Najlepšie fondy na zachovanie kapitálu

Posledné desaťročie zahŕňa finančnú krízu v rokoch 2007 - 2009, pričom vrchol je v druhej polovici roku 2008. Zdá sa nepravdepodobné, že existujú fondy, ktoré priniesli pozitívne výnosy v tomto prostredí, ako aj počas býčieho trhu za posledných šesť rokov. Ak sa pozeráte na celkovú návratnosť na ročnom základe, nižšie uvedené prostriedky sa v poslednom desaťročí podarí dosiahnuť vo všetkých prostrediach, ale o aký vysoký výnos? A čo je najdôležitejšie pre dlhodobých investorov, aká bola kumulatívna návratnosť týchto fondov od ich počiatočných dátumov? To by vám malo poskytnúť lepšiu predstavu o tom, aké druhy príležitostí alebo nedostatok by mohli byť pred nami. Vzhľadom na súčasné ekonomické podmienky, ktoré sa môžu v roku 2016 potenciálne zhoršiť, by mohlo byť rozumné držať sa fondov, ktoré majú väčšinu svojho vystavenia dlhopisom s investičným stupňom.

Vysoká kvalita, nízka návratnosť

Ak hľadáte expozíciu voči dlhopisom s investičným stupňom, zvážte krátkodobý dlhopis Great-West (MXSDX), ktorý investuje najmenej 80% svojich čistých aktív do amerických štátnych pokladníc, do komerčných a rezidenčných cenných papierov krytých hypotékami, krytých aktívami. cenné papiere a podnikové dlhopisy. Od 1. augusta 1995 MXSDX odpisoval 0, 10%, ale investori sú tu na zachovanie kapitálu, nie na zhodnotenie kapitálu. Výťažok MXSDX 1, 17%. Pomer výdavkov 0, 60% je nižší ako priemer kategórie 0, 81% a neexistujú žiadne minimálne investície. Nejedná sa o príkladné čísla, ale cieľom je zostať v bezpečí počas nestabilných období a zároveň získavať malý výnos. (Viac informácií nájdete v: Najlepšie štyri podnikové dlhopisy ETF s investičným stupňom .)

Drahé výsledky

Fond cenných papierov krytých hypotékami spoločnosti Western Asset (HGVSX), ktorý bol založený 20. marca 1984. Odvtedy ocenil 8, 79%. V súčasnosti poskytuje 2, 70%. Stratégiou fondu je investovať najmenej 80% svojich čistých aktív do cenných papierov zabezpečených hypotékou a 72, 96% svojich dlhopisov je hodnotených AAA, čo by malo investorom umožniť pokoj. Zlou správou je, že HGVSX má pomer výdavkov 1, 78% oproti priemeru kategórie 0, 82%. Minimálna investícia je 1 000 dolárov.

Väčšie investície, nie lepšie výsledky

Obozretný krátkodobý podnikový dlhopis (PBSMX) sa zameriava na vysoký súčasný príjem so zachovaním kapitálu investovaním do dlhopisov spoločností s rôznou splatnosťou. Efektívne trvanie fondu je vo všeobecnosti menej ako tri roky. PBSMX odpisoval 4, 31% od dátumu svojho založenia 1. septembra 1989. V súčasnosti poskytuje 1, 19%. Pomer výdavkov 0, 78% je o niečo lepší ako priemer kategórie 0, 81%. Jedná sa o veľký fond v porovnaní s ostatnými v tomto zozname s čistými aktívami 8, 99 miliárd dolárov. Minimálna investícia je 2 500 dolárov. Stojí to za tú cenu? Môžete argumentovať oboma spôsobmi, ale sú k dispozícii lepšie príležitosti. (Viac informácií nájdete v: Top 5 podielových fondov podnikových dlhopisov .)

Žiadny pomer nákladov

Portfólio BlackRock Allocation Target Shares Series S (BRASX) neprichádza s nákladovým pomerom, čo je pôsobivé vzhľadom na priemer kategórie 0, 85%. Výkonnosť fondu a jeho budúci potenciál sú však dôležitejšie. Od založenia fondu 1. októbra 2014 odpisoval 3, 02%, v súčasnosti však dosahuje výnos 2, 98%. Ďalším potenciálnym pozitívom je, že neexistujú žiadne minimálne investície. Aká je však budúcnosť pre BRASX? BRASX investuje do:

• Cenné papiere zabezpečené hypotékou na obchodné a obytné účely
  
• Povinnosti vlád mimo USA a nadnárodných organizácií
  
• Povinnosti domácich a zahraničných spoločností
  
• Cenné papiere kryté aktívami
  
• Zabezpečené hypotekárne záväzky
  
• Cenné papiere štátnej pokladnice a agentúry
  
• deriváty
  
• Investície v ekvivalente hotovosti
  
• Dohody o spätnom odkúpení
  
• Dohody o spätnom odkúpení
  
• Dolárové role
  

Toto by sa kvalifikovalo ako široké spektrum investičných nástrojov. Pokiaľ ide o potenciál, očakávajte to isté, čo je nízke zhodnocovanie kapitálu - ak existuje - slušný výnos a relatívna odolnosť voči trhovým prostrediam. (Viac informácií nájdete na: Hrajte medvedí trh s fondmi s najvyššou trhovou hodnotou .)

Spodný riadok

Ak hľadáte relatívnu odolnosť voči náročným hospodárskym podmienkam a zároveň získavate malý výnos, možno budete chcieť zvážiť ďalšie skúmanie vyššie uvedených fondov. Nemali by ste očakávať veľký návrat. Ide skôr o zachovanie kapitálu. (Viac informácií nájdete v časti: Znáša trhový fond Bear Bear Investors zmysel? )

Dan Moskowitz nemá žiadne spojenie s žiadnym z vyššie uvedených fondov.