Stavebné a úverové združenie
Stavebné a úverové združenia boli vzájomne finančnými inštitúciami, ktoré značne zvýšili dostupnosť úverov na bývanie od 30. do 30. rokov 20. storočia. Účastníci sa v duchu „vzájomnej svojpomoci“ spojili svoje peniaze - zvyčajne v rámci malých regionálnych a regionálnych B & L - a následne sa stali oprávnenými na prijímanie dividend a uzatváranie hypotéky. Od polovice 30. rokov 20. storočia sa B & L začali transformovať na federálne sporiteľne a úverové inštitúcie, ktoré mali chartu od vlády USA a spoliehali sa na federálne poistenie vkladov.
Ako fungovalo stavebné a úverové združenie
Stavebné a úverové združenie, ktoré sa tiež nazýva šetrenie, sa začalo, keď skupina jednotlivcov súhlasila so zaplatením členského poplatku a upísaním určitého počtu akcií, ktoré mali vopred stanovenú hodnotu splatnosti. Členovia boli potom povinní platiť určitú sumu každý mesiac, až kým sa nedosiahla splatnosť ich akcií.
Ak by jednotlivec vzal päť akcií, z ktorých každá má splatnosť 600 dolárov, bola by schopná vziať si pôžičku až do výšky 3 000 dolárov. Kvôli obmedzeniam vo výške kapitálu, ktoré tieto združenia vlastnili, by sa členovia museli spravidla striedať - alebo presnejšie - prepúšťať ostatných členov - aby si mohli požičať na bývanie. Ak by im stále dlhovali peniaze za akcie, pokračovali by v ich splatení až do zrušenia zmenky.
Stavebné a úverové združenia sa po Veľkej hospodárskej kríze stali federálne regulované, čím sa zmenili na federálne sporiteľne a úverové združenia, ktoré poznáme dnes.
Prvé stavebné a úverové združenia boli štruktúrované ako „ukončovacie“ alebo uzavreté plány, ktoré vypršali, keď boli všetky poskytnuté pôžičky splatené. Do polovice 19. storočia však vznikli tzv. „Sériové plány“, ktoré pravidelne vydávali nové akcie, ktoré mali svoj vlastný dátum ukončenia. Nakoniec tieto ustúpili „trvalým plánom“, ku ktorým sa členovia mohli pripojiť kedykoľvek si to želali.
História stavebných a úverových združení
Budova a pôžičky boli ovplyvnené britskými stavebnými spoločnosťami, ktoré sa v priemyselnej revolúcii rozšírili vo Veľkej Británii. Veľké zálohové platby a krátke lehoty splácania - často päť rokov alebo menej - požadované depozitárskymi bankami sa ukázali ako významná prekážka pre majiteľov domov strednej triedy. Stavebné sporiteľne obchádzali tradičný bankový systém tým, že umožnili členom kupovať akcie a požičiavať si ich hodnotu pri kúpe domu.
Dvaja robotníci z Anglicka, ktorí sa narodili v Anglicku, vytvorili v roku 1831 prvé americké združenie budov a pôžičiek vo Philadelphii. Čoskoro sa tieto miestne družstvá objavia na severovýchodnom a strednom Atlantiku. Do 70. rokov 19. storočia sa vo väčšine štátov objavili budovy a pôžičky.
Rast B & L bol podporený zvyšujúcim sa príjmom kvalifikovaných pracovníkov okolo tohto času. Aj keď si zvyčajne nemohli dovoliť statné zálohy potrebné na bankový úver, ich zvýšené zárobky umožnili kúpiť nehnuteľnosť aj napriek tomuto alternatívnemu zdroju finančných prostriedkov.
Využívanie stavebných a úverových združení dosiahlo svoj vrchol v roku 1927, keď 12 804 z nich bolo roztrúsených po celej krajine a slúžilo viac ako 11 miliónom členov. Do desiatich rokov by sa však tento vplyv výrazne znížil.
Stavebné a pôžičky vs Úspory a pôžičky
V reakcii na Veľkú depresiu a následné zhoršenie bilancií B&L vláda začala ponúkať charty pre nový typ veriteľa: federálne sporiteľne a úverové inštitúcie. Zatiaľ čo priemysel sa najskôr zdráhal akceptovať federálnu reguláciu, výhody sa nakoniec ukázali.
Pre jedného, viazaný na hotovosť S & Ls si mohli požičať od Federálnej rady pre bankové služby poskytujúce úvery na bývanie, ktorá bola založená v roku 1932 zákonom o federálnych úveroch pre domáce úvery, aby mohli zvýšiť svoj kapitál. Federálna sporiteľňa a sporiteľňa (FSLIC) sa okrem toho zamerala na stabilizáciu sporov zaručením vkladov jej členov.