, aby nepravdivo vykresľovalo lepší imidž spoločnosti. Aj keď sú postupy tvorivého účtovníctva legálne, medzery, ktoré využívajú, sa často reformujú, aby zabránili takémuto správaniu.
Ako funguje kreatívne účtovníctvo
Hlavnou výhodou vyhlásení o verejnom účtovníctve je to, že umožňujú investorom porovnávať finančné zdravie konkurenčných spoločností. Keď sa však spoločnosti venujú tvorivému účtovníctve, často skresľujú hodnotu informácií, ktoré poskytujú ich finančné údaje.
Kreatívni účtovníci vždy nájdu bizarné a nové spôsoby, ako vylepšiť postavy v prospech spoločnosti. Ich cieľom je, aby spoločnosť vyzerala čo najúspešnejším a najziskovejším spôsobom a niekedy to urobí tak, že krútia pravdu. Ak sa v účtovníctve nájde šedá oblasť, môže sa využiť, aj keď to vedie k zavádzajúcim investorom.
Zachytenie môže zničiť povesť spoločnosti cez noc. Niektoré riadiace tímy sú však ochotné riskovať a ospravedlňovať používanie kreatívneho účtovníctva, pretože nesplnenie krátkodobých očakávaní finančných cieľov na Wall Street alebo na konci roka môže mať nesmierne nepriaznivý vplyv na ceny akcií.
Je tiež potrebné pamätať na to, že atraktívnejšie čísla môžu viesť k vyšším bonusom pre riaditeľov, môžu presvedčiť veriteľa, aby poskytol pôžičku spoločnosti, a v prípade predaja nafúkne ocenenie spoločnosti.
Kľúčové jedlá
- Kreatívne účtovníctvo využíva medzery v účtovných štandardoch, aby nepravdivo vykresľovalo lepší imidž spoločnosti.
- Vylepšenia údajov môžu viesť k vyšším bonusom pre riaditeľov, môžu presvedčiť veriteľa, aby poskytol pôžičku spoločnosti a nafúkol ocenenie spoločnosti.
- Kreatívne účtovnícke triky sa líšia svojou povahou a neustále sa vyvíjajú so zmenou nariadení.
- Investori by mali byť vždy skeptickí a mali by si prečítať finančné výkazy zhora nadol, aby sa zistili náznaky nesprávnej hry.
Typy kreatívneho účtovníctva
Kreatívne účtovnícke triky sa od seba líšia svojou povahou a neustále sa vyvíjajú v závislosti od toho, ako sa regulujú. Tu je niekoľko príkladov bežných techník:
- Preceňovanie výnosov: Jednou z najbežnejších techník používaných verejnými spoločnosťami, ktoré sa snažia umelo zvýšiť svoje príjmy, je predčasné vykázanie výnosov. Vykazovanie výnosov je účtovná metóda, ktorá umožňuje spoločnostiam rozpoznať predaj pred dodaním produktu alebo vykonaním služby. Je otvorený vykorisťovaniu.
- Zníženie odpisových poplatkov: Spoločnosti často rozdeľujú náklady na majetok, namiesto toho, aby ich zaťažovali jedným úderom. Metódy na zníženie ročných poplatkov za tieto položky môžu zahŕňať predĺženie odhadu životnosti majetku alebo zvýšenie jeho predpokladanej zostatkovej hodnoty.
- Odklad výdavkov : Odloženie zaznamenania výdavkov bežného obdobia, ako sú platby dodávateľom a nájomné, do nasledujúceho obdobia umožňuje lepšie vyzerať príjmy bežného obdobia.
- Zakrytie podmienených záväzkov : Ak sa nezaznamenajú potenciálne záväzky, ktoré sa pravdepodobne vyskytnú, a podcenenie toho, koľko je pravdepodobné, že budú stáť náklady, môže zvýšiť čistý príjem alebo kapitál akcionárov.
- Podhodnotenie dôchodkových záväzkov : Dôchodkové povinnosti sa dajú ľahko manipulovať, pretože záväzky sa v budúcnosti vyskytnú a na ich účely sa musia použiť odhady vygenerované spoločnosťou.
- Manipulácia s inventárom : Inventár predstavuje hodnotu tovaru, ktorý bol vyrobený, ale ešte nebol predaný. Nadhodnotenie hodnoty zásob povedie k podhodnoteniu nákladov na predaný tovar, a teda umelo vyšší čistý príjem za predpokladu, že skutočné zásoby a úroveň predaja zostanú konštantné.
Príklady kreatívneho účtovníctva v reálnom svete
Spoločnosť Laribee Wire Manufacturing Co. ponúka dobrý príklad manipulácie so zásobami. Výrobca medeného drôtu mal problémy na konci osemdesiatych rokov, keď predaj v ťažkom stavebnom priemysle klesal a veľká akvizícia zanechala obrovský dlh. Laribee zaznamenala fantómový inventár a vykonala ďalšie zásoby v nafúknutých hodnotách, aby presvedčila banky, aby požičali 130 miliónov dolárov. Spoločnosť vykázala čistý zisk vo výške 3 milióny dolárov za obdobie, keď skutočne stratila 6, 5 milióna dolárov.
Potom existuje spoločnosť Enron Corp. V 90. rokoch 20. storočia sa spoločnosť zaoberajúca sa energetikou, komoditami a službami zaoberajúca všetkými neetickými účtovnými postupmi. Skryla dlhy, podhodnotila straty a zmanipulovala rôzne finančné údaje, aby vytvorila ilúziu ziskovosti, predtým, ako v roku 2001 podala návrh na vyhlásenie konkurzu.
Škandál WorldCom je ďalším vysoko známym príkladom kreatívneho účtovníctva, ktorý vedie k podvodom. Aby sa skryla klesajúca ziskovosť, spoločnosť nafúkla čistý príjem a peňažný tok zaznamenaním výdavkov ako investícií. Kapitalizáciou výdavkov prehĺbil zisky o približne 3 miliardy dolárov v roku 2001 a 797 miliónov dolárov v Q1 2002, pričom namiesto čistej straty vykázal zisk 1, 4 miliardy dolárov.
Osobitné úvahy
Analytici, správcovia aktív a finanční novinári nevideli príchod mnohých vyššie uvedených škandálov, čo dokazuje, že nie vždy je ľahké odhaliť pochybné účtovné postupy. To však neznamená, že by investori mali sedieť a nerobiť nič. Byť skeptický a čítať finančné výkazy trochu bližšie, nielen sústrediť sa na to, čo vedenie zdôrazňuje, môže viesť k odhaleniu podozrivých aktivít dlhú cestu.
Dobrým východiskovým bodom je starostlivo prečítať poznámky pod čiarou spoločnosti, posúdiť spoľahlivosť audítorov a venovať osobitnú pozornosť akýmkoľvek nezvyčajným odchýlkam v číslach.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.