Príjmový fond

Čo je to fond príjmov?

Príjmový fond je typom podielového fondu alebo fondu obchodovaného na burze (ETF), ktorý kladie dôraz na bežné príjmy, buď mesačne alebo štvrťročne, na rozdiel od kapitálových ziskov alebo zhodnotenia. Takéto fondy majú zvyčajne rôzne vládne, komunálne a podnikové dlhové záväzky, preferované akcie, nástroje peňažného trhu a akcie vyplácané dividendami.

Kľúčové jedlá

• Príjmové fondy sú spoločné fondy alebo ETF, ktoré uprednostňujú bežné príjmy, často vo forme investícií do výplaty úrokov alebo dividend.
• Príjmové fondy môžu investovať do dlhopisov alebo iných cenných papierov s pevným výnosom, ako aj do prednostných akcií a dividend.
• Príjmové fondy sa často považujú za nižšie riziko ako fondy, ktoré uprednostňujú kapitálové zisky.

Základy príjmových fondov

Ceny akcií podielových fondov nie sú stanovené; majú tendenciu klesať, keď úrokové sadzby stúpajú, a zvyšujú sa, keď úrokové sadzby klesajú. Vo všeobecnosti sú dlhopisy zahrnuté do portfólia týchto fondov investičné. Ostatné cenné papiere majú dostatočnú úverovú kvalitu na zabezpečenie zachovania kapitálu.

Existujú dva populárne typy vysokorizikových fondov, ktoré sa zameriavajú hlavne na príjmy: dlhopisové fondy s vysokým výnosom, ktoré investujú predovšetkým do podnikových dlhopisov a fondy bankových pôžičiek, ktoré investujú do pôžičiek s pohyblivou úrokovou sadzbou vydaných bankami alebo inými finančnými inštitúciami.

Príjemové fondy prichádzajú v niekoľkých variantoch. Primárna diferenciácia zahŕňa druhy cenných papierov, do ktorých investujú, aby generovali príjem.

Fondy peňažného trhu

Fondy peňažného trhu vo všeobecnosti investujú do vkladových certifikátov (CD), komerčných cenných papierov a krátkodobých štátnych pokladničných poukážok. Tieto fondy sú navrhnuté tak, aby boli veľmi bezpečnými investíciami zameranými na udržanie nízkej ceny akcií za všetkých okolností, ale majú tendenciu ponúkať relatívne nízke výnosy. Aj keď tieto fondy nenesú poistenie Federálnej depozitnej poisťovacej spoločnosti (FDIC), ktoré sa týkajú bankových produktov, fondy peňažného trhu tradične poskytujú vysoký stupeň bezpečnosti.

Dlhopisové fondy

Dlhopisové fondy zvyčajne investujú do podnikových a štátnych dlhopisov. Fondy štátnych dlhopisov nepredstavujú takmer žiadne riziko zlyhania, a preto môžu pôsobiť ako bezpečné útočisko pre investorov v čase neistoty, ale zvyčajne ponúkajú nižšie výnosy ako porovnateľné fondy podnikových dlhopisov. Podnikové dlhopisy nesú ďalšie riziko, že emitent nemusí byť schopný splácať istinu alebo úroky. V dôsledku toho majú tendenciu platiť vyššie úrokové sadzby, aby zohľadnili ďalšie riziko. Podnikové dlhopisové fondy možno rozdeliť na dlhopisové fondy investičného stupňa a pod dlhopisové fondy investičného stupňa alebo nevyžiadané dlhopisové fondy.

Akciové fondy

Mnoho spoločností vypláca dividendy zo svojich akcií. Fondy investované predovšetkým do akcií, ktoré vyplácajú pravidelné dividendy, sú známe ako fondy s vlastným príjmom. Tieto typy fondov sú obzvlášť populárne medzi investormi v dôchodkovom veku, ktorí očakávajú, že budú žiť z predvídateľného mesačného príjmu generovaného zo svojich portfólií. Historicky dividendy poskytovali významné percento z celkového dlhodobého výnosu akcie.

Iné príjmové fondy

Medzi ďalšie fondy, ktoré vytvárajú príjmy, patria fondy zamerané na investičné spoločnosti v oblasti nehnuteľností (REIT), kapitálové spoločnosti s ručením obmedzeným (MLP) a prioritné akcie.

Príklad fondu príjmov

Fond kapitálových výnosov z T. Rowe má od mája 2018 v aktívach 21, 23 miliárd dolárov a snaží sa o vysokú mieru rastu prostredníctvom akcií s vysokou dividendou v kombinácii s zhodnotením kapitálu. Fond, ktorý rozdeľuje výplaty štvrťročne, vyplatil 29. júna 2017 dividendu 17 centov na akciu. Fond dosiahol relatívne dobrú výkonnosť v súlade s referenčným hodnotením. Investícia vo výške 10 000 dolárov do Fondu výnosov z majetkových účastí T. Rowe na začiatku roku 1985 by mala k 30. aprílu 2018 hodnotu 20 124 dolárov. Priemerný výsledok z rovnakých čiastok za rovnaké obdobie by v rovnakom období bol 20 407 USD.

Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Definícia fondu pre rast a príjmy Fondy pre rast a príjmy sledujú tak zhodnotenie kapitálu, ako aj bežné príjmy, tj dividendy a úroky z dlhopisov. viac Definícia podielového fondu Podielový fond je druh investičného nástroja pozostávajúci z portfólia akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov, na ktoré dohliada profesionálny správca peňazí. viac Výhody a nevýhody investovania do cenných papierov s pevným výnosom Cenný papier s pevným výnosom je investícia, ktorá poskytuje návratnosť vo forme fixných periodických úrokových platieb a prípadného návratnosti istiny pri splatnosti. viac Ako môžu fondy s pohyblivou úrokovou sadzbou ponúkať výnosy na trhu s rastúcou úrokovou sadzbou Fond s pohyblivou úrokovou sadzbou je fond, ktorý investuje do finančných nástrojov platiacich variabilnú alebo pohyblivú úrokovú sadzbu. Fond s pohyblivou úrokovou sadzbou investuje do dlhopisov a dlhových nástrojov, ktorých výplaty úrokov kolíšu so základnou úrovňou úrokovej sadzby. viac Rast a príjem: Je vyvážený fond to najlepšie z oboch svetov? Vyvážené fondy sú podielové fondy, ktoré investujú peniaze do rôznych tried aktív, zmesi nízko až stredne rizikových akcií, dlhopisov a iných cenných papierov. Ich držba je vyvážená medzi vlastným imaním a dlhom, pričom ich cieľom je rast a príjem. viac Výhody a riziká produktov s pevným výnosom Fixný príjem je druh cenného papiera, ktorý investorom vypláca fixné úroky až do dátumu splatnosti. Pri splatnosti sú investorom vyplatené istiny, ktoré investovali. ďalšie partnerské odkazy