Správa hotovosti
Správa hotovosti je proces zhromažďovania a riadenia peňažných tokov. Správa hotovosti môže byť dôležitá pre jednotlivcov aj spoločnosti. V podnikaní je kľúčovou súčasťou finančnej stability spoločnosti. Hotovosť je pre jednotlivcov nevyhnutná aj pre finančnú stabilitu, pričom sa zvyčajne považuje za súčasť portfólia celkového majetku.
Jednotlivci a podniky majú na celom finančnom trhu k dispozícii širokú škálu ponúk na pomoc so všetkými typmi potrieb riadenia hotovosti. Banky sú zvyčajne primárnym poskytovateľom finančných služieb pre úschovu peňažných prostriedkov. Existuje tiež veľa rôznych riešení riadenia hotovosti pre jednotlivcov a podniky, ktoré sa snažia dosiahnuť čo najlepšiu návratnosť hotovosti alebo najefektívnejšie komplexné využívanie hotovosti.
01:15Správa hotovosti
Pochopenie správy hotovosti
Hotovosť je primárne aktívum, ktoré jednotlivci a spoločnosti používajú na pravidelné platenie svojich záväzkov. V podnikoch majú spoločnosti veľké množstvo peňažných tokov a odlivov, ktoré je potrebné starostlivo riadiť, aby sa splnili platobné povinnosti, plánovali sa budúce platby a udržala sa primeraná stabilita podniku. U jednotlivcov je spravidla najväčším problémom udržiavanie hotovostných zostatkov a zárobok z nečinnosti.
V podnikovom riadení hotovosti, tiež často známom ako správa pokladnice, sú obchodní manažéri, korporátni pokladníci a hlavní finanční úradníci zvyčajne hlavnými jednotlivcami zodpovednými za celkové stratégie riadenia hotovosti, zodpovednosti súvisiace s hotovosťou a analýzu stability. Mnoho spoločností môže zadávať časť alebo všetky svoje povinnosti v oblasti správy hotovosti externým poskytovateľom služieb. Bez ohľadu na to existuje niekoľko kľúčových metrík, ktoré monitorujú a analyzujú manažéri riadenia hotovosti na dennej, mesačnej, štvrťročnej a ročnej báze.
Výkaz o peňažných tokoch je ústrednou súčasťou riadenia podnikových peňažných tokov. Aj keď sa to často transparentne podáva zainteresovaným stranám na štvrťročnej báze, jeho časti sa zvyčajne udržiavajú a sledujú interne každý deň. Výkaz o peňažných tokoch komplexne zaznamenáva všetky peňažné toky firmy. Zahŕňa hotovosť prijatú z pohľadávok, hotovosť zaplatenú za splatné účty, hotovosť zaplatenú za investovanie a hotovosť zaplatenú za financovanie. V spodnom riadku výkazu o peňažných tokoch sa uvádza, koľko hotovosti má spoločnosť k dispozícii.
Kľúčové jedlá
- Správa hotovosti je proces riadenia prílevu a odlivu hotovosti.
- Na finančnom trhu je k dispozícii veľa aspektov a riešení týkajúcich sa správy hotovosti pre jednotlivcov aj podniky.
- Pre podniky je výkaz o peňažných tokoch ústrednou súčasťou riadenia peňažných tokov.
Výkaz o peňažných tokoch
Výkaz o peňažných tokoch je rozdelený do troch častí: prevádzka, investovanie a financovanie. Prevádzková časť peňažných činností sa bude výrazne líšiť v závislosti od čistého prevádzkového kapitálu, ktorý sa vykazuje vo výkaze peňažných tokov ako obežné aktíva spoločnosti mínus krátkodobé záväzky. Ostatné dve časti výkazu peňažných tokov sú o niečo priamočiarejšie s prílevom a odlevom hotovosti spojeným s investovaním a financovaním.
Vnútorné kontroly
Existuje mnoho vnútorných kontrol používaných na riadenie a zabezpečenie efektívnych obchodných peňažných tokov. Medzi najdôležitejšie aspekty peňažných tokov spoločnosti patrí priemerná dĺžka pohľadávok na účte, procesy inkasovania, odpisy nevymožených pohľadávok, likvidita a miera návratnosti investícií ekvivalentných v hotovosti, správa úverových liniek a dostupné úrovne prevádzkovej hotovosti. Peňažné toky súvisiace s prevádzkovými činnosťami sa vo všeobecnosti zameriavajú na prevádzkový kapitál, ktorý je ovplyvnený zmenami pohľadávok a záväzkov. Investovanie a financovanie peňažných tokov sú zvyčajne mimoriadne peňažné udalosti, ktoré si vyžadujú zvláštne postupy pre finančné prostriedky.
Pracovný kapitál
Prevádzkový kapitál spoločnosti je výsledkom jej súčasných aktív mínus krátkodobé záväzky. Zostatky prevádzkového kapitálu sú dôležitou súčasťou riadenia peňažných tokov, pretože zobrazujú množstvo obežných aktív, ktoré musí spoločnosť pokryť svoje krátkodobé záväzky. Spoločnosti sa usilujú o to, aby zostatky súčasných aktív prevyšovali súčasné zostatky záväzkov. Ak súčasné záväzky presiahnu obežné aktíva, spoločnosť by pravdepodobne musela mať prístup k svojim rezervným položkám pre záväzky.
Pracovný kapitál vo všeobecnosti zahŕňa:
Krátkodobé aktíva: hotovosť, pohľadávky do jedného roka, zásoby
Krátkodobé záväzky: všetky záväzky splatné do jedného roka, krátkodobé platby dlhu splatné do jedného roka
Obežný majetok mínus krátkodobé záväzky má za následok prevádzkový kapitál. Vo výkaze o peňažných tokoch spoločnosti obvykle vykazujú zmenu prevádzkového kapitálu z jedného vykazovaného obdobia do nasledujúceho v rámci prevádzkovej časti výkazu peňažných tokov. Ak je čistá zmena pracovného kapitálu pozitívna, spoločnosť zvýšila svoje súčasné aktíva, ktoré sú k dispozícii na krytie krátkodobých záväzkov, čo zvyšuje celkovú hotovosť na spodnom riadku. Ak je čistá zmena pracovného kapitálu negatívna, spoločnosť zvýšila svoje súčasné záväzky, čím sa znížila jej schopnosť splácať ich rovnako efektívne. Záporná čistá zmena pracovného kapitálu znižuje celkovú hotovosť na spodnom riadku.
Existuje niekoľko vecí, ktoré môže spoločnosť urobiť pre zlepšenie efektívnosti pohľadávok a záväzkov, čo nakoniec vedie k vyššiemu pracovnému kapitálu a lepšiemu toku hotovosti v prevádzke. Spoločnosti pôsobiace na fakturácii faktúr môžu znížiť splatné dni alebo poskytnúť zľavy na rýchle platby. Môžu sa tiež rozhodnúť používať technológie, ktoré uľahčujú rýchlejšie a ľahšie platby, ako je automatická fakturácia a elektronické platby. Užitočná môže byť aj pokročilá technológia správy záväzkov. Spoločnosti sa môžu rozhodnúť vykonať automatizované platby faktúr alebo použiť priame mzdové vklady na zlepšenie nákladovej efektívnosti záväzkov.
pomery
V spojení s vnútornými kontrolami spoločnosti tiež pravidelne monitorujú a analyzujú ukazovatele likvidity a solventnosti v rámci riadenia hotovosti. Externé zainteresované strany považujú tieto ukazovatele za dôležité z rôznych dôvodov analýzy.
Dva hlavné ukazovatele likvidity analyzované v spojení so správou hotovosti zahŕňajú rýchly pomer a súčasný pomer.
Rýchly pomer sa vypočíta z tohto vzorca:
Rýchly pomer = (peňažné ekvivalenty + obchodovateľné cenné papiere + pohľadávky) / krátkodobé záväzky
Súčasný pomer je o niečo komplexnejší. Vypočíta sa z nasledujúceho:
Aktuálny pomer = obežný majetok / krátkodobé záväzky
Ukazovatele platobnej schopnosti sa zaoberajú schopnosťou spoločnosti spravovať všetky svoje záväzky vrátane krátkodobých aj dlhodobých. Medzi najobľúbenejšie ukazovatele solventnosti patria: dlh k vlastnému kapitálu, dlh k aktívam, peňažný tok k dlhu a pomer úrokového krytia.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.