Brazília ETF zasiahla 52-týždňové hlasovanie o vysokej dôchodkovej reforme
Brazílsky benchmarkový akciový trh, index Bovespa (^ BVSP), zaznamenal podobný medziročný návrat (YTD) k indexu S&P 500 - 19, 94% oproti 18, 86%. Bovespa sa obrátila v tomto solídnom výkone napriek poklesu hospodárskeho rastu Brazílie v prvom štvrťroku 2019 a ekonómovia očakávajú, že sa v druhom štvrťroku opäť znížia, aby zaznamenali technickú recesiu - definovanú dvoma po sebe nasledujúcimi štvrťrokmi záporného rastu hrubého domáceho produktu (HDP).,
Investori sa pozerali za najbližší čas a zamerali svoju pozornosť na priekopnícky návrh zákona o rozsiahlej dôchodkovej reforme, ktorého cieľom je prepracovať veľkorysý, ale potláčajúci dôchodkový systém. Osobitný výbor schválil navrhovaný právny predpis v dolnej snemovni 4. júla a teraz postupuje na hlasovanie v dolnej komore. Ak bude úspešný, návrh zákona sa presunie do brazílskeho senátu na konečné prijatie.
Minister hospodárstva Paulo Guedes odhaduje, že plán na prepracovanie národného systému sociálneho zabezpečenia by mohol podľa agentúry Reuters ušetriť až 3 bilióny realít (790 miliárd dolárov) za 20 rokov. Vyhliadky na nižšie úrokové sadzby navyše podporili aj brazílske zásoby. Ekonómovia očakávajú, že centrálna banka krajiny zníži oficiálnu úrokovú sadzbu z už rekordne nízkych 6, 5% na 5, 75% do konca roka.
Obchodníci môžu získať prístup k brazílskemu hospodárstvu pomocou týchto troch fondov obchodovaných na burze (ETF). Poďme sa bližšie pozrieť na každý konkrétny fond a prejsť niekoľkými obchodnými hrami s použitím technickej analýzy pri príprave na očakávaný súhlas s návrhom zákona o reforme.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Spoločnosť iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ), ktorá bola uvedená na trh v roku 2000, sa usiluje poskytovať investičné výsledky, ktoré zodpovedajú indexu MSCI Brazil 25/50 - benchmarku, ktorý zahŕňa brazílske akcie vo všetkých veľkostiach trhových limitov. Obrovský fond vo výške 8, 79 miliárd dolárov sa nakláňa smerom k financiám, pričom takmer 40% jeho aktív je pridelených sektoru. Ponúka tiež rozsiahle vystavenie sektorom základných materiálov, energie a voľného uváženia spotrebiteľov s príslušnými váhami 13, 99%, 13, 44% a 12, 53%. ETF minimalizuje obchodné náklady vďaka svojmu úzkemu priemeru 0, 02% a likvidite dolára v objeme 1, 08 miliardy dolárov. Jeho 0, 59% poplatok za správu sa pohybuje okolo dvojnásobku priemeru kategórie, nemal by však mať vážny vplyv na krátke doby držania. Spoločnosť EWZ získala za posledný mesiac 19, 94% - vrátila 10, 24% len za posledný mesiac, tj od 10. júla 2019.
Cena akcií EWZ sa 5. júla vyšplhala nad maximum z konca januára a odvtedy pokračuje v raste. Tí, ktorí chcú vstúpiť do ETF, môžu buď kúpiť aktuálny odpočinok, alebo počkať na návrat späť na úroveň 45 dolárov, ktorá teraz funguje ako rozhodujúca oblasť podpory. Zvážte použitie jednoduchého kĺzavého priemeru za krátke obdobie (SMA), ako je napríklad 10-dňový, ako koncové zastavenie, ktoré umožní zisky bežať. Za účelom ochrany obchodného kapitálu nastavte počiatočný pokyn na zastavenie straty pod minimom tohto mesiaca na 43, 13 USD.
iShares MSCI Brazília Small-Cap ETF (EWZS)
Cieľom spravovaného majetku (AUM) vo výške 88, 16 milióna dolárov je cieľom spoločnosti iShares MSCI Brazil Small-Cap ETF (EWZS) sledovať výkonnosť indexu MSCI Brazil Small Cap Index. Ako už názov napovedá, fond poskytuje obchodníkom prístup k brazílskym akciám s malou kapitalizáciou. Sektor verejnoprospešných služieb prikazuje najvyššiu alokáciu aktív na 21, 47%, po ktorej nasleduje finančná oblasť na 19, 75% a podľa uváženia spotrebiteľa 17, 72%. Medzi kľúčové podiely v portfóliu ETF patria letecké spoločnosti Azul SA (AZUL), vzdelávacia spoločnosť Estácio Participações SA (ECPCY) a poradca v oblasti tvorby softvéru TOTVS SA (TOTS3.SA). Tí, ktorí obchodujú s ETF, by mali používať limitné príkazy na boj proti jeho priemernému rozpätiu 0, 39%. Od 10. júla 2019 EWZS účtuje poplatok za správu 0, 59%, ponúka atraktívny dividendový výnos 3, 52% a za posledný mesiac sa vrátil takmer 13%.
Akcie EWZS vypukli nad vlajočku po tom, čo minulý týždeň reformný návrh zákona úspešne prešiel dolnou snemovňou Brazílie. Býci udržiavali tempo stúpania nedotknuté a fond dosiahol každý deň od dosiahnutia tohto pokroku nové 52-týždňové maximum. Čítanie relatívneho indexu sily (RSI) na hlbokom prekúpenom území zvyšuje pravdepodobnosť určitej konsolidácie predtým, ako ETF testuje vyššie ceny. Obchodníci by preto mali zvážiť vstup na hornú hranicu trendu na hranici 17 dolárov. Zamyslite sa nad ziskami z bankovníctva a pohybujte sa na historicky najvyššom maxime 24, 24 USD. Ak cena klesne pod dolnú trendovú hranicu vlajky, ukončite obchody.
First Trust Brazil AlphaDEX Fund (FBZ)
Prvý fond Trust Brazil AlphaDEX (FBZ), založený v roku 2011, sa pokúša poskytnúť podobné výnosy indexu NASDAQ AlphaDEX Brazil. FBZ používa autorizovanú metodiku na investovanie do brazílskych akcií, ktoré sú najlepšie na to, aby prekonali trh. Rovnako ako EWZS, aj ETF má najvyššiu váhu v odvetví verejnoprospešných služieb, pričom jeho expozícia je približne 20%. K ďalším značným váham v tomto sektore patrí podľa vlastného uváženia spotrebiteľ na 18, 09% a finančné na 15, 44%. Aktíva fondu vo výške viac ako 135 miliónov dolárov sa rovnomerne rozložili v portfóliu 51 podielov, pričom žiadna alokácia neprevyšovala váhu 6%. Likvidita môže byť niekedy sporadická, pričom okolo 13 000 akcií denne mení ruky. FBZ má nákladový pomer 0, 80% a za posledný mesiac sa k 10. júlu 2019 zvýšila o 10, 75%. Investori tiež dostávajú dividendový výnos 3, 28%.
Ako sa dalo očakávať, graf FBZ vyzerá veľmi podobne ako v prípade prvých dvoch diskutovaných brazílskych fondov. Cena sa od polovice mája nevrátila späť na 200-dennú SMA a v utorok na obchodnom zasadnutí stanovila nové 52-týždňové maximum na 16, 85 dolárov. Tí, ktorí očakávajú, že sa fond posunie vyššie, by mali hľadať vstupnú cenu na úrovni 15, 75 dolárov, kde kritická podpora poskytuje vodorovná čiara spájajúca niekoľko výkyvov. Obchodníci sa môžu rozhodnúť zastaviť sa pod úrovňou predchádzajúceho dňa ako východiskovú stratégiu.