Spoločnosť Apple bude závisieť od služieb pre rast výnosov: Morgan Stanley

Investori by nemali panikáriť na poklese predaja iPhone, keďže platformy spoločnosti Apple Inc. (AAPL) sú podľa Morgan Stanleyho viac ako schopné sa stať hlavným motorom rastu spoločnosti.

Akcie tohto gigantického gigantu sa za posledných niekoľko týždňov znížili po odhalení výnosov generálneho riaditeľa Tim Cooka v prvom štvrťroku, že sa iPhone X nepredáva dobre. Vo výskumnej správe, ktorú uviedli Barron's, spoločnosť Katy L. Huberty od spoločnosti Morgan Stanley vyzvala investorov, aby neboli zneuctení. Tvrdia, že služby ako Apple Music, iCloud, Apple Pay a App Store spoločnosti môžu ľahko kompenzovať tento nedostatok výnosov.

"Za posledných päť rokov bola veľká väčšina (86%) 8% ročného rastu spoločnosti Apple ťahaná predajom iPhone, " uviedol analytik v poznámke. „Ale keďže sa výmenné cykly rozširujú ďalej a rast základne nainštalovaný v zariadení sa spomaľuje na jednociferné číslo (zo 14% za posledné dva roky), práve vďaka monetizácii služieb spoločnosti Apple vidíme, že spoločnosť stále vytvára rast jednociferných stredných číslic.“ ( Pozri tiež: Apple Vytváranie vlastných obrazoviek: Správa .)

Huberty prepadol cenový cieľ 203 dolárov na akciu, čo predstavuje 20% -nú náladu na strednú blízku cenu 168, 85 dolárov.

Nevyužitý potenciál služieb

Huberty predpovedal, že podiel výnosov z iPhone sa v nasledujúcich piatich rokoch zníži z 86% na 22%. Predpovedala však aj to, že predaj služieb sa zvýši na 56% z 23% a že obrat generovaný nositeľnými predmetmi, ako je Apple Smart Watch, bude podobne stúpať.

Podľa jej odhadov spoločnosť Apple v súčasnosti generuje približne 30 dolárov zo zisku za služby, z 25 dolárov pred dvoma rokmi. Časom je Huberty presvedčený, že toto číslo by sa mohlo zdvojnásobiť na 60 dolárov a dokonca „priblížiť sa k 100 alebo viac $“, pretože iba asi 18% z celkovej nainštalovanej základne spoločnosti Apple sú platení účastníci.

V poznámke analytička podporila svoje býčie projekcie odhalením toho, čo niektorí kolegovia spoločnosti Apple účtujú svojim používateľom. Spoločnosť Amazon.com Inc. (AMZN) Prime má asi 106 miliónov predplatiteľov, ktorí platia približne 99 dolárov ročne, povedala, zatiaľ čo spoločnosť Netflix Inc. (NFLX) má zhruba 111 miliónov členov, ktorí platia približne 120 dolárov ročne.

Dodala, že spoločnosť Apple Music výrazne rastie a má značný priestor na rozšírenie, pretože ju v súčasnosti používa iba 2, 9%. Analytik bol tiež na vzostupe počtu predplatiteľov iCloud, pričom poznamenal, že spoločnosť Apple je pripravená spustiť v Číne dve nové dátové centrá, a poznamenal, že spoločnosť Apple Play, ktorá sa používa v 50% maloobchodných miest v USA, ešte len musí naplno využiť svoj plný potenciál. (Pozri tiež: Konkurenčná hrana spoločnosti Apple od spoločnosti Data Furor: UBS .)