Zákon o reinvestícii Spoločenstva (CRA)
Zákon o komunitárnom reinvestovaní (CRA) je federálny zákon prijatý v roku 1977 s cieľom povzbudiť depozitné inštitúcie, aby pomáhali uspokojovať úverové potreby miest s nízkymi a strednými príjmami. Ratingová agentúra vyžaduje, aby federálne regulačné orgány posudzovali, do akej miery každá banka alebo sporná banka plní svoje záväzky voči týmto komunitám. Toto skóre sa používa pri hodnotení žiadostí o budúce schválenie bankových fúzií, zmlúv, akvizícií, otváraní pobočiek a vkladových operácií.
Kľúčové jedlá
● Zatiaľ čo regulačné orgány pri hodnotení posudzujú úverovú aktivitu a ďalšie údaje, neexistujú žiadne konkrétne kritériá, ktoré musia banky spĺňať.
● Ratingy CRA sú k dispozícii online, ako aj na požiadanie v pobočkách miestnej banky.
● Kritici tvrdia, že ratingová agentúra vytvorila stimul pre banky, aby poskytovali rizikové pôžičky, čo viedlo k kríze v oblasti bývania v roku 2008, hoci nasledujúci výskum naznačuje, že úvery súvisiace s ratingovými agentúrami boli malou súčasťou trhu rizikových hypoték.
Pochopenie ratingových agentúr
Agentúra CRA bola schválená v snahe zvrátiť mestskú plesnivosť, ktorá sa prejavila v mnohých amerických mestách v 70. rokoch 20. storočia. Jeho cieľom bolo najmä zvrátiť účinky redliningu, čo je desaťročná prax, v ktorej sa banky aktívne vyhýbali poskytovaniu pôžičiek mestám s nízkymi príjmami. Cieľom zákona bolo posilniť existujúce zákony o prenájme, ktoré od bánk vyžadovali, aby dostatočne riešili bankové potreby všetkých členov komunít, ktorým slúžili.
Dohľad nad ratingovými agentúrami majú spoločnú úlohu traja federálni regulátori - Úrad kontrolóra meny, Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov (FDIC) a Rada guvernérov Federálneho rezervného systému. Posledný z nich je však zodpovedný predovšetkým za hodnotenie toho, či členské štáty štátu plnia svoje povinnosti podľa zákona. si plnia svoje povinnosti podľa zákona.
Jedným z cieľov ratingovej agentúry bolo zvrátiť účinky redliningu, čo je kontroverzná prax, pri ktorej banky obmedzili poskytovanie úverov v určitých štvrtiach, ktoré sa považovali za príliš riskantné.
Federálny rezervný systém používa jednu z piatich metód na hodnotenie výkonnosti banky na základe jej veľkosti a poslania. Zatiaľ čo aktualizácia ratingovej agentúry v roku 1995 vyžaduje, aby regulačné orgány preskúmali údaje o pôžičkách a investíciách, proces hodnotenia je do istej miery subjektívny a neexistujú žiadne konkrétne kvóty, ktoré musia banky splniť.
Každá banka má jeden z nasledujúcich ratingov:
- vynikajúci
- uspokojivý
- Potrebuje sa zlepšiť
- Podstatná nezhoda
Fed zverejňuje online databázu, ktorú môžu občania použiť na zobrazenie skóre konkrétnej banky. Banky sú tiež povinné na požiadanie poskytnúť spotrebiteľom hodnotenie ich výkonnosti.
Ratingová agentúra sa vzťahuje na depozitné inštitúcie poistené FDIC vrátane národných bánk, štátom požičiavaných bánk a sporiteľských združení. Úverové zväzy podporované Národným fondom pre poistenie podielov na úverových zväzoch a inými „nebankovými“ subjektmi sú však vyňaté z právnych predpisov.
Kritika CRA
Kritici zákona o komunitárnom reinvestovaní, vrátane niekoľkých konzervatívnych politikov a odborníkov na trestné činy, poukazujú na zákon ako na faktor prispievajúci k rizikovým úverovým praktikám, ktoré viedli k finančnej kríze v roku 2008. Tvrdia, že banky a ďalší veritelia zmiernili určité normy pre schválenia hypotéky, aby boli spokojní s hodnotiteľmi CRA.
Niektorí ekonómovia, vrátane Neila Bhutty a Daniela Ringa z Federálnej rezervnej banky, však tvrdia, že hypotéky založené na ratingových agentúrach predstavovali počas tohto obdobia veľmi malé percento hypotekárnych úverov. V dôsledku toho dospeli k záveru, že zákon nebol hlavným faktorom následného poklesu trhu.
Ratingová agentúra sa tiež kritizovala, že pri dosahovaní svojich plánovaných cieľov nebola mimoriadne účinná. Kým komunity s nízkymi a strednými príjmami zaznamenali príliv úverov po prechode ratingových agentúr, výskum Jefferyho Gunthera z Federálneho rezervného systému dospel k záveru, že veritelia, na ktorých sa nevzťahuje zákon - to znamená, úverové združenia a iné nebankové subjekty - predstavovali rovnaký podiel takéto pôžičky.
Modernizácia ratingových agentúr
Nedávno niektorí ekonómovia a tvorcovia politík navrhli, že je potrebné revidovať zákon, aby bol proces hodnotenia pre banky menej náročný a držal krok so zmenami v priemysle. Napríklad fyzické umiestnenie pobočiek bánk zostáva súčasťou procesu bodovania, aj keď viac spotrebiteľov robí svoje bankovníctvo online.
V opise z roku 2018, kontrolór meny Joseph Otting, tvrdil, že zastaralý prístup ratingovej agentúry viedol k „investičným púšťam“, kde sa pôžičky nepodporujú kvôli nedostatku bankových pobočiek v okolí.
V lete roku 2018 OCC otvorila obdobie pripomienok, v ktorom boli zainteresované strany vyzvané, aby predložili spätnú väzbu o modernizácii právnych predpisov. V čase, keď sa toto okno zatvorilo, 19. novembra 2018 úrad dostal viac ako 1300 pripomienok. Doteraz zatiaľ neuverejnila nový súbor pravidiel týkajúcich sa ratingových agentúr.