6 Problémy s plánmi 401 (k)

Za posledné štvrťstoročie sa plány 401 (k) vyvinuli do dominantného plánu dôchodkového zabezpečenia pre väčšinu amerických pracovníkov. Hoci sa od ich vytvorenia vykonalo veľa zlepšení v štruktúre a vlastnostiach plánov 401 (k), je stále potrebné riešiť problémy a vykonať rôzne vylepšenia.

Tu je šesť problémov so súčasnou štruktúrou plánu 401 (k) a spôsoby, ako zmierniť ich účinky.

Štrukturálne nedostatky

Pravdepodobne vám bolo povedané, že investovanie vašich peňazí prostredníctvom procesu známeho ako priemerovanie nákladov v dolároch vám v priebehu času umožní opatrne vybudovať vaše vajcia pre odchod do dôchodku. Bohužiaľ, hoci táto koncepcia môže byť pravdivá, keď sa očakáva, že sa trh v priebehu času bude zvyšovať, nie je to pravda, keď trh relatívne osciluje alebo klesá. Preto môže byť pre vás zmysluplné kupovať čoraz viac podielov na majetku, ktorý má vyššiu hodnotu, ale nemá zmysel kupovať majetok, ktorý je úplne ocenený alebo sa jeho hodnota znižuje.

Koncept priemerovania dolára a ceny

Možno ste si kúpili koncept spriemerovania dolárových nákladov, pretože vám bol vysvetlený ako obozretná metodika investovania. Bohužiaľ, priemerovanie nákladov v dolároch je jednoducho vhodným riešením na odôvodnenie príspevkov od zamestnávateľa do vášho plánu 401 (k).

Na vysvetlenie programov so stanovenými príspevkami, ako je napríklad váš plán 401 (k), je potrebné, aby sa pri každom výplate vyplácali pravidelné platby na váš dôchodkový účet. Preto bez teórie, ako je priemerovanie dolárových nákladov, by zúženie peňazí na pravidelnom základe z výplaty do vašich investičných možností nedávalo zmysel. Vaše investičné opcie môžu byť v čase, keď sa budú príspevky prispievať, úplne zhodnotené alebo ešte horšie.

Našťastie môžete prevziať kontrolu nad svojím investičným procesom nasmerovaním všetkých svojich príspevkov do konzervatívnej investičnej možnosti, ktorá sa ponúka vo vašom dôchodkovom pláne. Potom, keď nastane správny čas, môžete prideliť strategické investície jednému alebo viacerým menej konzervatívnym fondom ponúkaným v pláne 401 (k). Samozrejme, budete musieť vedieť, kedy bude prepínač vyzerať atraktívne z hľadiska investícií. Tento typ zodpovednosti by ste však mali očakávať, ak sa zúčastňujete na programe so stanovenými príspevkami.

Dlhé investičné časové horizonty

Pravdepodobne vám bolo povedané, že váš zamestnávateľ vo vašom mene vypracoval plán 401 (k) s cieľom poskytnúť vám dlhodobý plán sporenia na odchod do dôchodku. Na základe tohto predpokladu sa možno domnievate, že by ste mali vyvinúť dlhodobé strategické rozdelenie aktív na základe časového horizontu, ktorý presahuje desaťročie.

Bohužiaľ je veľmi nepravdepodobné, že manažéri portfólia, ktorí v súčasnosti spravujú vaše investičné možnosti, ich budú spravovať o 10 alebo viac rokov. Preto v prípade strategického rozdelenia s dlhodobým zameraním môžu indexové fondy zmierniť pravdepodobný nesúlad medzi krátkodobým pôsobením manažérov fondov a vašim dlhodobým obdobím držania investícií.

Najaktívnejšie podielové fondy neprekonávajú svoj index alebo referenčnú hodnotu a vy ste lepšie umiestniť svoje peniaze do indexového fondu. 1% úspora môže znamenať desiatky tisíc dolárov pri odchode do dôchodku.

Ak indexové fondy nie sú ponúkané vo vašom pláne 401 (k), budú vaši súčasní správcovia fondov spravovať vaše peniaze po mnoho nasledujúcich rokov. Existuje však aj iná možnosť. Najskôr si môžete vytvoriť pohotovostný plán na rozdelenie aktív v prípade, že sa jeden z vašich portfóliových manažérov vzdá zodpovednosti. Okrem toho by ste mohli otvoriť tradičnú IRA alebo Roth IRA a prispieť do svojho zákonného limitu prostredníctvom rôznych indexových fondov, ktoré nie sú k dispozícii vo vašom pláne 401 (k).

Kľúčové jedlá

• Kým plány 401 (k) sú pre väčšinu pracovníkov v USA cennou a hlavnou súčasťou plánovania odchodu do dôchodku, nie sú bez ich nedostatkov.
• Hodnota plánov 401 (k) je založená na koncepcii spriemerovania nákladov v dolároch, nie je to však vždy spoľahlivá teória.
• Môžu existovať lepšie spôsoby riadenia vašich investícií z dlhodobého hľadiska ako možnosti dostupné z plánu 401 (k).
• S plánmi 401 (k) sú spojené vysoké účastnícke poplatky z dôvodu vysokých administratívnych a evidenčných nákladov.
• K) plány 401 (k) sú často ponúkané z dôvodu vnímaných daňových výhod, ale tieto výhody sa nemusia z dlhodobého hľadiska naplniť v dôsledku zmeny daňových zákonov.

Administratívne náklady

Kvalifikovaný plán 401 (k) je nákladná zamestnanecká výhoda. 401 k) plány znamenajú veľa problémov s dodržiavaním predpisov, ktoré je potrebné monitorovať, a stály servis a správu. Okrem toho sa musí účastníkom plánovať množstvo vzdelávacích a komunikačných služieb.

Vzhľadom na tieto mandáty je veľmi pravdepodobné, že za ne platíte prostredníctvom účastníckych poplatkov; dodatočné poplatky založené na aktívach; rozpisované náklady na služby, ako sú pôžičky, výbery útrap, kvalifikované príkazy na domáce vzťahy a, čo je možno ešte dôležitejšie, vyššie výdavky fondu. Náklady sú obzvlášť vysoké pre menších zamestnávateľov a plány, kde nedostatok úspor z rozsahu podporuje oveľa vyššie výdavky.

Našťastie môžete zmierniť negatívne náklady svojho plánu 401 (k) vypracovaním stratégie prispôsobeného dôchodkového plánu. Najprv by ste mali vždy investovať do svojho plánu 401 (k) až do okamihu, keď dostanete 100% zodpovedajúceho príspevku zamestnávateľa. Potom by ste mali otvoriť tradičnú IRA alebo Roth IRA a prispieť do svojho zákonného limitu. Po tom, ako ste maximalizovali peniaze, ktoré môžete prispieť do IRA, by ste mali zvýšiť svoju mieru príspevku v pláne 401 (k), aby ste dosiahli požadovanú úroveň úspor.

Môžete si otvoriť lacnú IRA v sprostredkovateľskej firme alebo prostredníctvom miestnej banky. Po preskúmaní vašich možností pravdepodobne zistíte, že investičné možnosti, ktoré máte k dispozícii prostredníctvom IRA, budú oveľa väčšie a lacnejšie ako investičné možnosti, ktoré máte k dispozícii prostredníctvom plánu sponzorovaného zamestnávateľom 401 (k). Úspory, ktoré zažijete prostredníctvom IRA, sú teda priamym dôsledkom menej prísnych povinností súvisiacich s dodržiavaním predpisov, menším počtom povinností v oblasti služieb a správy a menším počtom vzdelávacích a komunikačných služieb ponúkaných v pláne. Ak nepotrebujete žiadnu z týchto služieb, investovanie do IRA je ideálnym spôsobom, ako ušetriť za svoj dlhodobý dôchodok.

Ďalším dôvodom prečo je IRA: „Vaša 401 (k) môže niekedy zamrznúť, ak sa sťahujete do zahraničia. Keďže nepracujete v USA alebo pre tú istú spoločnosť, ktorá nastavila 401 (k), môže byť nemožné previesť ho na zahraničného zamestnávateľa a / alebo do neho prispievať. Mať IRA je oveľa lepšie pre tých, ktorí sa pohybujú v zahraničí, a našťastie asi 401 (k) s možno previesť na IRA, ak sa nachádzate v inej krajine, “hovorí Trey Archer, expat finančný poradca, Infinity Financial Solutions Ltd., Šanghaj, Čína.

Evidencia chýb

Evidencia majetku nahromadeného v pláne 401 (k) je zložitá a časovo náročná aj pri dnešnej technológii. Preto len málo poskytovateľov dôchodkového plánu distribuuje vyhlásenia priateľské pre investorov. Poskytovatelia namiesto toho generujú iba to, čo vyžaduje zákon, čo vám nestačí na užitočné finančné posúdenie vašej investičnej stratégie.

Na úspešné plánovanie odchodu do dôchodku je potrebné mesačne vedieť, aký je váš počiatočný zostatok na účte, koľko ste vy a váš zamestnávateľ prispeli na váš účet plánu odchodu do dôchodku, počet prevodov alebo výberov, ktoré ste vykonali počas daného obdobia, sumu všetkých zisky alebo straty a váš konečný zostatok. Váš správca záznamov vám bohužiaľ tieto informácie neposkytuje príjemným spôsobom. Ak chcete získať údaje, možno budete musieť extrahovať informácie z vašich mesačných alebo štvrťročných výpisov a sami si vytvoriť tabuľku na sledovanie vašich informácií.

Po správnom zostavení informácií by ste mali manuálne vypočítať svoju ročnú mieru návratnosti. Je užitočné vyhľadať externé poradenstvo, aby ste získali presný prehľad o svojich investičných nástrojoch.

„Často je ťažké prejsť vaše štvrťročné vyhlásenie a dešifrovať, ako dobre funguje vaša investičná stratégia. Konzultáciou s externým poradcom, ktorý poskytuje iba poplatky, môžete zistiť, ako sa vaše investície v hodnote 401 (k) skutočne darí a aké zmeny môžu byť vyrobené bez toho, aby sa museli prevádzať do IRA, “hovorí Carlos Dias, Jr., manažér majetku, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Návrh čiastkových investičných plánov a možnosti investovania do marginálnej kvality

Pokiaľ ide o návrh dôchodkového plánu, konvenčná múdrosť v investičnom priemysle so 401 (k) plánom je, že „menej je viac“. Napríklad komplexný návrh plánu odchodu do dôchodku ponúka skupinu investičných možností, ktoré pokrývajú približne päť kategórií tried aktív. Tieto kategórie z hľadiska teoretického poradia rizika sú fondy peňažného trhu alebo fondy so stabilnou hodnotou, základné dlhopisové fondy, fondy s veľkou kapitalizáciou, fondy s malou kapitalizáciou a medzinárodné fondy.

Koncept, ktorý stojí za tým menej, je viac zefektívniť vaše rozhodovanie o investovaní, aby sa minimalizovala zložitosť vašich investičných rozhodnutí. Bohužiaľ, hoci si môžete vytvoriť diverzifikované portfólio investovaním do fondov, ktoré spadajú do týchto piatich kategórií majetkových tried, je veľmi pravdepodobné, že budete tiež potrebovať prístup k cenným papierom chráneným pred infláciou (fondy TIPS), fondom s vysokým výnosom, REIT. fondy, kapitalizačné akciové fondy so strednou kapitalizáciou, fondy rozvíjajúcich sa trhov a komoditné fondy s cieľom vybudovať komplexné portfólio pre vaše dlhodobé finančné potreby.

„Keď zistím, že klient má 401 (k) obmedzených (alebo čiastkových) investičných možností, vždy sa pozriem, či majú k dispozícii samoobslužné okno sprostredkovania. To im umožňuje otvoriť účet v„ okne sprostredkovania “ a potom otvára omnoho viac možností investovania. Klient potom dostáva svoje pravidelné príspevky na tento účet v porovnaní s „bežnými“ voľbami 401 (k), “hovorí Carol Berger, CFP® Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga.

Kvalita investičných možností ponúkaných vo vašom pláne môže byť výrazne podpriemerná, najmä ak ste účastníkom malého dôchodkového plánu. Mali by ste preto posúdiť, do akej miery je návrh vášho dôchodkového plánu 401 (k) komplexný, a pred vykonaním akéhokoľvek druhu investície vykonať dôkladnú analýzu náležitej starostlivosti. Po dokončení tohto hodnotenia je najlepším riešením informovať oddelenie ľudských zdrojov o akýchkoľvek vylepšeniach, ktoré je potrebné vykonať. Okrem toho by ste mali kompenzovať ktorékoľvek z vašich 401 (k) nedostatkov plánu investovaním do množstva indexových fondov prostredníctvom individuálnej IRA.

„Jednou z často prehliadaných možností pre investora, ktorý má zlý výber možností fondu, je hovoriť so zamestnávateľom. Často sa zamestnávatelia úmyselne snažia poskytnúť vám zlé možnosti. Mnohokrát im tieto možnosti dáva poradca v pláne. „Ak požadujete iné alebo dodatočné možnosti, je možné, že váš zamestnávateľ povie áno. Mnoho zamestnávateľov hľadá tento druh spätnej väzby, “ hovorí Kirk Chisholm, manažér bohatstva v inovačnej poradnej skupine v Lexingtone, Massachusetts.

Zložité daňové dôsledky

Pravdepodobne najviac ponúkaným atribútom plánu 401 (k) je zaobchádzanie s investovanými peňažnými tokmi pred zdanením. Táto funkcia je dôležitá, pretože ak máte viac peňazí na investovanie vopred, mali by ste mať väčšiu príležitosť na zvýšenie svojich výnosov po ceste. Pred prijatím predpokladu, že investovanie pred zdanením je investičnou výhodou, majte na pamäti, že keď vyberiete svoje peniaze z vášho plánu 401 (k), celá vybraná suma bude zdanená na vašej úrovni dane z príjmu fyzických osôb. Pri spätnom pohľade to môže byť nevýhoda, pretože je veľmi pravdepodobné, že vaša dlhodobá investičná stratégia by dosiahla značné dlhodobé zisky, ktoré by sa mali zdaniť pri oveľa nižšej sadzbe dane z kapitálových výnosov. Pretože tieto zisky sa budú zdaniť ako príjem podľa štruktúry plánu 401 (k), vaša vnímaná výhoda pred zdanením na frontende bude do istej miery kompenzovaná daňovou nevýhodou na backende.

Posúdenie daňových dôsledkov je zložité, pretože váš daňový stav a daňové zákony sa v priebehu času menia. V budúcnosti sa navyše vyvinú nové dôchodkové plány. Preto to, čo dnes vyzerá dobre, môže byť zajtra veľmi zlé. Vzhľadom na všetky neistoty súvisiace s daňami by ste pravdepodobne nemali zakladať svoje rozhodnutie prispieť k svojmu plánu 401 (K) na vnímaných daňových výhodách.

Rýchly fakt

Najaktívnejšie podielové fondy, na ktorých sú založené plány 401 (k), neprekonávajú svoj index alebo referenčnú hodnotu a lepšie umiestnite svoje peniaze do indexového fondu.

Spodný riadok

Kým plány 401 (k) sú dôležitou súčasťou balíka zamestnaneckých výhod, problémy spojené s niektorými z nich sú problematické. Pamätajte, že v dôchodkovom pláne s definovanými príspevkami, ako je 401 (k), člen plánu (tj zamestnanec) znáša všetky investičné riziká. Suma hotovosti, ktorá je vo fonde po odchode člena programu do dôchodku, je to, čo táto osoba dostane ako dôchodok. Neexistuje teda žiadna záruka, že člen plánu dostane niečo z tohto plánu definovaných príspevkov. Fond môže stratiť všetku (alebo podstatnú časť) svoju hodnotu na trhoch, len čo je člen pripravený začať s distribúciou. Aj keď to platí o akejkoľvek finančnej investícii, riziko sa znásobuje relatívnou nedostupnosťou peňazí 401 (k) počas celého života účtu - a počas vášho života.

„Posledným problémom je, že vaše aktíva v hodnote 401 (k) nie sú likvidné. Dobrou správou je, že je to z dlhodobého hľadiska, ale zlá správa je, že je z dlhodobého hľadiska a nie je ľahko dostupná. na vonkajšej strane stále ušetríte dosť pre prípad núdze a výdavkov, ktoré môžete mať pred odchodom do dôchodku. Nevkladajte všetky svoje úspory do 401 (k), kde ich v prípade potreby nemôžete ľahko získať, “hovorí Dan Stewart, CFA®, prezident, Revere Asset Management, Inc., Dallas, Texas.

Zvážte tieto problémy a zohrávajte aktívnu úlohu pri príprave na svoju finančnú budúcnosť. Pri starostlivom plánovaní by ste mali byť schopní zmierniť negatívne vlastnosti vášho plánu 401 (k) a splniť ciele svojho dôchodkového plánu. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Prečo by po odchode z práce nemohlo byť vašich 401 (k) k dispozícii“)