Výhody a riziká tematických ETF

Jednou z primárnych výhod priestoru fondu obchodovaných na burze (ETF) v tejto fáze je, že investori majú neuveriteľnú mieru flexibility. Hľadáte fond zameraný na výrobcov zdravotníckych výrobkov strednej veľkosti? Je pravdepodobné, že nájdete aspoň jednu ETF vybavenú podľa vášho vkusu.

Keď sa priestor ETF rozvinul v samotnom USA len na 3 bilióny dolárov, explodoval aj počet ponúkaných finančných prostriedkov. To znamená, že existuje veľa fondov, ktoré ponúkajú čoraz väčšiu špecifickosť a zameranie. Cieľom takzvaných tematických ETF je izolovať cieľové miesto na trhu a jeho rozsah môže byť úzky alebo pomerne široký. Ako však môže investor určiť, či bude alebo nebude skúmať tematický priestor ETF? Nižšie preskúmame niektoré z výhod a rizík tematických ETF, ktoré by mal každý investor zvážiť pred vyčlenením aktív na investovanie. (Pre súvisiace čítanie, pozrite sa na: Vzostup sociálne zodpovednej ETF .)

prchavosť

Jedným z hlavných problémov, pokiaľ ide o tematické ETF, je volatilita. V nedávnej správe pre ETF.com používa Roger Nusbaum z vášho zdroja finančných a vyhľadávajúcich Alpha ako príklad iShares US Medical Devices ETF (IHI). Vzhľadom na to, že IHI sa zameriava na úzky segment odvetvia zdravotníctva - spoločnosti, ktoré vyrábajú zdravotnícke pomôcky - Nusbaum očakáva, že IHI bude volatilnejší ako širšie spektrum sektorových zásob. Uvádza, že „keď sa situácia na trhoch dobre darí ... IHI [pravdepodobne] prekoná fond širšieho sektora“, na druhej strane, IHI môže mať slabší výkon aj v prípade problémov na trhu.

To sa dostane ku koreňu jednej z tém tematických ETF. Ak zásoby zdravotnej starostlivosti predstavujú niečo ako 12% až 13% S&P 500 a ak sa dá očakávať, že IHI bude mať vyššiu volatilitu ako sektor všeobecne, Nusbaum naznačuje, že nebude príliš vystavený tematickému ETF.

Pracuje sa tu na predpoklade, že čím užšia sa zameriava na konkrétnu podskupinu sektorových zásob, tým je pravdepodobnejšie, že bude volatilnejší. Ako zdôrazňuje Nusbaum, „široký sektor bude menej volatilný, väčšinu času, ako nejaký druh užšej priemyselnej skupiny alebo tematického fondu.“ Je možné vidieť tematický fond ako stredný bod medzi širším košom sektorových zásob a individuálnym menom, ktoré bude pravdepodobne najviac volatilné zo všetkých. (Pozri tiež: Zásoby zdravotníckych pomôcok v pohybe .)

Extrémna flexibilita

Aj keď volatilita je problémom, je to niečo, čo sa dá zmierniť opatrným rozdelením. Na druhej strane tematické ETF môžu tiež ponúknuť neuveriteľné výhody. Ako uznáva Nusbaum, rast tematického priestoru ETF je taký výnimočný, že v podstate žiadna téma nie je „príliš ďaleko“. Investori tak získajú úžasnú flexibilitu; ak vás napríklad zaujíma konkrétna podmnožina trhu s videohrami, existuje pre vás veľa možností ETF. Samozrejme existuje otázka, či je pre investora najlepšie vidieť tematické ETF ako prostriedok na vyjadrenie osobného presvedčenia alebo ako spôsob, ako využiť svoje vlastné odborné znalosti. To by mohlo viesť ku komplikovaným rozhovorom s poradcom, ktorý môže investorov posunúť smerom k globálnejšiemu prístupu, pokiaľ ide o výber tém. (Pozri tiež: Ďalšia robotická ETF je tu .)

Nusbaum povzbudzuje investorov, aby považovali váhy sektorov v S&P 500 za usmernenie pre tematické investovanie do ETF. Zriedkavo, ak vôbec, prevyšuje váhu sektora v indexe v rámci pridelenia ETF.

Investovanie do tematických ETF prináša vyššie riziká a potenciálne aj lukratívnejšie odmeny ako širší priestor ETF. Investori by si mali byť vedomí úskalí v súvislosti s účasťou v týchto špecializovaných ETF, ale zároveň, ak sa budú vykonávať starostlivo, tematické investície do ETF môžu poskytnúť vynikajúce výnosy. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Mali by si investori dávať pozor na trendy ETF? )