Súvaha
Súvaha je účtovná závierka, ktorá podáva správy o aktívach, pasívach a vlastnom imaní spoločnosti v konkrétnom časovom okamihu a poskytuje základ pre výpočet miery návratnosti a hodnotenie jej kapitálovej štruktúry. Je to účtovná závierka, ktorá poskytuje prehľad o tom, čo spoločnosť vlastní a dlhuje, ako aj o sume investovanej akcionármi.
Používa sa spolu s inými dôležitými finančnými výkazmi, ako sú výkaz ziskov a strát a výkaz o peňažných tokoch, pri vykonávaní základnej analýzy alebo výpočtu finančných ukazovateľov.
01:10Úvod do súvahy
Vzorec použitý pre súvahu
Súvaha dodržiava nasledujúcu účtovnú rovnicu, v ktorej sú zostatok na jednej strane a pasíva plus vlastné imanie na strane druhej:
Aktíva = pasíva + vlastný kapitál \ text {Aktíva} = \ text {pasíva} + \ text {vlastný kapitál} Aktíva = pasíva + vlastný kapitál
Tento vzorec je intuitívny: spoločnosť musí platiť za všetky veci, ktoré vlastní (aktíva) buď požičaním peňazí (prevzatím záväzkov) alebo prevzatím od investorov (vydaním vlastného imania).
Napríklad, ak spoločnosť uzavrie päťročnú pôžičku vo výške 4 000 dolárov od banky, jej aktíva (konkrétne hotovostný účet) sa zvýšia o 4 000 dolárov. Jeho pasíva (konkrétne dlhodobý dlhový účet) sa tiež zvýšia o 4 000 dolárov, čím sa vyrovnajú obe strany rovnice. Ak spoločnosť získa 8 000 dolárov od investorov, jej aktíva sa zvýšia o túto sumu, rovnako ako kapitál akcionárov. Všetky príjmy, ktoré spoločnosť generuje nad rámec svojich záväzkov, pôjdu na majetkový účet akcionárov, ktorý predstavuje čisté aktíva vlastníkov. Tieto príjmy budú vyrovnané na strane aktív a budú sa javiť ako hotovosť, investície, zásoby alebo nejaký iný majetok.
Aktíva, pasíva a vlastné imanie pozostávajú z niekoľkých menších účtov, ktoré rozdeľujú špecifiká financií spoločnosti. Tieto účty sa v jednotlivých odvetviach veľmi líšia a rovnaké podmienky môžu mať rôzne dôsledky v závislosti od charakteru podnikania. Vo všeobecnosti však existuje niekoľko bežných komponentov, s ktorými sa pravdepodobne investori stretnú.
Čo je v súvahe?
Súvaha predstavuje snímku predstavujúcu stav financií spoločnosti v danom okamihu. Sama o sebe nemôže dať zmysel trendom, ktoré sa odohrávajú počas dlhšieho obdobia. Z tohto dôvodu by sa mala porovnávať súvaha s predchádzajúcimi obdobiami. Malo by sa to porovnať aj s podnikmi iných podnikov v tom istom odvetví, pretože rôzne odvetvia majú k financovaniu jedinečný prístup.
Zo súvahy je možné odvodiť niekoľko ukazovateľov, ktoré investorom pomôžu získať predstavu o tom, ako je spoločnosť zdravá. Zahŕňajú pomer dlhu k vlastnému kapitálu a pomer kyslého testu spolu s mnohými ďalšími. Výkaz ziskov a strát a výkaz o peňažných tokoch tiež poskytujú hodnotný kontext na hodnotenie financií spoločnosti, rovnako ako akékoľvek poznámky alebo dodatky vo výkaze ziskov a strát, ktoré sa môžu týkať súvahy.
Kľúčové jedlá
- Súvaha je účtovná závierka, ktorá vykazuje aktíva, pasíva a vlastné imanie spoločnosti.
- Súvaha je jednou z troch základných výkazov (výkaz ziskov a strát a výkaz o peňažných tokoch, ktoré sú ďalšími dvomi), ktoré sa používajú na hodnotenie podniku.
- Súvaha je snímka, ktorá predstavuje stav finančných prostriedkov spoločnosti (čo vlastní a dlhuje) k dátumu uverejnenia.
- Základní analytici používajú na výpočet finančných ukazovateľov súvahy v spojení s inými finančnými výkazmi.
Aktíva
V rámci segmentu aktív sú účty vedené zhora nadol v poradí podľa ich likvidity - to je jednoduchosť, s akou môžu byť prevedené na hotovosť. Rozdeľujú sa na obežné aktíva, ktoré je možné previesť na hotovosť za jeden rok alebo menej; a dlhodobý alebo dlhodobý majetok, ktorý nemôže.
Toto je všeobecné poradie účtov v rámci bežných aktív:
- Peňažné prostriedky a ich ekvivalenty sú najlikvidnejšími aktívami a môžu zahŕňať štátne pokladničné poukážky a krátkodobé depozitné certifikáty, ako aj tvrdú menu.
- Obchodovateľné cenné papiere sú majetkové a dlhové cenné papiere, pre ktoré existuje likvidný trh.
- Pohľadávky sa vzťahujú na peniaze, ktoré zákazníci dlhujú spoločnosti, možno vrátane opravných položiek na pochybné účty, pretože sa dá očakávať, že určitá časť zákazníkov nezaplatí.
- Zásoby sú tovary k dispozícii na predaj, oceňované nižšou cenou alebo trhovou cenou.
- Predplatené výdavky predstavujú hodnotu, ktorá už bola zaplatená, napríklad poistenie, zmluvy o reklame alebo nájomné.
Medzi dlhodobý majetok patria:
- Dlhodobé investície sú cenné papiere, ktoré nebudú alebo nemôžu byť zlikvidované v budúcom roku.
- Investičný majetok zahŕňa pozemky, stroje, vybavenie, budovy a iný dlhodobý, vo všeobecnosti kapitálovo náročný majetok.
- Nehmotný majetok zahŕňa nefyzické (ale stále cenné) aktíva, ako napríklad duševné vlastníctvo a goodwill. Nehmotný majetok sa vo všeobecnosti uvádza v súvahe iba v prípade, že bol nadobudnutý, a nie vyvinutý vlastnou činnosťou. Ich hodnota teda môže byť podhodnotená - napríklad tým, že nebude obsahovať globálne uznávané logo - alebo bude rovnako nadhodnotená.
záväzky
Záväzky sú peniaze, ktoré spoločnosť dlhuje tretím stranám, od účtov, ktoré musí zaplatiť dodávateľom, až po úroky z dlhopisov, ktoré vydala veriteľom na nájom, služby a platy. Krátkodobé záväzky sú tie, ktoré sú splatné do jedného roka a sú zoradené podľa dátumu splatnosti. Dlhodobé záväzky sú splatné kedykoľvek po jednom roku.
Účty bežných pasív môžu obsahovať:
- súčasná časť dlhodobého dlhu
- zadlženosť banky
- splatný úrok
- nájomné, dane, poplatky
- splatné mzdy
- preddavky zákazníkom
- splatné dividendy a iné
- poistné získané a nezaslúžené
Dlhodobé záväzky môžu zahŕňať:
- Dlhodobý dlh : úrok a istina emitovaných dlhopisov
- Zodpovednosť za dôchodkové fondy : peniaze, ktoré musí spoločnosť zaplatiť na dôchodkové účty svojich zamestnancov
- Odložená daňová povinnosť : dane, ktoré boli časovo rozlíšené, ale nebudú vyplatené za ďalší rok (Tento údaj okrem časového harmonogramu vyrovnáva rozdiely medzi požiadavkami na finančné vykazovanie a spôsobom, akým sa daň vymeriava, napríklad výpočty odpisov.)
Niektoré záväzky sa považujú za podsúvahy, čo znamená, že sa v súvahe neuvádzajú.
Vlastné imanie
Vlastné imanie je peniaze prislúchajúce vlastníkom podniku, čo znamená jeho akcionári. Je tiež známa ako „čisté aktíva“, pretože sa rovná celkovým aktívam spoločnosti mínus jej pasíva, tj dlh, ktorý dlhuje ne akcionárom.
Nerozdelený zisk je čistý zisk, ktorý spoločnosť buď opätovne získa v podniku, alebo sa použije na splatenie dlhu; Zvyšok sa rozdelí medzi akcionárov vo forme dividend.
Štátne pokladničné zásoby sú akcie, ktoré spoločnosť buď odkúpila, alebo nikdy nevydala na prvom mieste. Môže sa predať neskôr, aby sa získala hotovosť, alebo sa môže vyhradiť na odrazenie nepriateľského prevzatia.
Niektoré spoločnosti vydávajú prednostné akcie, ktoré sa budú uvádzať oddelene od kmeňových akcií v rámci vlastného imania. Uprednostňovaným akciám sa priraďuje ľubovoľná nominálna hodnota - ako je bežné akcie - v niektorých prípadoch - ktorá nemá žiadny vplyv na trhovú hodnotu akcií (často je nominálna hodnota iba 0, 01 USD). Účty "kmeňových akcií" a "prednostných akcií" sa vypočítajú vynásobením nominálnej hodnoty počtom vydaných akcií.
Dodatočný splatený kapitál alebo kapitálový prebytok predstavuje sumu, ktorú akcionári investovali nad rámec účtov „kmeňových akcií“ alebo „prioritných akcií“, ktoré sú založené skôr na nominálnej hodnote ako na trhovej cene. Vlastné imanie priamo nesúvisí s trhovou kapitalizáciou spoločnosti: táto je založená na aktuálnej cene akcie, zatiaľ čo splatený kapitál je súčet kapitálu, ktorý bol zakúpený za akúkoľvek cenu.
Obmedzenia bilančných listov
Súvaha je neoceniteľnou informáciou pre investorov a analytikov; má však určité nevýhody. Keďže ide iba o snímku času, v minulosti sa dá použiť iba rozdiel medzi týmto časovým bodom a iným jednotlivým časovým bodom. Pretože je statický, veľa finančných ukazovateľov čerpá z údajov zahrnutých v súvahe a dynamickejšom výkaze ziskov a strát a vo výkaze peňažných tokov, aby vykreslili ucelenejší obraz o dianí v podnikaní spoločnosti.
Rôzne účtovné systémy a spôsoby zaobchádzania s odpismi a zásobami tiež zmenia údaje zaúčtované do súvahy. Z tohto dôvodu majú manažéri určitú schopnosť zahrať si čísla tak, aby vyzerali priaznivejšie. Venujte pozornosť poznámkam pod čiarou súvahy, aby ste zistili, ktoré systémy sa používajú v ich účtovníctve, a aby sme zistili červené vlajky.
Viac informácií o bilančných listoch
Súvaha je dôležitým dokumentom pre investorov aj analytikov. Pre súvisiace informácie o súvahách preskúmajte viac o tom, ako čítať súvahy, či súvahy vždy súvahy, a ako vyhodnotiť súvahy spoločnosti.
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.