Priemerný skutočný rozsah - definícia ATR
Priemerný skutočný rozsah (ATR) je ukazovateľ technickej analýzy, ktorý meria volatilitu trhu rozkladom celého rozsahu ceny aktív za dané obdobie. Konkrétne je ATR mierou volatility, ktorú zaviedol technik trhu J. Welles Wilder Jr. vo svojej knihe „Nové koncepty v technických obchodných systémoch“.
Ukazovateľ skutočného rozsahu sa považuje za najväčší z nasledujúcich: súčasný vysoký mínus súčasný nízky; absolútna hodnota súčasného maxima mínus predchádzajúci záver; a absolútna hodnota súčasného nízkeho mínus predchádzajúce blízko. Priemerný skutočný rozsah je potom kĺzavý priemer, obvykle za 14 dní, skutočných rozsahov.
Kľúčové jedlá
- Priemerný skutočný rozsah (ATR) je technický ukazovateľ merajúci volatilitu trhu.
- Zvyčajne sa odvodzuje zo 14-dňového kĺzavého priemeru zo série ukazovateľov skutočného rozsahu.
- Pôvodne bol vyvinutý na použitie na komoditných trhoch, ale odvtedy sa uplatňuje na všetky druhy cenných papierov.
Výpočet volatility s priemerným skutočným rozsahom
Vzorec pre ATR je
Prvým krokom pri výpočte ATR je nájdenie série skutočných hodnôt rozsahu pre zabezpečenie. Cenové rozpätie aktíva pre daný obchodný deň je jednoducho vysoké a nízke. Medzitým je skutočný rozsah rozsiahlejší a je definovaný ako:
TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (1n) ∑ (i = 1) (n) TRiwhere: TRi = Konkrétny skutočný rozsah \ begin { zarovnané} & TR = \ text {Max} [(H \ - \ L), \ text {Abs} (H \ - \ C_P), \ text {Abs} (L \ - \ C_P)] \\ & ATR = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limity ^ {(n)} _ {(i = 1)} TR_i \\ & \ textbf {kde:} \\ & TR_i = \ text {Konkrétny skutočný rozsah} \\ & n = \ text {Použité časové obdobie} \ end {zarovnané} TR = Max [(H - L), Abs (H - CP), Abs (L - CP)] ATR = (n1) (i = 1 ) ∑ (n) TRi kde: TRi = konkrétny skutočný rozsah
Ako vypočítať ATR
Obchodníci môžu použiť kratšie obdobia ako 14 dní na generovanie väčšieho množstva obchodných signálov, zatiaľ čo dlhšie obdobia majú vyššiu pravdepodobnosť, že budú generovať menšie obchodné signály. Napríklad predpokladajme, že krátkodobý obchodník chce len analyzovať volatilitu zásob počas obdobia piatich obchodných dní. Obchodník preto mohol vypočítať päťdňovú ATR. Za predpokladu, že historické údaje o cenách sú usporiadané v obrátenom chronologickom poradí, obchodník nájde maximum absolútnej hodnoty aktuálnej vysokej mínus súčasná nízka, absolútna hodnota aktuálnej vysokej mínus predchádzajúca uzávierka a absolútna hodnota aktuálnej nízkej mínus predchádzajúce zavrieť. Tieto výpočty skutočného rozsahu sa uskutočňujú za päť posledných obchodných dní a potom sa spriemerujú na výpočet prvej hodnoty päťdňovej ATR.
Čo vám hovorí priemerný skutočný rozsah ">
Wilder pôvodne vyvinul priemerný skutočný rozsah (ATR) pre komodity, ale tento ukazovateľ sa môže použiť aj na zásoby a indexy. Zjednodušene povedané, zásoby, ktoré majú vysokú mieru volatility, majú vyššiu ATR a zásoby s nízkou volatilitou majú nižšie ATR. Technici trhu môžu používať ATR na vstup a výstup z obchodov a je to užitočný nástroj na pridanie do obchodného systému. Bola vytvorená s cieľom umožniť obchodníkom presnejšie merať dennú volatilitu majetku pomocou jednoduchých výpočtov. Ukazovateľ neukazuje smer cien; skôr sa používa na meranie volatility spôsobenej medzerami a na obmedzenie pohybov nahor alebo nadol. Výpočet ATR je pomerne jednoduchý a vyžaduje iba historické údaje o cenách.
Použitie ATR sa bežne používa ako výstupná metóda, ktorú je možné uplatniť bez ohľadu na to, ako sa prijme rozhodnutie o vstupe. Jedna populárna technika je známa ako „lustrový východ“ a bola vyvinutá spoločnosťou Chuck LeBeau. Výstup lustru umiestni vlečnú zastávku pod najvyššiu výšku zásoby dosiahnutú od vstupu do obchodu. Vzdialenosť medzi najvyššou najvyššou a úrovňou zastavenia je definovaná ako niekoľkokrát ATR. Napríklad od vstupu na trh môžeme trikrát odpočítať hodnotu ATR od najvyššej úrovne.
Priemerný skutočný rozsah môže obchodníkovi poskytnúť aj informácie o tom, do akej veľkosti sa má obchodovať na trhoch s derivátmi. Je možné použiť prístup ATR na určovanie veľkosti pozícií, ktoré zodpovedajú vlastnej ochote jednotlivého obchodníka akceptovať riziko, ako aj volatilite podkladového trhu. ( Podrobný príklad použitia ATR na tento účel nájdete v našom článku Dimenzovanie budúceho obchodu pomocou priemerného skutočného rozsahu .)
Príklad použitia ATR
Ako hypotetický príklad predpokladajme, že prvá hodnota päťdňovej ATR je vypočítaná na 1, 41 a šiesty deň má skutočný rozsah 1, 09. Sekvenčná hodnota ATR sa dá odhadnúť vynásobením predchádzajúcej hodnoty ATR počtom dní mínus jeden a následným pridaním skutočného rozsahu pre súčasné obdobie do produktu. Potom vydelte sumu vybraným časovým rámcom. Napríklad druhá hodnota ATR sa odhaduje na 1, 35 alebo (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. Vzorec sa potom môže opakovať počas celého časového obdobia.
Obmedzenia ATR
Použitie ukazovateľa priemerného skutočného rozsahu má dve hlavné obmedzenia. Prvým je, že ATR je subjektívnym opatrením, čo znamená, že je možné ho vykladať. Neexistuje žiadna jediná hodnota ATR, ktorá by vám s istotou oznámila, že trend sa má zvrátiť alebo nie. Namiesto toho by sa hodnoty ATR mali vždy porovnávať s predchádzajúcimi údajmi, aby sa získal pocit silnej alebo slabej stránky trendu.
Po druhé, ATR meria iba volatilitu a nie smerovanie ceny aktíva. To môže niekedy vyústiť do zmiešaných signálov, najmä ak trhy zažívajú špendlíky alebo keď sú trendy v zlomoch. Napríklad náhle zvýšenie ATR po veľkom posunu oproti prevládajúcemu trendu môže viesť niektorých obchodníkov k presvedčeniu, že ATR potvrdzuje starý trend; to však v skutočnosti nemusí byť.
(Pozri Ďalej: Zadajte ziskové územie s priemerným skutočným rozsahom )
Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.