6 krokov k premýšľaniu ako o vysokom valci na akciovom trhu
Kým počet cruncherov a kvantitatívnych analytikov môže a robí veľa peňazí na akciovom trhu, najúspešnejší investori tiež používajú psychológiu ako nástroj na zvýšenie výnosov. Poskytneme niekoľko tipov, ktoré vám môžu pomôcť zlepšiť vaše investičné myslenie, nasmerovať vaše myslenie a začať premýšľať ako o vysokom valci na akciovom trhu.
Výukový program: Hlavné investičné odvetvia
Tip č. 1: Vyhnite sa panike
Panika je emócia, ktorá spôsobuje, že robíme iracionálne rozhodnutia - predať akciu, keď by sa mala uskutočniť, alebo kúpiť akciu, keď by sa mala predať. (Viac informácií nájdete v časti Ako často investori spôsobujú problémy trhu .)
Náš základný inštinkt k panike sa samozrejme nedá úplne vylúčiť, takže kľúčom je jeho kontrola. Jim Cramer pripisuje časť svojho úspechu skutočnosti, že vždy veril, že je len výplatou od hranice nezamestnanosti. Ale namiesto toho, aby mu táto panika nechala jesť, využil ju. Použil túto emóciu, aby ho prinútil viesť dôkladnejší výskum a získať konkurenčnú nohu. Ktokoľvek môže použiť rovnakú stratégiu a odhodlanie stať sa lepším investorom.
Nakoniec sa pokúste zobrať zlé trhové správy na krok a dôkladne zanalyzovať situáciu skôr, ako na ne budete konať. Odložením investičného rozhodnutia o niekoľko minút sa váš myšlienkový proces môže stať nekonečne jasnejším.
Tip č. 2: Zvážte katalyzátory Near Term
Kým guru akciového trhu, ako sú Peter Lynch a Warren Buffett, povzbudili investorov, aby sa zamerali na dlhodobejšie hľadisko, je potrebné povedať, čo sa týka načasovania nákupu alebo predaja okolo potenciálneho krátkodobého katalyzátora. (Ďalšie informácie nájdete v téme Think Like Warren Buffett .)
Napríklad dlhodobý investor, ktorý začiatkom roka 2005 nakúpil akcie spoločnosti General Motors (NYSE: GM), pretože akcie vyzerali „lacne“, investícia stratila 50% svojej hodnoty do jedného roka. Keby ten istý investor bral do úvahy krátkodobé riziká spojené s rastúcimi nákladmi na palivo a počkal, kým sa zásoby na jar 2006 neznížia pred nákupom, do Vianoc by o investícii vzrástol približne o 30%.
Investujte na diaľku, ale zvážte možnosť, že určité udalosti by mohli mať pozitívny alebo negatívny vplyv na vašu investíciu; použite tieto informácie na posúdenie, kedy kúpiť.
Tip č. 3: Majte záložnú pozíciu
Investori by mali mať vždy na pamäti núdzovú pozíciu, či už ide o stratu duševného zastavenia za cenu o 10% alebo 15% nižšiu, ako je ich nákup, alebo o identifikáciu zabezpečenia, ktoré sa môže v budúcnosti použiť na konkrétnu pozíciu. To neznamená, že musíte konať podľa týchto myšlienok, ale tieto núdzové pozície musíte identifikovať v prípade, že sú potrebné.
Napríklad, ak sa očakávalo, že ceny pohonných hmôt vzrastú a vlastníte zásoby v automobilovej spoločnosti, možno budete chcieť premýšľať o zabezpečení svojho rizika nákupom akcií v domácej ropnej spoločnosti. Alebo, ak sa predpokladalo zníženie domácich spotrebiteľských výdavkov, možno budete chcieť zvážiť výmenu vašich podielov v reťazci rýchleho občerstvenia so sídlom v USA za akcie spoločnosti, ktorá získava väčšinu svojich príjmov zo zahraničných trhov. Ide opäť o to, aby ste vždy mali východisko z pozície alebo spôsob, ako zmierniť svoje riziko. (Viac informácií nájdete v praktických a dostupných stratégiách zaistenia .)
Tip č. 4: Kvalitatívne zručnosti zdokonaľujte
Najúspešnejší investori zarábajú svoje peniaze nie tým, že sa posúvajú číslami nájdenými vo výročných správach, ale odvodzujú a odvodzujú veci z tlačových správ, verejných pripomienok vedenia a inej korešpondencie akcionárov.
Napríklad začiatkom roku 2002 generálny riaditeľ spoločnosti Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, opakovane používal slovo „ťažké“, keď hovoril o prostredí pre telekomunikačné spoločnosti počas konferenčného hovoru s investormi. Napriek Smithovmu inak priaznivému komentáru, tí, ktorí boli schopní prečítať jeho časté používanie tohto prídavného mena a tón jeho hlasu, keď používal toto slovo, boli schopní vyhnúť sa takmer 50% odpredaju zásob, ku ktorému došlo v mesiacoch po zavolať. (Podrobnejšie informácie nájdete v časti Základy konferenčných hovorov .)
V rovnakom duchu mohli tí, ktorí boli schopní čítať a konať podľa pozitívnych aspektov rezignácie Boba Nardelliho z Home Depot (NYSE: HD) na začiatku roku 2007, alebo rezignácie Philipa Purcella z Morgan Stanley (NYSE: MS) v roku 2005 mohli mať urobil mincovňu. Myšlienka je opäť hrať detektívne a byť ochotná robiť predpoklady založené na určitých idiosynkrasiách alebo iných faktoroch, ktoré sa často neanalyzujú vo výskumných správach Wall Street alebo sa nenachádzajú v podaniach Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC).
Tip č. 5: Vedieť, kedy plávať s prílivom
Ako ukázala dotcom bubble, niekedy sa oplatí ísť proti prevládajúcemu trendu. Vo väčšine prípadov by však priemerný investor nemal nevyhnutne plávať proti prílivu a odlivu. Inými slovami, ak zásoby klesajú, je často lepšie počkať, kým sa neznížia alebo kým sa nezačne kupovať tlak, a potom vyskočí.
Ako dôkaz toho, že sa trpezlivosť oplatí, zvážte, čo sa stalo spoločnostiam, ako sú CMGI (Nasdaq: CMGI) a JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Len pred niekoľkými rokmi sa niekoľko kontrariánov a lovcov výhodných obchodov pokúsilo prepadnúť klesajúci trend v týchto zásobách, pričom tvrdilo, že išlo o „kúpu“, napriek masám ľudí, ktorí tieto zásoby predávali, a ich prudkému poklesu zo 100 dolárov na jednociferné číslice. Faktom je, že len tí, ktorí boli trpezliví a čakali, až tieto zásoby konečne dosiahnu peniaze, zarobia nejaké peniaze.
V mnohých situáciách nám bolo povedané, aby „mysleli mimo poľa“ alebo „šli proti zrnu“, čo pre niektorých investorov veľmi sťažuje koncepciu sledovania stáda. Svojím spôsobom to tiež odporuje ľudskej povahe v tom, že ak vidíme, že sa populácia zbúrila, chceme sa dostať von skôr, ako klesne ešte ďalej, aj keď to nie je v našom najlepšom záujme.
Aby sa tomuto inštinktu zabránilo, keď každý predáva alebo predáva, keď každý kupuje, musí sa investor zamerať na skutočnosť, že na trhu cenných papierov existuje nespočetné množstvo príležitostí v akomkoľvek danom časovom okamihu. Investori by si mali pamätať aj na to, že nedávna história naznačuje, že skákanie z pištole pred davom je častejšou príčinou straty.
Ako teda môžete zistiť, či máte ísť s davom alebo nie? Krátka odpoveď je urobiť si domáce úlohy a potvrdiť pozíciu stáda. Možno by ste sa mali pozrieť a zistiť, či existuje dôvod, prečo je akciová spoločnosť z trhu taká priaznivá. Zníženie ceny akcií je častejšie odôvodnené niektorým základným základným dôvodom. (Viac informácií nájdete v Stratégiách zberu zásob: Základná analýza .)
Tip č. 6: Využite príležitosť
Trpezlivosť a dôkladná analýza sú dôležité, ale keď je analytický proces dokončený, choďte na to! Nečinnosť alebo paralýza je rovnako smrtiaca ako v zhone. Len premýšľajte o ľuďoch, ktorí sa stále kopajú kvôli tomu, že im chýba meteorický nárast v spoločnostiach, ako sú Microsoft (Nasdaq: MSFT) alebo Google (Nasdaq: GOOG).
Uistite sa, že v svetlometoch nefungujete ako jeleň: držte sa formálneho výskumného procesu. Inými slovami, pred nákupom sa rozhodnite preveriť všetky finančné prostriedky, porovnajte spoločnosť so svojimi konkurentmi a prečítajte si prieskum spoločnosti Wall Street o spoločnosti. Potom, keď je proces domácej úlohy kompletný a máte rezervný plán, zaviazajte sa konať.
Spodná čiara
Pomáha to byť „osoba číslo“, ale schopnosť investora extrapolovať nápady, odvodzovať veci z komunikácie akcionárov a kontrolovať svoje emócie má oveľa väčšiu hodnotu.