zahlteniu
Preťaženie je situácia na trhu, keď dopyt po kúpe aktíva alebo obchodného nástroja je vyrovnaný ponukou predajcu. To má za následok, že cena sa nepohybuje významne, takže sa cenová akcia konsoliduje alebo vyzerá preťažene. Preťaženie predstavuje obchodné rozpätie alebo pohyb cien na strane ukazujúci rovnováhu medzi kupujúcimi a predávajúcimi.
Kľúčové jedlá
- Preťaženie nastane, keď je cena relatívne stabilná alebo sa pohybuje nabok, ako výsledok toho, že sa kupujúci a predávajúci stretávajú s rovnakou silou.
- Preťaženie končí, keď buď kupujúci alebo predávajúci premožia druhých a cena sa vymyká z cenového rozpätia preťaženia, zvyčajne pri veľkom objeme.
- Preťaženie nastane, pretože nedochádza k žiadnemu novému vývoju v majetku, a preto sú kupujúci a predávajúci vyvážení. Alebo obchodníci a investor môžu stráviť veľký krok predtým, ako sa rozhodnú, čo robiť. Môže k tomu dôjsť aj pred hlavným oznamom o novinkách, pretože obchodníci čakajú na správy.
Pochopenie preťaženia
Preťaženie je faktor obchodovania s ponukou a dopytom, ktorý ovplyvňuje likviditu a obchodnú cenu cenného papiera alebo obchodného nástroja. Preťaženie je pojem, ktorý používajú technickí analytici a technickí obchodníci.
Technická analýza je založená na mnohých rôznych teóriách, z ktorých jedna je teória aukcie. Aukčná teória hovorí, že na trhu je v danom čase množstvo kupujúcich a predávajúcich a cena zásoby (alebo iného aktíva) závisí od sily kupujúcich a predávajúcich.
Ak sú kupujúci silnejší, cena akcií stúpa, pretože sú ochotní zaplatiť vyššiu cenu. Ak sú predajcovia silnejší, cena akcií klesá a predajcovia predávajú za nižšiu cenu. Ak existuje relatívne rovnaká rovnováha medzi ponukou a dopytom, potom sa cena bude obchodovať v úzkom rozmedzí s minimálnou volatilitou. Tento rozsah technickí analytici označujú ako oblasť preťaženia. Ak sa cena pohybuje nabok, nazýva sa to aj preťaženie.
Príčiny preťaženia
Môže dôjsť k preťaženiu, pretože v rámci aktíva nedochádza k žiadnemu významnému vývoju, takže kupujúci a predávajúci sú relatívne vyvážení, čo udržuje relatívne stabilnú cenu.
Preťaženie nastáva aj v období nerozhodnosti. Napríklad cena sa môže zvýšiť, ale potom sa môže začať pohybovať nabok. Toto vedľajšie obdobie je spôsobené tým, že obchodníci prehodnocujú výhľad aktíva a trávia to, čo sa práve stalo. Tento typ preťaženia je často krátkodobý, zatiaľ čo v prvom prípade môže preťaženie trvať dlho bez akýchkoľvek katalyzátorov na zvýšenie sily kupujúceho alebo predajcu.
Preťaženie sa niekedy vyskytuje aj pred hlavným oznamom o novinkách, pretože väčšina investorov a obchodníkov na správy čaká, a preto sa cena príliš nehýbe. Napríklad zásoba môže mať úzke rozpätie (preťaženie) pred vysoko očakávaným uvoľnením zisku. Po uvoľnení zárobkov sa cena pravdepodobne násilne presunie z oblasti preťaženia.
Obchodné preťaženie
Počas období preťaženia sa zvyčajne iba krátkodobí obchodníci pokúsia profitovať počas preťaženia. Je to tak preto, lebo pohyby cien sú často minimálne, ale poskytujú dostatok pohybu pre obchodníka s krátkodobým alebo krátkodobým pohybom, aby zachytili potenciálny zisk.
Objem obchodovania má tendenciu klesať, čím dlhšie preťaženie trvá. Nie je to vždy tak, ale je to všeobecná tendencia. Po ukončení preťaženia sa objem zvyčajne zvyšuje. Preťaženie je ukončené, keď dôjde k úniku, zvyčajne pri väčšom objeme, ako bol posledný, a cena sa pohybuje mimo rozsahu preťaženia.
Počas obdobia preťaženia sa cena bude pohybovať medzi podporou a odporom. Ak cena klesne nad odpor alebo pod podporu, znamená to, že kupujúci alebo predávajúci prekročili druhú stranu.
Niektorí investori vstúpia počas preťaženia za predpokladu, že cena akcií sa bude naďalej zvyšovať aj po skončení preťaženia. Toto je pravdepodobnejšie, ak cena bola v rastúcom trende vedúcom k obdobiu preťaženia.
Iní obchodníci môžu pred vstupom do obchodu počkať, kým sa cena nepreťaží. Napríklad si môžu kúpiť, ak sa cena pri veľkom objeme pohybuje mimo cenového rozpätia preťaženia. Alebo môžu krátke predať, ak cena pri veľkom objeme klesne pod cenové rozpätie preťaženia.
Krátkodobí obchodníci sa môžu pokúsiť využiť preťaženie aj nákupom blízko podpory a predajom alebo skratom blízko odporu. Môžu tiež vyblednúť breakouts, ktoré majú malý objem, za predpokladu, že úlomok zlyhá a preťaženie bude pokračovať.
Príklad preťaženia na menovom trhu
Forexový pár USD / CAD - ktorého miera odráža, koľko kanadských dolárov (CAD) je potrebných na kúpu amerického dolára (USD) - predstavuje oblasti s preťažením typu back-to-back, ako je to znázornené na nasledujúcom diagrame.
V apríli bola cena viazaná medzi 1, 33 a 1, 34. Došlo k menším vnútrodenným priestupkom z tohto rozsahu, ale mimo tohto rozpätia neboli žiadne uzatváracie ceny. 23. apríla cena prudko klesla z rozsahu, ale potom rýchlo vstúpila do inej oblasti preťaženia. To ukazuje na váhanie zo strany kupujúcich, pretože ich sila bola rýchlo vyrovnaná dychtivými predajcami.
Pri ďalšom významnom preťažení sa cena posunula nahor a von z preťaženia, rýchlo však zlyhala a začala klesať. To je falošné porušenie. Cena pokračovala pod spodnú časť predchádzajúcej oblasti preťaženia a naďalej klesala.
Na mape sú tiež označené dve oblasti s krátkodobým preťažením ako malé oblasti s preťažením.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.