Berkshire Hathaway
Čo je Berkshire Hathaway?Berkshire Hathaway je holdingová spoločnosť pre veľké množstvo firiem. Riadi ju predseda predstavenstva a generálny riaditeľ Warren Buffett. Berkshire Hathaway má sídlo v Omahe v Nebraske a bola pôvodne spoločnosťou zloženou zo skupiny závodov na textilné mletie.
V polovici 60. rokov sa Buffett stal kontrolujúcim akcionárom spoločnosti a začal progresívnu stratégiu presmerovania peňažných tokov z hlavného podnikania do iných investícií. Od 12. marca 2019 mala spoločnosť Berkshire Hathaway trhovú kapitalizáciu približne 500 miliárd dolárov, čím sa stala jednou z najväčších verejne obchodovaných spoločností na svete.
2.472.627%
Toto percento predstavuje celkový výnos zo zásob Berkshire Hathaway z rokov 1965 až 2018; počas toho istého obdobia sa S&P 500 vrátila o niečo viac ako 15 000%.
01:41Ako Warren Buffett urobil Berkshire víťazom
Pochopenie Berkshire Hathaway
Vďaka dlhoročnej histórii prevádzkového úspechu spoločnosti Berkshire Hathaway a intenzívnym investíciám sa spoločnosť z hľadiska trhovej kapitalizácie stala piatou najväčšou verejnou spoločnosťou na svete. Akcie Berkshire sa obchodujú na newyorskej burze cenných papierov ako dve triedy - akcie A a B. Akcie triedy A obchodujú s akciami za 12. marca 2019 za 304 000 dolárov.
Dcérske spoločnosti v oblasti poisťovníctva majú tendenciu reprezentovať najväčšie kusy Berkshire Hathaway, ale spoločnosť tiež riadi stovky rôznych firiem na celom svete, medzi inými mliekarenské kráľovstvá, burlingtonské severné Santa Fe, rozmaznávaný šéfkuchár, Fruit of the Loom, NetJets a GEICO., Okrem vlastníctva súkromných spoločností má Berkshire tiež veľké portfólio akcií vo veľkých verejných spoločnostiach, ako sú Apple (AAPL), Bank of America (BAC) a Wells Fargo (WFC). Portfólio akciového trhu spoločnosti Berkshire má hodnotu 183 miliárd dolárov.
Na začiatku svojej kariéry sa Buffett stretol s novou myšlienkou použiť „float“ svojich dcérskych spoločností v oblasti poisťovníctva na investovanie inde - hlavne do cielených výberov akcií, ktoré by sa konali dlhodobo. Buffett sa dlho vyhýba diverzifikovanému portfóliu akcií v prospech hŕstky dôveryhodných investícií, ktoré by boli nadhodnotené, aby sa využil očakávaný výnos. Postupom času sa Buffettova investičná zdatnosť stala takou známou, že výročné stretnutia akcionárov Berkshire sú v súčasnosti mekkou pre hodnotiacich investorov a zameranie intenzívnej kontroly médií.
Berkshire Hathaway je jednou z najväčších verejných spoločností na svete, ktorú vedie známy investor Warren Buffett.
Osobitné úvahy
Od roku 1965 do roku 2018 bola ročná výkonnosť akcií Berkshire Hathaway viac ako dvojnásobná v porovnaní s indexom S&P 500. Akcie spoločnosti Berkshire vygenerovali za toto obdobie anualizovaný 20, 5%, zatiaľ čo anualizovaný zisk spoločnosti S&P 500 bol 9, 7%.
Dedičstvo bolo pre spoločnosť Berkshire vždy horúcou témou. Veľkou otázkou však zostáva: Môže výmena Buffettovej naďalej stúpať nad rámec výkonnosti trhu? Otázka sa stáva ešte naliehavejšou, keď uvážime, že Buffett má teraz 88 rokov.
V roku 2010 Buffett oznámil, že v Berkshire Hathaway ho nahradí tím zložený z jedného generálneho riaditeľa a dvoch až štyroch investičných manažérov. V roku 2011 bolo oznámené, že dvaja z týchto manažérov budú manažéri hedžových fondov Todd Combs a Ted Weschler. Buffett zatiaľ musí vymenovať svojho zástupcu generálneho riaditeľa. Napriek tomu sa zdá, že Buffett po svojom odchode usiluje o úspech spoločnosti. V roku 2018 spoločnosť poverila Ajit Jain zodpovednosťou za všetky poisťovacie operácie a poverila Greg Abel manažérom všetkých ostatných operácií.
Kľúčové jedlá
- Berkshire Hathaway je masívna holdingová spoločnosť, ktorú stále vedie známy investor Warren Buffett. Vlastní celý rad známych súkromných firiem, ako je GEICO, a má tiež menšinové záujmy vo verejných spoločnostiach, ako je Apple.
- Berkshire CEO Warren Buffett, vo veku 88 rokov, ešte nemal vymenovať svojho nástupcu.