Adidas vs Nike vs Under Armour: Čo je lepšia investícia pre rok 2019?

Adidas AG, Nike Inc. (NYSE: NKE) a Under Armour Inc. (NYSE: UA) sú tromi najväčšími maloobchodníkmi v konkurenčnom atletickom odevnom priemysle. Všadeprítomne sa nosia v rôznych športových ligách, vrátane NBA. Každá spoločnosť si vytvorila pôsobivý podiel na trhu v rastúcom a stále inovatívnejšom priemysle. Ktorá spoločnosť bude vynikať a aké sú kľúčové rozdiely - a podobnosti - medzi tromi známymi značkami?

Kľúčové jedlá

• Športové oblečenie je veľký a rastúci segment maloobchodu v USA a na celom svete.
• Adidas, Nike a Under Armour spolu súťažia o získanie podielu na trhu v tomto lukratívnom priestore.
• Napriek stabilite, veľkosti a rastu spoločnosti môžu investori chcieť zabrániť tomu, aby investovali do spoločnosti Nike v roku 2019.
• Zatiaľ čo spoločnosť Adidas je tiež vyspelou odevnou spoločnosťou, cena za rok 2019 sa zdá byť atraktívna.
• Under Armour je čisto rastová hra pre rok 2019 a neskôr.

adidas

Sídlo spoločnosti Adidas je v nemeckom Herzogenaurachu a obchoduje ako americký depozitár (ADR) v Spojených štátoch. Ako ADR spoločnosť Adidas uľahčuje investorom z USA nákup akcií spoločnosti. Spoločnosť sa môže pochváliť trhovou kapitalizáciou, ktorá sa k aprílu 2019 blíži 49, 4 miliárd dolárov a koncoročným 12 mesačným výnosom 25, 9 miliárd dolárov za december 2018. Akcie v apríli 2019 boli 124 USD za akciu as pomerom cena / zisk (P / E) niečo nad 25 rokov. Spoločnosť vykázala dividendu približne 1, 5%.

Spoločnosť Adidas má zavedenejší trh v európskych krajinách. Skupina Adidas vlastní aj ďalšie dve všeobecne známe mená v atletike: Reebok a TaylorMade. Kým bola Adidas pôvodne známa ako futbalová značka, jej vlastníctvo týchto ďalších značiek ju vytvára ako diverzifikovaného hráča v atletickom oblečení a tovare.

Spoločnosť Adidas očakáva, že do roku 2020 bude každoročne zvyšovať svoje najvyššie príjmy o 15%. Plánuje tento rast dosiahnuť prostredníctvom investícií zameraných na zvýšenie rýchlosti predaja nových výrobkov na trh a umožnenie tejto spoločnosti rýchlejšie sa prispôsobiť dopytu na trhu. Spoločnosť tiež plánuje strategicky investovať do marketingu rastúcej mestskej populácie na celom svete.

Nike

Nike je najväčšou spoločnosťou z troch a možno aj spoločností s najvyššou známosťou značky. Spoločnosť Nike so sídlom v Beavertone v štáte Oregon má na konci februára 2019 trhovú kapitalizáciu približne 132, 6 miliárd dolárov a koncové 12-mesačné tržby viac ako 38, 7 miliárd dolárov. Cena akcií spoločnosti Nike bola od marca 2019 84 dolárov a jej pomer P / E bol 32, 9. Dividendy vyniesli 1%.

Nike je dominantná na celom svete; predovšetkým si zachováva najväčší podiel na trhu v atletickom odevnom priemysle v Severnej Amerike. Spoločnosť v posledných rokoch vynaložila značné úsilie na nápravu negatívnych názorov verejnosti na svoje pracovné praktiky na rozvíjajúcich sa trhoch. Nike uvádza na trh väčšinu svojich výrobkov pod menom Nike, ale vlastní aj menšie špecializované značky ako Jordan a Converse. Spoločnosť má v úmysle výrazne zvýšiť príjmy z priameho predaja a elektronického obchodovania na rozvinutých trhoch. Spoločnosť tiež vidí významné príležitosti na rast v Číne a vo svojich produktových radoch zameraných na ženy.

Pod brnením

Under Armour je zďaleka najmladší z týchto troch akcií, ktorý bol zverejnený v roku 2005. Zatiaľ čo rast spoločnosti v posledných 10 rokoch bol pozoruhodný, je najmenší z týchto troch spoločností. Podľa Armour má trhová kapitalizácia okolo 8, 54 miliárd dolárov a koncové 12-mesačné príjmy 5, 19 miliárd dolárov od decembra 2018 . Začiatkom apríla 2019 sa obchodovalo na úrovni približne 21 USD za akciu s pomerom P / E približne 81. Ako mladšia spoločnosť vo fáze rastu spoločnosť v súčasnosti nevypláca dividendy.

Pod príjmami Armour a rastom čistých výnosov od počiatočnej verejnej ponuky (IPO) exponenciálne, odmeňovali začínajúcich investorov výrazným rastom cien akcií. Začínajúc medzerou na americkom futbalovom trhu, slávnym predajom základných vrstiev odvádzajúcich vlhkosť, spoločnosť neustále našla spôsoby, ako inovovať výrobky, ktoré prenikajú na vyspelé trhy. Má tendenciu oslovovať mladšie segmenty trhu a svoje výrobky často oceňuje prémiou za vnímanú kvalitu inovatívnych materiálov a dizajnov.

Zdá sa, že v porovnaní s veľkosťou Nike má Under Armour značný priestor na rast. V rámci projektov Armor sa zaznamenal výrazný nárast predaja obuvi a ďalšie toky príjmov z väčšieho predaja priamo spotrebiteľom. Spoločnosť bude aj naďalej vstupovať na nové trhy, naposledy najímať talentovaný tím, aby iniciovala vstup na trh s odevmi pre vonkajšie vystúpenie. Očakávania sú stanovené vysoko, ale nedávna história by povedala, že sa nebude staviť proti úspechu Under Armour.

Konkurenčná dynamika

Nike je obor v odbore a možno má čo stratiť. Prognózy rastu spoločnosti sú naďalej agresívne. Konkurenti ako Under Armour sa budú naďalej inovovať, aby sa pokúsili ukradnúť Nike podiel na trhu, a mladšia generácia kupujúcich môže prejavovať známky uprednostňovania menších značiek a transparentnejšieho tovaru, ktoré môžu ľahko získať prostredníctvom online nakupovania.

Adidas je usadený v segmentoch trhu na domácom trhu av zahraničí, kde má vo vzťahu k svojej konkurencii značnú lojalitu k značke. Spoločnosť sa však nemôže pochváliť úplne rovnakou úrovňou špičkových sponzorovaných športovcov, čo by mohlo poškodiť jej vnímanú hodnotu v porovnaní s ostatnými dvoma spoločnosťami.

Pod brnením bude bezpochyby na útok v nasledujúcich rokoch. Zaplatila najvyšší dolár za zostavu svetových športovcov vo všetkých hlavných športoch, ktoré by mali naďalej živiť svoje vnímanie toho, že majú niektoré z najvýkonnejších, najaktuálnejších a najinovatívnejších odevných výrobkov. Under Armour tiež získal niekoľko spoločností zaoberajúcich sa fitness aplikáciami, pretože sa snaží integrovať mobilné technológie na podporu svojej značky.

Kto nakupovať a držať v roku 2019

Napriek stabilite, veľkosti a rastu spoločnosti môžu investori chcieť zabrániť tomu, aby investovali do spoločnosti Nike v roku 2019. Nike je vyspelá spoločnosť a jej akcie dosahujú rekordné maximá. Zdá sa, že tieto ceny akcií odrážajú jeho agresívne ciele rastu. Ak sa ktorýkoľvek z týchto cieľov zvíťazí, určite bude nasledovať korekcia ceny akcií.

Zatiaľ čo spoločnosť Adidas je tiež vyspelou odevnou spoločnosťou, cena za rok 2019 sa zdá byť atraktívna. Jeho pomer P / E je omnoho primeranejší a vyplatí lepšiu dividendu ako Nike. Je nepravdepodobné, že by spoločnosť Adidas zaznamenala exponenciálny rast cien akcií, ale pri svojej súčasnej cene sa zdá byť pre rok 2019 rozumnou investíciou.

Under Armour je čisto rastová hra pre rok 2019 a neskôr. Zdá sa, že spoločnosť investuje do kľúčových oblastí, ktoré posilnia značku v nasledujúcich rokoch. Aj keď by bolo skvelé byť kupujúcim pred niekoľkými rokmi, táto zásoba má stále značný priestor pre rast ceny akcií.