Peňažný tok z investičných činností
Peňažný tok z investičných činností je jednou z častí výkazu peňažných tokov, v ktorej sa uvádza, koľko peňazí sa vygenerovalo alebo utratilo z rôznych investičných činností v konkrétnom období. Investičné činnosti zahŕňajú nákup fyzického majetku, investície do cenných papierov alebo predaj cenných papierov alebo aktív.
Záporný peňažný tok často poukazuje na zlý výkon spoločnosti. Negatívny peňažný tok z investičných činností však môže byť spôsobený tým, že sa do dlhodobého zdravia spoločnosti investuje značné množstvo hotovosti, napríklad do výskumu a vývoja.
Porozumenie cash flow z investičných aktivít
Pred analýzou rôznych typov pozitívnych a negatívnych peňažných tokov z investičných činností je dôležité preveriť, kde investičná činnosť spoločnosti patrí do jej účtovnej závierky. Existujú tri hlavné finančné výkazy: súvaha, výkaz ziskov a strát a výkaz peňažných tokov.
Súvaha poskytuje prehľad o aktívach, pasívach a vlastnom imaní spoločnosti k určitému dátumu. Výkaz ziskov a strát poskytuje prehľad o príjmoch a výdavkoch spoločnosti za dané obdobie. Výkaz o peňažných tokoch preklenuje priepasť medzi výkazom ziskov a strát a súvahou tým, že ukazuje, koľko peňazí sa generuje alebo minú na prevádzkové, investičné a finančné činnosti za konkrétne obdobie.
Kľúčové jedlá
- Peňažný tok z investičných činností je časť výkazu peňažných tokov, ktorý zobrazuje hotovosť generovanú alebo vynaloženú v súvislosti s investičnými činnosťami.
- Investičné činnosti zahŕňajú nákup fyzického majetku, investície do cenných papierov alebo predaj cenných papierov alebo aktív.
- Negatívny peňažný tok z investičných činností nemusí byť zlým znamením, ak manažment investuje do dlhodobého zdravia spoločnosti.
Druhy peňažných tokov
Celkovo poskytuje prehľad peňažných tokov účet hotovosti použitej v operáciách vrátane prevádzkového kapitálu, financovania a investovania. Vo výkaze o peňažných tokoch sú tri oddiely - označené činnosti.
Peňažný tok z prevádzky
Prevádzkové činnosti zahŕňajú akékoľvek výdavky alebo zdroje hotovosti, ktoré sa podieľajú na každodenných obchodných činnostiach spoločnosti. Akákoľvek hotovosť alebo generované z produktov alebo služieb spoločnosti sú uvedené v tejto časti vrátane:
- Peniaze prijaté z predaja tovaru a služieb
- Úrokové platby
- Plat a plat
- Platby dodávateľom za zásoby alebo tovar potrebný na výrobu
- Platby dane z príjmu
Peňažný tok z financovania
Peňažné prostriedky generované alebo vynaložené na finančné činnosti ukazujú čisté peňažné toky spojené s financovaním činností spoločnosti. Finančné aktivity zahŕňajú:
- Výplaty dividend
- Výkupy akcií
- Ponuka dlhopisov - generovanie hotovosti
Peňažný tok z investovania
Peňažné toky z investičných činností poskytujú účet peňažných prostriedkov použitých na nákup dlhodobého majetku alebo dlhodobého majetku, ktorý v budúcnosti prinesie hodnotu.
Investičná činnosť je dôležitým aspektom rastu a kapitálu. Zmena nehnuteľností, strojov a zariadení (OOP), veľká riadková položka v súvahe, sa považuje za investičnú činnosť. Keď investori a analytici chcú vedieť, koľko spoločnosť vynakladá na OOP, môžu hľadať zdroje a použitie finančných prostriedkov v časti investovania výkazu o peňažných tokoch.
Kapitálové výdavky (CapEx), ktoré sa nachádzajú aj v tejto časti, sú obľúbenou mierou kapitálových investícií používaných pri oceňovaní zásob. Zvýšenie kapitálových výdavkov znamená, že spoločnosť investuje do budúcich operácií. Kapitálové výdavky sú však znížením peňažných tokov. Spoločnosti s významným objemom investičných výdavkov sú zvyčajne v stave rastu.
Nižšie je uvedených niekoľko príkladov peňažných tokov z investičných činností spolu s tým, či položky generujú záporný alebo pozitívny peňažný tok.
- Nákup fixných aktív - záporný peňažný tok
- Nákup investícií, ako sú akcie alebo cenné papiere - peňažný tok záporný
- Požičiavanie peňazí - peňažný tok záporný
- Predaj fixných aktív - kladný tok hotovosti
- Predaj investičných cenných papierov - hotovostný tok pozitívny
- Prijímanie pôžičiek a výnosov z poistenia - hotovostný tok pozitívny
Ak má spoločnosť rozdiely v hodnotách svojich dlhodobých aktív z obdobia na obdobie (v súvahe), môže to znamenať, že vo výkaze peňažných tokov je investičná aktivita.
Príklad cash flow z investičných aktivít
Nižšie je uvedený prehľad peňažných tokov od spoločnosti Apple Inc. (AAPL) podľa 10-Q správy spoločnosti vydanej 29. júna 2019.
Tri oddiely výkazu o peňažných tokoch spoločnosti Apple sú uvedené s prevádzkovými činnosťami v hornej časti a finančnými činnosťami v dolnej časti výkazu (označené oranžovou farbou). V centre sú investičné aktivity (zvýraznené modrou farbou).
Investičné činnosti, ktoré boli negatívne na tok hotovosti, sú zvýraznené červenou farbou a zahŕňajú:
- Nákup obchodovateľných cenných papierov za 21, 9 miliárd dolárov
- Platby za nákup nehnuteľností, strojov a zariadení za 7, 7 miliárd dolárov
- Platby za obchodné akvizície a neobchodovateľné cenné papiere
Investičné činnosti, ktoré boli pozitívne na cash flow, sú zvýraznené zelenou farbou a zahŕňajú:
- Výnosy zo splatností obchodovateľných cenných papierov za 26, 7 miliárd dolárov
- Výnosy z predaja obchodovateľných cenných papierov za 49, 5 miliárd dolárov
Čistý peňažný tok vytvorený z investičných aktivít bol 46, 6 miliárd dolárov za obdobie končiace 29. júna 2019. Celkovo spoločnosť Apple zaznamenala pozitívny hotovostný tok z investičných aktivít napriek tomu, že na nové nehnuteľnosti, stroje a zariadenia investovala takmer 8 miliárd dolárov.
Rovnako ako v prípade iných analýz finančných výkazov je najlepšie analyzovať výkaz peňažných tokov spolu so súvahou a výkazom ziskov a strát, aby ste získali úplný obraz o finančnom zdraví spoločnosti.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.