anuita
Anuita je finančný produkt, ktorý vypláca stály tok platieb jednotlivcovi. Tieto finančné produkty sa používajú predovšetkým ako tok príjmov pre dôchodcov. Príspevky tvoria a predávajú finančné inštitúcie, ktoré prijímajú a investujú prostriedky od jednotlivcov. Po anuitizácii vydá holdingová inštitúcia tok platieb v neskoršom čase.
Obdobie, keď je anuita financovaná a pred začiatkom výplaty, sa nazýva akumulačná fáza. Po začatí platieb je zmluva vo fáze anuitizácie.
01:38Čo je anuita?
Pochopenie anuity
Anuity boli navrhnuté tak, aby boli spoľahlivým prostriedkom na zabezpečenie stabilného peňažného toku pre jednotlivca počas jeho dôchodkových rokov a na zmiernenie obáv z dlhovekosti alebo prežívania majetku.
Anuity sa môžu vytvárať aj na premenu značnej paušálnej sumy na stabilný peňažný tok, napríklad pre výhercov veľkých hotovostných vyrovnaní zo súdneho konania alebo z výher v lotérii.
Dávky so stanovenými požitkami a sociálne zabezpečenie sú dva príklady doživotne zaručených dôchodkov, ktoré vyplácajú dôchodcom stabilný peňažný tok až do ich prechodu.
Kľúčové jedlá
- Anuity sú finančné produkty, ktoré zaručujú stály príjem.
- Tieto finančné produkty nachádzajú využitie predovšetkým pre dôchodcov.
- Anuity poskytujú mesačné platby investorov za dané obdobie.
- Anuity môžu byť štruktúrované do rôznych druhov nástrojov - fixný, variabilný, okamžitý, odložený príjem.
- Rôzne anuitné štruktúry dávajú investorom flexibilitu, pokiaľ ide o výplaty.
Druhy dôchodkov
Príspevky môžu byť štruktúrované podľa širokého spektra detailov a faktorov, napríklad podľa doby, po ktorú je možné zaručiť pokračovanie platieb z anuity. Príspevky sa môžu vytvárať tak, aby po anuitizácii platby pokračovali dovtedy, kým bude živý dôchodok alebo jeho manželský partner (ak sa zvolí pozostalostná dávka). Prípadne môžu byť anuity štruktúrované tak, aby vyplácali finančné prostriedky na pevne stanovenú dobu, napríklad 20 rokov, bez ohľadu na to, ako dlho žije anuita.
Anuity sa môžu začať tiež okamžite po uložení jednorazovej sumy alebo sa môžu rozdeliť na odložené požitky. Príkladom tohto typu anuity je okamžitá splátková anuita, v ktorej sa platby začnú okamžite po vyplatení paušálnej sumy. Odložené anuity z príjmu sú opakom okamžitej anuity, pretože sa nezačínajú vyplácať po počiatočnej investícii. Namiesto toho klient špecifikuje vek, v ktorom by chcel začať dostávať platby od poisťovne.
Pevné a variabilné anuity
Anuity môžu byť všeobecne štruktúrované ako pevné alebo variabilné. Pevné dôchodky poskytujú pravidelné pravidelné platby anuitárovi. Variabilné anuity umožňujú majiteľovi získať väčšie budúce peňažné toky, ak sa im darí dobre investovať do anuitného fondu, a menšie platby, ak jeho investície nie sú v poriadku. Toto poskytuje menej stabilný cash flow ako pevná anuita, ale umožňuje príjemcovi ťažiť z výhod silného výnosu z investícií jeho fondu.
Kým variabilné anuity nesú určité trhové riziko a potenciálne stratu istiny, do anuitných zmlúv sa môžu pripočítavať aj jazdci a prvky (zvyčajne za určité dodatočné náklady), ktoré im umožňujú fungovať ako hybridné anuity s fixnou variabilnou variabilitou. Majitelia zmlúv môžu ťažiť z výhodného portfóliového potenciálu a zároveň využívať ochranu zaručenej celoživotnej minimálnej výhody pri výbere, ak hodnota portfólia klesne.
Ak je držiteľovi anuity diagnostikovaná terminálna choroba, môžu sa do dohody pridať aj ďalší jazdci, aby sa k dohode pridali dávky pri úmrtí alebo aby sa urýchlili vyplácanie. Životné náklady jazdca sú ďalším bežným jazdcom, ktorý upraví ročné základné peňažné toky o infláciu na základe zmien v CPI.
Neplatná povaha dôchodkov
Jedna kritika anuít je, že sú nelikvidné. Vklady v anuitných zmluvách sa zvyčajne uzatvárajú na dobu určitú, známú ako obdobie odovzdania, kde by anuitista dostal pokutu, ak by sa dotkli všetkých alebo časti týchto peňazí. Tieto obdobia odovzdania môžu trvať od dvoch do viac ako 10 rokov, v závislosti od konkrétneho produktu. Poplatky za odstúpenie od zmluvy sa môžu začať od 10% alebo viac a pokuta sa zvyčajne zníži ročne počas obdobia odovzdania.
Anuity vs. životné poistenie
Životné poisťovne a investičné spoločnosti sú dva primárne typy finančných inštitúcií ponúkajúcich anuitné produkty. V prípade životných poisťovní sú renty prirodzeným zaistením ich poistných produktov. Životné poistenie sa kupuje na riešenie rizika úmrtnosti - to znamená riziko predčasného úmrtia. Poistníci platia ročné poistné poisťovacej spoločnosti, ktorá vyplatí pri úmrtí paušálnu pokutu. Ak poistenec predčasne zomrie, poisťovňa vyplatí spoločnosti dávku pri úmrtí s čistou stratou. Poistno-matematická veda a skúsenosti s poistnými udalosťami umožňujú týmto poisťovniam oceňovať svoje poistné zmluvy tak, aby priemerne kupujúci poistení žili dosť dlho na to, aby poisťovateľ získal zisk.
Na druhej strane anuity sa zaoberajú rizikom dlhovekosti alebo rizikom prežitia majetku. Riziko pre emitenta anuity je, že držitelia anuity prežijú, aby prežili svoju počiatočnú investíciu. Emitenti anuity môžu zaistiť riziko dlhovekosti predajom anuít zákazníkom s vyšším rizikom predčasnej smrti.
V mnohých prípadoch je možné peňažnú hodnotu v rámci zmlúv o životnom poistení vymeniť prostredníctvom výmeny 1035 za anuitný produkt bez akýchkoľvek daňových dôsledkov.
Sprostredkovatelia alebo sprostredkovatelia, ktorí predávajú renty, musia byť držiteľmi štátom vydaného preukazu životného poistenia, ako aj licencie cenných papierov v prípade variabilných rent. Títo agenti alebo makléri zvyčajne získavajú províziu na základe nominálnej hodnoty anuitnej zmluvy.
Produkty anuity reguluje Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) a Úrad pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA).
Kto kupuje anuity?
Dôchodky sú vhodnými finančnými produktmi pre jednotlivcov, ktorí hľadajú stabilný a zaručený dôchodkový príjem. Keďže paušálna suma vložená do anuity je nelikvidná a podlieha sankciám pri výbere, neodporúča sa, aby tento finančný produkt používali mladší jednotlivci alebo osoby s likviditou.
Držitelia anuity nemôžu prežiť svoj tok príjmov, ktorý zaisťuje riziko dlhovekosti. Pokiaľ kupujúci pochopí, že obchoduje s jednorazovou likvidnou sumou za zaručenú sériu peňažných tokov, je tento produkt vhodný. Niektorí kupujúci dúfajú, že v budúcnosti vyplácajú anuitu so ziskom, nejde však o zamýšľané použitie produktu.
Okamžité anuity často kupujú ľudia všetkých vekových skupín, ktorí dostali veľkú jednorazovú sumu peňazí a ktorí ju radšej vymieňajú za peňažné toky do budúcnosti. Prekliatie výhercov lotérií je skutočnosť, že veľa výhercov lotérií, ktorí využívajú neočakávané jednorazové sumy, často všetky tieto peniaze minú v relatívne krátkom období.
Obdobie odovzdania
Obdobie odovzdania je obdobie, počas ktorého investor nemôže vybrať prostriedky z anuitného nástroja bez zaplatenia poplatku alebo poplatku za odovzdanie. Toto obdobie môže trvať niekoľko rokov a môže mu byť uložená značná pokuta, ak sa investovaná suma vyberie pred týmto obdobím. Počas tohto časového obdobia musia investori zvážiť svoje finančné požiadavky. Napríklad, ak dôjde k významnej udalosti, ktorá si vyžaduje značné množstvo hotovosti, napríklad svadba, potom by bolo dobré zhodnotiť, či si investor môže dovoliť vykonať požadované anuitné platby.
Príjem jazdca
Príjem jazdec zabezpečuje, že po spustení anuity dostanete pevný príjem. Existujú dve otázky, ktoré by investori mali položiť pri zvažovaní príjmových jazdcov. Po prvé, v akom veku potrebuje príjem? V závislosti od trvania anuity sa platobné podmienky a úrokové sadzby môžu líšiť. Po druhé, aké sú poplatky spojené s príjmovým jazdcom? Aj keď existujú organizácie, ktoré ponúkajú jazdca bez poplatkov, väčšina z nich má za túto službu spojené poplatky.
Príklad anuity
Životné poistenie je príkladom stálej anuity, v ktorej jednotlivec platí každý mesiac pevne stanovenú sumu za vopred určené časové obdobie (zvyčajne 59, 5 rokov) a počas svojich dôchodkových rokov dostáva stály príjem.
Príkladom okamžitej anuity je prípad, keď jednotlivec zaplatí poisťovni jednorazové poistné, povedzme 200 000 dolárov, a dostáva mesačné platby, povedzme 5 000 dolárov, na pevne stanovené obdobie. Výplata okamžitých anuít závisí od trhových podmienok a úrokových sadzieb.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.