Záložné aktívum
Založené aktívum je cenným majetkom, ktorý sa prevádza na veriteľa, aby zabezpečil dlh alebo pôžičku. Založené aktívum je kolaterál držaný veriteľom výmenou za pôžičky. Záložné aktíva môžu znížiť zálohové platby, ktoré sa zvyčajne vyžadujú pri pôžičke, ako aj znížiť účtovanú úrokovú sadzbu. Založené aktíva môžu zahŕňať hotovosť, akcie, dlhopisy a iné majetkové účasti alebo cenné papiere.
Vysvetlenie zastavených aktív
Dlžník prevedie zastavené aktívum na veriteľa, ale dlžník si stále zachováva vlastníctvo cenného majetku. V prípade zlyhania dlžníka má veriteľ právny nárok na prevzatie vlastníctva založeného aktíva. Dlžník si ponecháva všetky dividendy alebo iné výnosy z majetku v čase, keď je založený.
Aktíva sú iba zárukou pre veriteľa v prípade zlyhania dlžníka. Pre dlžníka by však zastavené aktívum mohlo výrazne pomôcť pri získaní schválenia úveru. Použitie aktíva na zabezpečenie zmenky môže umožniť dlžníkovi požadovať nižšiu úrokovú sadzbu na zmenku, akú by mali pri nezabezpečenej pôžičke. Úvery s prísľubom spravidla poskytujú dlžníkom lepšie úrokové sadzby ako nezabezpečené pôžičky.
Akonáhle je úver splatený a dlh je úplne uspokojený, veriteľ prevedie zastavené aktívum späť dlžníkovi. O type a hodnote založeného majetku na pôžičku sa zvyčajne rokuje medzi veriteľom a dlžníkom.
Kľúčové jedlá
- Založené aktívum je hodnotné aktívum, ktoré sa prevádza na veriteľa na zabezpečenie dlhu alebo úveru.
- Založené prostriedky môžu znížiť zálohové platby, ktoré sa zvyčajne vyžadujú pri pôžičke.
- Aktíva môže tiež poskytovať lepšiu úrokovú sadzbu alebo podmienky splácania úveru.
- Dlžník si ponecháva vlastníctvo majetku a naďalej zarába úroky alebo kapitálové zisky z týchto aktív.
Hypotekárne záložné právo
Majitelia nehnuteľností v domácnosti môžu niekedy požičať aktíva, napríklad cenné papiere, požičiavajúcim inštitúciám, aby znížili alebo odstránili potrebnú zálohu. Pri tradičnej hypotéke je samotný dom zárukou za pôžičku. Banky však zvyčajne vyžadujú 20% akontáciu hodnoty zmenky, aby kupujúci neskončili dlhovaním viac, ako je hodnota ich domu. Bez 20% akontácie musí kupujúci platiť mesačne poistné na súkromné hypotekárne poistenie (PMI). Bez výraznej zálohy bude mať dlžník pravdepodobne aj vyššiu úrokovú sadzbu.
Záložné aktívum sa môže použiť na elimináciu zálohy, zabránenie platbám PMI a zabezpečenie nižšej úrokovej sadzby. Povedzme napríklad, že dlžník sa snaží kúpiť dom vo výške 200 000 dolárov, čo si vyžaduje zálohu vo výške 20 000 dolárov. Ak má dlžník 20 000 dolárov na akciách alebo investíciách, môže sa dať do banky ako zálohu za zálohu.
Dlžník si ponecháva vlastníctvo majetku a naďalej zarába a vykazuje úroky alebo kapitálové zisky z týchto aktív. Banka by však bola schopná zaistiť majetok, ak by dlžník nesplatil hypotéku. Dlžník pokračuje v zarábaní kapitálu do založeného majetku a dostáva hypotéku bez splátok.
Využitie investícií na založenú hypotéku
Hypotekárne záložné právo sa odporúča pre dlžníkov, ktorí majú k dispozícii hotovosť alebo investíciu a nechcú svoje investície predať, aby zaplatili zálohu. Predaj investícií by mohol viesť k daňovým povinnostiam voči IRS. Predaj môže posunúť ročný príjem dlžníka do vyššej daňovej skupiny, čo vedie k zvýšeniu ich dlžných daní.
Dlžníci s vysokými príjmami sú zvyčajne ideálnymi kandidátmi na hypotéky založené na aktívach. Záložné aktíva však môžu byť použité aj pre iného člena rodiny na pomoc so splátkami a schválením hypotéky.
Kvalifikácia na hypotéku založenú na aktívach
Ak má dlžník nárok na hypotéku založenú na založenom majetku, obvykle musí mať investície, ktoré majú vyššiu hodnotu, ako je výška zálohy. Ak dlžník prisľúbi zabezpečenie a zníži sa hodnota zabezpečenia, banka môže od dlžníka požadovať ďalšie prostriedky na vyrovnanie poklesu hodnoty aktíva.
Aj keď si dlžník ponecháva voľnosť pri rozhodovaní o tom, ako sa vložené prostriedky investujú, banka môže uložiť obmedzenia s cieľom zabezpečiť, aby sa zastavené aktíva neinvestovali do finančných nástrojov, ktoré banka považuje za rizikové. Takéto rizikové investície môžu zahŕňať opcie alebo deriváty. Ďalej, aktíva na individuálnom vyraďovacom účte (IRA), 401 (k) alebo na iných vyraďovacích účtoch sa nemôžu založiť ako aktíva na pôžičku alebo hypotéku.
Výhody a nevýhody založeného úveru alebo hypotéky
Použitie založeného majetku na zabezpečenie zmenky má pre dlžníka niekoľko výhod. Veriteľ však bude vyžadovať špecifický typ a kvalitu investícií skôr, ako zváži upísanie úveru. Dlžník je tiež obmedzený na kroky, ktoré môžu podniknúť s založenými cennými papiermi. Ak sú dlžníci v omeškaní, stratia zastavené cenné papiere a domov, ktorý kúpili.
Dlžník musí naďalej vykazovať a platiť dane z každého príjmu, ktorý získa z založeného majetku. Keďže však nemuseli predávať svoje portfóliové podiely na uskutočnenie zálohy, neuvádza ich do vyššej kategórie daňových príjmov.
Pros
Úver so založeným majetkom umožňuje dlžníkovi udržať si vlastníctvo cenného majetku.
Dlžník sa vyhýba daňovým sankciám alebo daniam z kapitálových výnosov z predaja aktív
Záložné aktíva sa vyhýbajú veľkým splátkam pôžičiek a PMI, ak sú použiteľné.
Dlžník môže získať nižšiu úrokovú sadzbu z úveru alebo hypotéky.
Dlžník naďalej zarába a musí vykazovať zisky zo svojich investícií.
Zápory
Schopnosť obchodovať s založenými cennými papiermi môže byť obmedzená, ak sú investície akcie alebo podielové fondy.
Dlžník by mohol v prípade zlyhania prísť o domov aj o cenné papiere.
Pri nezaplatení zálohy sa platí úrok z pôžičky z celej ceny nehnuteľnosti.
Ak hodnota založených cenných papierov poklesne, môže veriteľ požadovať ďalšie prostriedky.
Založenie aktív do pôžičiek príbuzného nesie riziko zlyhania, pretože neexistuje žiadna kontrola nad splácaním dlžníka.
Príklad skutočného sveta hypotéky založenej na majetku
Raymond James Bank ponúka založenú hypotéku na cenné papiere, prostredníctvom ktorej sú záložné aktíva vedené na investičnom účte u Raymonda Jamesa. Niektoré z funkcií a ustanovení zahŕňajú:
- Klienti môžu financovať až 100% kúpnej ceny primárneho domu, ako aj nehnuteľnosti na bývanie
- Používa kombinované záložné právo k nehnuteľnostiam a cenným papierom oprávneným na maržu
- Zálohové platby sú eliminované so 100% financovaním
- Vyhýba sa likvidácii investícií a prípadným daniam z kapitálových výnosov
- Žiadne poistenie PMI
- Ponúka záložné aktíva na hypotéky aj pre rodinných príslušníkov
- Ak hodnota založených cenných papierov poklesne, spoločnosť Raymond James bude požadovať založenie ďalších finančných prostriedkov
- Raymond James si tiež vyhradzuje právo likvidovať cenné papiere bez predchádzajúceho súhlasu, ak je to potrebné na založenie účtu