Veľký predaj softvérových zásob zatiahne technický sektor
ARPANET bol ranou sieťou určenou na výmenu informácií a nápadov medzi univerzitami. Nielenže sa to stalo technickým základom internetu, ale umožnilo študentom prístup k zdieľaniu nápadov s najjasnejšou mysľou v celej krajine. Čo teda robíš s týmto druhom moci? Ak ste študentom Stanfordu na začiatku 70. rokov, kupujete si marihuanu. V roku 1971 použil Stanfordský študent ARPANET na kúpu banku od študenta MIT. Z technického hľadiska bola úplne prvou transakciou elektronického obchodu obchod s drogami.
To sa, prirodzene, vyvinulo do dnešného bežného elektronického obchodu. V roku 2018 spotrebitelia vynaložili online 517 miliárd dolárov, čo predstavuje takmer 15% všetkých maloobchodných tržieb. A nevykazujeme žiadne známky spomalenia. Stále sa posúvame vpred k automatizácii, elektronickej komunikácii a digitálnemu životu. A všetko je poháňané softvérom. Takže logicky by softvér mal priťahovať veľa kapitálu, však?
No, zle. Aspoň podľa nedávnych akcií na akciovom trhu. Teraz viete, že sledujem veľké peniaze, ktoré kupovali softvérové akcie ako blázon po väčšinu minulého roku - až pred niekoľkými týždňami. Keď moja výskumná spoločnosť MAPsignals vidí signály o akciách, je pravdepodobné, že veľké peniaze sa pohybujú do a zo zásob. Zvyčajne sa to deje na zhruba 2% zásob každý deň.
To, čo som videl minulý týždeň, bolo pozoruhodné. Piatok bol najväčší predajný deň v technológii, aký sme videli za šesť týždňov. To spôsobilo, že technológia bola neusadená ako špičkový sektor a skĺzla na tretie miesto za verejné služby a priemysel.
A čo je dôležitejšie, 82% signálov predaja v technologickom sektore bolo v softvéri - 31 z 38. Verím však, že v softvéri sú veľké nákupy, ak viete, kde hľadať. Pri skenovaní 5 500 zásob som našiel 267 spoločností s výrazom „softvér“ v popise odvetvia. priemerný ročný rast tržieb je 34%, zatiaľ čo trojročný rast tržieb je 77%. Priemerný ročný rast príjmov je 36%.
Moja výskumná metóda sa zameriava na zásoby, ktorých najlepšie základy priťahujú veľké peniaze. Niektorí veľkí umelci v súčasnosti vyzerajú podobne ako bábätká, ktoré sa vyhodia do vody. Mám podozrenie, že v najbližších týždňoch a mesiacoch budú vyzerať ako obchody, ktoré sa mohli dosiahnuť.
V horeuvedenej tabuľke vidíme veľký nákup nástrojov. Toto je obranné opatrenie, keď investori hľadajú najnovšie správy o vyšetrovaní týkajúce sa bezpečnosti a výnosov. Je zaujímavé, že sa zdá, že došlo k striedaniu zdravotnej starostlivosti, keďže sektor zaznamenal svoj najväčší deň predaja od začiatku augusta. Videli sme 39% signálov o predaji záznamu v oblasti zdravotnej starostlivosti a 65% z tohto predaja boli biotechnologické spoločnosti. Aj riadená zdravotná starostlivosť zaznamenala predaj.
Predpokladám, že teraz je strach, že Elizabeth Warren dostane demokratickú nomináciu. Oči má nastavené na zdravotnú starostlivosť. Spomínam si na podobné strach pred niekoľkými rokmi, keď kampaň Hillary Clintonovej mala negatívne pripomienky k zdravotnej starostlivosti. Zásoby boli potrestané, ale postupom času sa šplhali späť. A ako je to obvyklé, veľké zásoby sa odrazili vysoko a rýchlo, zatiaľ čo hlúpi búchali.
Neistota vyvoláva volatilitu. Mali by sme sa pozerať na index volatility CBOE (VIX) ako barometer neistoty proti strachu. Pri menej predvídateľných výsledkoch sa cenová akcia začína haywire. Volatilita sa určite zvyšuje: VIX stúpa od septembrových minimov. Jednoznačne by to však mohlo ísť omnoho vyššie.
Kedykoľvek máme vyhliadku na zriedkavú udalosť s neznámymi dôsledkami, trh sa presunie do „bezpečného režimu“. Urobí to ohlásením formálneho vyšetrovacieho konania. Keď tiež vezmeme do úvahy, že 70% celkového denného objemu obchodovania s akciami je inštitucionálne, veci sa vyjasnia.
Tento článok Hľadá sa Alpha hovorí, že 80% trhu je algoritmické obchodovanie. Takže, keď titulky spôsobujú gumové zabrzdenie, kopnú sa algíni. V takomto prípade sa veci môžu natiahnuť do extrémov. Opäť majte na pamäti, že pravdepodobne nebudete vy a ja predávať akcie. Počítače držia a ohýbajú trhy podľa svojej vôle. Stáva sa to až do stlačenia posledného zisku. Potom zvyčajne vidíme obrátenie, pretože závod na krátke trate pokrýva. Je to normálny kotleta alebo začiatok turbulencie ">
Dobrou správou je, že mám podozrenie, že trhy budú pokračovať ďalej. Európa je rovnako špinavá ako vlasy Borisa Johnsona. Rast Číny sa zmenšuje. Latinská Amerika je rovnako nestála ako Trumpove tweety. Pamätáte si, že argentínsky index MERVAL klesol o 48% za deň 12. augusta? Americké domáce akcie ponúkajú najlepšie miesto na investovanie. Jo, a dividendový výnos z S&P 500 porazil Štátne pokladnice pred zdanením!
Zameriavam sa na nájdenie najlepších akcií, ktoré priťahujú veľké peniaze. Je to, ako nájsť odľahlé trhové subjekty, ktoré majú tendenciu dosahovať vyššie a nižšie výkony. Našťastie sú tu vždy odľahlé stránky. Pokiaľ ide o volatilitu trhu ">
Spodný riadok
My (Mapsignals) z dlhodobého hľadiska na amerických akciách stále bývame a akýkoľvek ťah späť vidíme ako príležitosť na nákup. Slabé trhy môžu ponúknuť predaj na akciách, ak je investor trpezlivý.
Zverejnenie: Autor nezastáva žiadne pozície v akciách uvedených v čase uverejnenia.
Zrieknutie sa zodpovednosti za investičný výskum
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.