Sprostredkovateľská spoločnosť
Hlavnou povinnosťou sprostredkovateľskej spoločnosti je pôsobiť ako sprostredkovateľ, ktorý spája kupujúcich a predávajúcich s cieľom uľahčiť transakciu. Sprostredkovateľské spoločnosti zvyčajne dostanú kompenzáciu prostredníctvom provízie (buď paušálny poplatok alebo percentuálny podiel zo sumy transakcie) po úspešnom dokončení transakcie. Napríklad, keď sa vykoná obchodný príkaz na akciu, investor zaplatí transakčný poplatok za úsilie sprostredkovateľskej spoločnosti o dokončenie obchodu.
Realitné odvetvie funguje aj pomocou formátu maklérskej spoločnosti, keďže je bežné, že realitní makléri spolupracujú, pričom každá spoločnosť zastupuje jednu stranu transakcie pri predaji. V tomto prípade obe maklérske spoločnosti rozdelia províziu.
Maklérska spoločnosť sa môže tiež nazývať maklérska firma alebo jednoducho maklérska spoločnosť.
Makléri môžu pracovať pre sprostredkovateľské spoločnosti alebo pôsobiť ako nezávislí agenti.
Pochopenie maklérskych spoločností
Na perfektnom trhu, kde mali všetci úplné informácie a mohli na základe týchto informácií rýchlo a správne konať, by brokerské spoločnosti neboli potrebné. V skutočnosti je však menej ako dokonalých informácií, opacity a asymetrických znalostí. Výsledkom je, že kupujúci vždy nevedia, kto sú predávajúci a ktorý ponúka najlepšiu cenu. Podobne sú predajcovia v rovnakej pozícii. Sprostredkovateľské spoločnosti existujú s cieľom pomôcť svojim klientom vyrovnať sa s druhou stranou obchodu, spojiť kupujúcich a predávajúcich za najlepšiu možnú cenu pre každého a získať províziu za ich služby.
Na finančných trhoch ponúka niekoľko rôznych typov maklérskych spoločností širokú škálu produktov a služieb. Tu je stručný popis troch hlavných typov, počnúc najdrahšou možnosťou. Podrobnejšie sa pozrieme na každú z nich nižšie.
- Sprostredkovateľské služby v plnom rozsahu : Sprostredkovateľské služby v plnom rozsahu poskytujú profesionálneho finančného poradcu, ktorý riadi všetky investičné rozhodnutia a poskytuje priebežné poradenstvo a podporu. Takéto sprostredkovanie s ich vysokodotykovými službami sú najdrahšou možnosťou.
- Sprostredkovatelia zliav: Sprostredkovatelia zliav boli kedysi prevádzkou tehál a mált, ale dnes sú najčastejšie online platformy, ktoré umožňujú investorom do-it-sami (alebo samostatne riadeným) investovať do vlastných obchodných rozhodnutí za nižšie provízie. Nedávno sa vyvíjal tlak na nulové obchodné provízie za ETF alebo dokonca za všetky produkty na niekoľkých samostatne smerovaných online platformách. Tieto maklérske spoločnosti môžu ponúkať relatívne nízke paušálne poplatky za obchody v televízii, internete a rozhlase.
- Robo-poradcovia: Automatizované platformy investičného poradenstva alebo robo-poradcovia sú relatívne novou formou digitálneho finančného poradcu, ktorý ponúka služby riadenia investícií vykonávané algoritmami s minimálnymi ľudskými zásahmi pri veľmi nízkych nákladoch. Niekoľko robotických poradcov ponúka nulové provízie alebo poplatky a v mnohých prípadoch môžete začať už od 5 $.
Pri výbere maklérskej spoločnosti majú investori celý rad možností. Typ služieb, ktoré človek vyžaduje, závisí od úrovne vedomostí o trhu, sofistikovanosti, znášanlivosti rizika a pohodlia pri dôvere ostatných k správe svojich peňazí.
Maklérske provízie narúšajú výnosy v priebehu času, takže investori by si mali vybrať spoločnosť, ktorá poskytuje najúspornejšie poplatky za poskytované služby. Pred otvorením investičného účtu by mal zákazník porovnať poplatky, produkty, výhody, zákaznícky servis, povesť a kvalitu poskytovaných služieb.
Kľúčové jedlá
- Sprostredkovateľská spoločnosť pôsobí v prvom rade ako sprostredkovateľ pri spájaní kupujúcich a predávajúcich s cieľom uľahčiť transakciu.
- Maklérske spoločnosti zvyčajne dostávajú jeden z dvoch druhov provízií: paušálny poplatok alebo percento z hodnoty transakcie.
- Maklérske spoločnosti prichádzajú v niekoľkých typoch a ponúkajú celý rad produktov a služieb s rôznymi nákladmi a poplatkami.
Druhy sprostredkovateľov
Čiastka, ktorú zaplatíte, závisí od úrovne služieb, ktoré dostávate, od toho, ako sú personalizované a či sa týkajú skôr ľudských bytostí než počítačových algoritmov.
Sprostredkovanie v plnom rozsahu
Sprostredkovateľské služby v plnom rozsahu, známe tiež ako tradičné sprostredkovateľské služby, ponúkajú celý rad produktov a služieb vrátane správy peňazí, plánovania nehnuteľností, daňového poradenstva a finančných konzultácií.
Niektoré tradičné maklérske spoločnosti poskytujúce kompletné služby tiež ponúkajú služby sprostredkovania zliav a platformy robotných poradcov. Rozdiel je v šírke služieb a nákladov.
Tieto spoločnosti tiež ponúkajú aktuálne ponuky akcií, výskum ekonomických podmienok a analýzu trhu. Vysoko vyškolení a dôveryhodní profesionálni makléri a finanční poradcovia pracujú v týchto firmách a môžu s nimi vytvárať osobné vzťahy. Niektoré tradičné maklérske spoločnosti poskytujúce kompletné služby tiež ponúkajú služby sprostredkovania zliav alebo platformy robotných poradcov.
Tradičné maklérske služby účtujú poplatok, províziu alebo oboje. V prípade bežných objednávok na burze si môžu makléri s úplnými službami účtovať až 10 až 20 dolárov za obchod, ale mnohí poradcovia prechádzajú na obchodný model za poplatok, v ktorom všetky obchody a poradenstvo podliehajú paušálnemu ročnému poplatku - zvyčajne 1% do 2% spravovaných aktív (AUM). Mnoho maklérov zameraných na komplexné služby vyhľadáva zámožných klientov a vytvára minimálne zostatky na účtoch, ktoré sú potrebné na získanie ich služieb, často od šiestich alebo viac čísel.
Sprostredkovanie zľavy
Sprostredkovanie zľavy je menej ako tradičné sprostredkovanie, ale môže poskytovať menej komplexných služieb a produktov a nemusí mať osobný vzťah s poradcom poskytujúcim komplexné služby; hĺbka a kvalita poradenstva pre sprostredkovateľov zliav často závisí od veľkosti účtu investora.
Niekoľko spoločností poskytujúcich kompletné služby ponúka aj lacnejšie služby sprostredkovania zliav. Tieto typy spoločností sú schopné účtovať nižšiu províziu tým, že nechajú svojich klientov, aby uskutočňovali svoj vlastný výskum a obchodovali prostredníctvom počítačových obchodných systémov, buď prostredníctvom internetu alebo prostredníctvom mobilnej aplikácie.
Prvé sprostredkovanie zliav sa často pripisuje Charlesovi Schwabovi v 70. a 80. rokoch 20. storočia. Od zavedenia online obchodovania koncom 90. rokov dramaticky klesli provízie pre sprostredkovateľov zliav, kde v súčasnosti dosahujú priemerne 4 až 5 dolárov za obchod. Dnes je väčšina sprostredkovateľských služieb so zľavou tiež sprostredkovaním online. Posledným trendom je, že obchody ETF vykonávané prostredníctvom online brokerov prenášajú nulovú províziu. Ostatné online maklérske firmy, ako napríklad Robinhood, ktoré ponúkajú prístup iba prostredníctvom mobilnej aplikácie, sú priekopníkmi nulových provízií vo všetkých obchodoch.
Robo-Advisors
Od roku 2010 sú robo poradcovia triedou online investičných platforiem určených iba pre digitálne účely, ktoré používajú algoritmy na automatické vykonávanie obchodných stratégií v mene klientov. Väčšina robotických poradcov sa prihlási na odber dlhodobých stratégií pasívneho indexu, ktoré sa riadia pravidlami modernej teórie portfólia (MPT), aj keď niekoľko robotických poradcov v súčasnosti umožňuje klientom trochu zmeniť svoju investičnú stratégiu, ak chcú aktívnejšiu správu.
Lákadlom robotických poradcov nie je len automatizácia, ale aj veľmi nízke poplatky a nízke zostatky na účtoch, ktoré sú potrebné na to, aby ste mohli začať. V mnohých prípadoch robotickí poradcovia v skutočnosti neúčtujú žiadny ročný poplatok, nulové provízie a môžete začať iba s niekoľkými dolármi.
Niektorí robotickí poradcovia začali zamestnávať ľudských poradcov, s ktorými môžu klienti konzultovať, ale títo poradcovia často nedokážu skutočne zmeniť odporúčané portfólio pridelené ich algoritmami. Okrem toho bude mať prístup k poradcovi vyšší poplatok, zvyčajne 0, 25% až 0, 50% AUM ročne, čo je stále oveľa menej ako v prípade tradičného sprostredkovateľa.
Nezávislé verzus v zajatí sprostredkovanie
Je tiež dôležité vedieť, či je váš maklér prepojený iba s niektorými spoločnosťami alebo či vám môže predať celú škálu možností. Mali by ste tiež zistiť, či sú v súlade so štandardom správcovstva alebo s normami vhodnosti.
Nezávislé sprostredkovanie
Nezávislí sprostredkovatelia nie sú pridružení k žiadnej spoločnosti podielových fondov, ale fungujú podobne ako sprostredkovatelia s úplnými službami. Obvykle títo makléri môžu odporučiť a predať klientom produkty, ktoré sú s väčšou pravdepodobnosťou v ich najlepšom záujme, pretože nie sú viazaní na jednu spoločnosť. Registrovaní investiční poradcovia (RIA) sú najbežnejším typom nezávislého brokera, ktorý sa dnes našiel. Vyžaduje sa od nich, aby sa držali fiduciárneho štandardu, čo znamená, že musia odporučiť investície najviac v najlepšom záujme klienta - a nie ich vlastný (tj fond s mimoriadne dobrou províziou pre makléra, ktorý ho predáva). Najlepšie je vybrať si poradcu, ktorý dodržiava štandardnú zodpovednosť, a nie normu nižšej vhodnosti.
Sprostredkovanie v zajatí
Viazané sprostredkovanie je pridružené ku konkrétnemu podielovému fondu alebo poisťovacej spoločnosti a majú zmluvy s konkrétnymi poskytovateľmi o predaji iba svojich produktov. Títo sprostredkovatelia sú zamestnaní na odporúčanie a predaj sortimentu, ktorý vzájomná poisťovňa alebo poisťovacia spoločnosť vlastní. Takéto produkty nemusia byť v najlepšom záujme klienta v porovnaní s inými možnosťami.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.