Zisky spoločnosti Cisco pravdepodobne nenarušia obchodné rozpätie

Komponenta Dow Cisco Systems, Inc. (CSCO) vykázala zisk za druhý štvrťrok po záverečnom zvone v stredu, pričom analytici očakávajú zisk na akciu (EPS) vo výške 72 centov na výnosoch 12, 4 miliárd dolárov. Akcie dosiahli 5% v relácii po novembrovom vydaní, porazili príjmy za prvý štvrťrok a vykázali priame príjmy, ale nedokázali prelomiť októbrový odpor. Akcie spoločnosti Cisco sa o niekoľko týždňov neskôr otočili na juh a do konca roka pripravili pôdu pre volatilný pokles.

Spoločnosť zaznamenala silnejšie výnosy za rok 2018 ako vesmír vo svete s vysokými technológiami. Akcie po pozitívnych návratoch v rokoch 2016 a 2017 získali viac ako 13%. Akcie spoločnosti Cisco však väčšinu roku 2018 uviazli v trhanom obchodnom rozpätí, behali na mieste, zatiaľ čo obchodné napätie a rastúce úrokové sadzby tlmili nákupný úrok. Cenová akcia neodstránila odpor rozsahu napriek silnému januárovému odrazu, čo zvyšuje šance na ďalšie zvrátenie.

Dlhodobý graf CSCO (1990 - 2019)

Populácia sa počas deväťdesiatych rokov výrazne zhromažďovala ako hrdý člen štyroch jazdcov, čo je prezývka pre najhorúcejších technologických zásob v ére. Medzi rokmi 1992 a 2000 rozdelila neuveriteľných osemkrát, a to nakoniec v marci 2000, iba päť dní po poslednom rozdelení zásob. Keď sa internetová bublina rozpadla, zbuchla, zostupovala vo viacerých vlnách a potom sa v októbri 2002 znížila na päťročné minimum jednociferných číslic.

Silné odrazenie sa zastavilo v horných 20-tich dolároch v januári 2004, čo znamenalo úroveň odporu, ktorá nebola napadnutá až do porušenia v júli 2007, dosiahol obmedzený pokrok a po dosiahnutí menej ako piatich bodov ustálil pred riadnym poklesom, ktorý sa zrýchlil na úplný stupnice počas hospodárskeho kolapsu v roku 2008. Akcie sa však na trhu medveďov držali výrazne nad úrovňou z roku 2002, pričom v polovici dospievania našli podporu v marci 2009.

Test podpory v roku 2011 znamenal historickú nákupnú príležitosť, ale následnému zvýšeniu trvalo šesť rokov, kým dosiahol rezistenciu na rok 2007, ešte pred začiatkom novembra 2017, ktorý zverejnil vyššie maximá na 17-ročné maximum v októbri 2018 blízko 50 dolárov. Akcie klesli na šesťmesačné minimum v decembri, zvrátili sa v aprílovej podpore a poskakovali do januára 2019. Rally do roku 2018 sa skončili, len čo sa na burze spustilo 50% stiahnutie z deväťročného poklesu, čo prinieslo test, ktorý má teraz vstúpil do štvrtého mesiaca.

Mesačný stochastický oscilátor prešiel v apríli 2018 do komplexného cyklu predaja a stále sa nachádza v hornej polovici kontrolného panela. To zodpovedá spletenému obchodnému rozpätiu, ktoré existuje od januára 2018, s nepatrne vyššími cenami, ale horizontálnou podporou. Existuje len málo dôkazov o tom, že toto technické usporiadanie bude v nadchádzajúcich mesiacoch uprednostňovať býky alebo medvede, čo zvyšuje pravdepodobnosť, že obchodné rozpätie bude pretrvávať aj v druhom alebo treťom štvrťroku.

Krátkodobý graf CSCO (2017 - 2019)

Fibonacciho mriežka, ktorá sa tiahla po uptrende, ktorý sa začal v auguste 2017, zdôrazňuje dôležitosť 50% úrovne navrátenia na 40 USD, pričom výpredaje z apríla a decembra sa končia o niekoľko centov na tejto úrovni. Štruktúrne povedané, toto je nebezpečný vzor pre býky Cisco, s dvoma modrými čiarami, ktoré označujú prvé 100% stiahnutie rally od roku 2016. Umiestnenie tohto vzoru pri 50% stiahnutí z posledného desaťročia klesá, vyvoláva ďalšie obavy a varuje, že cenová akcia môže vyrezávať dlhodobý vrchol.

Ukazovateľ distribúcie akumulácie objemu v rovnováhe (OBV) vykázal v januári 2018 sedemročné maximum a zvinul sa do usporiadanej distribučnej fázy, pričom do roku 2019 sa vyrezal do nižších maximov. Červená trendová čiara v hornej časti týchto maximov teraz predstavuje hlavný inflexný bod, s úderom v prospech silnejšej cenovej akcie a potenciálnym úlomkom pre nové maximá. Výsledkom je, že po tomto týždňovom prehľade zárobkov je to miesto, kde hľadáte technické stopy.

Spodný riadok

Akcie spoločnosti Cisco Systems fungujú viac ako rok a sú zachytené v pretrvávajúcom obchodnom rozsahu, ktorý pravdepodobne nebude mať koncom tohto roka silný, vyšší alebo nižší trend.

Zverejnenie: Autor v čase zverejnenia nezastával žiadne pozície v uvedených cenných papieroch.