Obchodný obchodník
Obchodný obchodník sa môže odvolať na ktoréhokoľvek obchodníka, ktorý obchoduje v mene podniku alebo inštitúcie.
Na komoditnom trhu má Commodity Futures Trading Commission (CFTC) špeciálnu klasifikáciu pre komerčných obchodníkov a opisuje ich ako obchodníkov, ktorí primárne využívajú termínový trh na zabezpečenie svojich obchodných činností.
Kľúčové jedlá
- Obchodný obchodník je akýkoľvek obchodník, ktorý obchoduje v mene podniku alebo inštitúcie.
- Na komoditných trhoch definuje CFTC obchodného obchodníka ako niekoho, kto používa futures na primárne zabezpečenie svojich obchodných aktivít.
- Na komoditných trhoch vydáva CFTC týždennú správu Commitments of Traders, ktorá odhaľuje veľkosť pozícií obchodných a nekomerčných obchodníkov.
Pochopenie obchodného obchodníka
Komerční obchodníci sú obchodníci, ktorí obchodujú v prospech podnikania alebo inštitucionálne spravovaného portfólia.
Na komoditnom trhu má CFTC klasifikáciu určenú pre komerčných obchodníkov predovšetkým na účely sledovania obchodu. CFTC vydáva týždennú správu s názvom Záväzky obchodníkov (COT), ktorá poskytuje rozpis činností od komerčných a nekomerčných obchodníkov.
Inštitucionálni obchodníci
Inštitucionálni obchodníci umiestňujú obchody v záujme podnikania, pre ktoré boli zamestnaní.
Obchodníci môžu pracovať pre tím správy portfólia tým, že umiestňujú obchody podľa pokynov tímu pre spravované portfólio. Portfólia riadená podľa rôznych stratégií si budú vyžadovať komerčných obchodníkov s rôznymi obchodnými znalosťami. Spravované portfóliové fondy môžu byť k dispozícii inštitucionálnym alebo retailovým investorom na investovanie.
Iným typom obchodného subjektu, ktorý obchoduje s inštitúciami, sú obchody na podporu výnosov a obchodných operácií firmy, pre ktorú sú zamestnaní. Komerční obchodníci používajú korporácie na riadenie obchodných rizík, na nájdenie príležitostí a na pomoc pri vyrovnávaní výkyvov v podkladovej komodite na stabilizáciu alebo zvýšenie výnosov.
Inštitucionálni obchodníci sa používajú aj na špekulatívne účely, napríklad keď ropná spoločnosť najíma obchodníkov, aby kupovali a predávali futures na ropné futures za účelom zisku (nezabezpečujú sa), alebo ak banka vlastní obchodnú kanceláriu, ktorej jediným účelom je zarobiť viac peňazí. pomocou peňazí banky.
Obchodné spoločnosti CFTC
Na komoditnom trhu CFTC venuje veľkú pozornosť obchodom umiestneným a kategorizuje ich podľa komerčných a nekomerčných na účely vykazovania. CFTC vydáva týždennú správu „Záväzky obchodníkov“, v ktorej sa uvádza počet obchodov a zmlúv uzatvorených obchodnými a nekomerčnými obchodníkmi. Správa o záväzkoch obchodníkov sa poskytuje prostredníctvom webovej stránky CFTC.
Medzi subjekty, ktoré tvoria klasifikáciu komerčných obchodníkov, môžu patriť obchodníci s futures na provízie, zahraniční makléri, zúčtovací členovia alebo dokonca investičné banky, ktoré nakupujú futures na index na zabezpečenie súčasných dlhých pozícií. Správa o záväzkoch obchodníkov môže použiť celý rad rôznych investičných odborníkov ako investičný zdroj pre obchodovanie na termínových trhoch.
Komerční obchodníci tvoria veľkú časť celkového trhu s futures a ako takí sú primárnymi ovplyvňovačmi cien komodít. Správy Commitments of Traders môžu ukazovať rovnováhu dlhých pozícií a krátkych pozícií v rôznych sektoroch trhu s futures, ktoré môžu vo všeobecnosti poskytnúť hlboký pohľad na silu cenového trendu.
Mnoho obchodníkov vníma komerčných obchodníkov ako „inteligentné peniaze“, pretože obchodníci pracujú v skutočnom komoditnom priemysle a majú prehľad o tom, ako toto odvetvie robí na základe toho, čo vidia v spoločnosti okolo seba.
Príklad obchodného obchodníka na komoditných trhoch
Obchodník s ropnou spoločnosťou môže na termínovaných trhoch použiť na predaj ropy v mene svojej spoločnosti.
Predpokladajme, že spoločnosť produkuje 100 000 barelov ropy mesačne, čo zodpovedá špecifikáciám fyzického dodania v rámci futures na futures na Chicago Mercantile Exchange (CME).
Každá futures na futures na ropu predstavuje 1 000 barelov ropy. Úlohou obchodníka je preto predávať 100 ropných kontraktov mesačne, čo zodpovedá 100 000 barelom vyprodukovanej ropy.
Tieto transakcie zabezpečujú výstup spoločnosti, ktorý definuje obchodného obchodníka CFTC.
Na opačnej strane transakcie môže špekulátor alebo hedžový fond kúpiť niektoré z týchto zmlúv, pričom očakáva zvýšenie ceny. Toto je nekomerčný obchodník. Inak môže iná spoločnosť kúpiť zmluvy, pretože potrebujú ropu pre svoje podnikanie.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.