5 Charakteristika dobrých rastových zásob

So zvýšeným ziskom spoločnosti a podnikmi a mnohými spoločnosťami poháňanými následkom prostredia s nízkou pákovou schopnosťou môžu investori v súčasnosti viac premýšľať o tom, ako vložiť nejaké peniaze do rastúcich akcií. Koniec koncov, sú to spoločnosti, od ktorých sa očakáva, že predbiehajú svojich kolegov z hľadiska výnosov a výkonnosti akcií; a rastové zásoby v expanzívnych ekonomikách často prosperujú. Aj keď tieto akcie zvyčajne nevyplácajú dividendy, návratnosť môže byť exponenciálna a v budúcnosti sa môžu dokonca rozvíjať v spoločnosť vyplácajúcu dividendy. Investori komplexne zistia, že nie všetky rastové akcie sa vytvárajú rovnocenné, čo pri investovaní do rastových akcií poskytuje množstvo krátkodobých aj dlhodobých príležitostí. Pokiaľ ide o víťazov, často zdieľajú mnoho rovnakých charakteristík, či už ide o silný tím vodcovstva, dobré vyhliadky na rast, alebo iba o skvelý nápad, ktorý nemá konkurencia. Investori môžu hľadať práve tieto charakteristiky a niekoľko ďalších kľúčových.

Hviezdny manažérsky tím

Pretože rastové spoločnosti sa zameriavajú na zvyšovanie ziskov a predajov organizácie, na riadiacom tíme bude záležať veľa. Pestovanie spoločnosti si vyžaduje inovatívny tím vodcovstva. Bez nej sa rast nestane. Rastoví investori, ktorí hľadajú ďalšiu investíciu, si chcú zvoliť spoločnosti, ktoré majú tím vedúcich pracovníkov s dobrými výsledkami a povesťou pre inovatívnosť. Ako príklady veľkých vodcov považujte Steva Jobsa, Billa Gatesa a Marka Zuckerberga. Aj keď nemusí byť ľahké nájsť ďalšieho inovátora, investori musia pred investovaním akýchkoľvek peňazí do akcie urobiť určitý prieskum vedúceho tímu. Posledná vec, ktorú niekto chce, je zaseknúť sa so spoločnosťou, ktorá sleduje balík namiesto vedenia, alebo čo je horšie, za šesť mesiacov až rok bude preč. Aj keď je známe, že veľkí lídri zaznamenávajú krátkodobé úspechy, pred uskutočnením investície do rastu môže byť predstavenie si manažérskeho tímu spoločnosti ľahkým spôsobom, ako eliminovať potenciálne vysoké riziká.

Spoločnosť súťaží na rýchlo rastúcom trhu

Na to, aby spoločnosť mohla rásť, musí hrať na trhu, ktorý je pripravený na rast alebo je už v rastovom režime. Ak sa priemysel nachádza na konci svojej rastovej trajektórie, nepovažuje sa to za rastúci trh. Napríklad dnes nemusí byť ten najlepší čas na investovanie do výrobcu hardvéru PC, ale môže to byť ten pravý čas na spustenie mobilnej aplikácie. Akcie, ktoré si vyberiete, musia mať okrem pôsobenia v odvetví s vysokým rastom aj významný podiel na trhu. Nechcete sa zasekávať s tretím alebo štvrtým hráčom na rozvíjajúcom sa rastúcom trhu. Nechcete ani jednorazový poník, čo znamená, že investori by mali hľadať spoločnosti, ktoré si budú môcť udržať svoju konkurenčnú výhodu. Vychádza spoločnosť so zásahom po zásahu alebo pokračuje v prvom úspechu? Toto sú otázky, ktoré musia investori zvážiť.

Záznam o silnom raste predaja

Odvetvie, vodcovstvo a podiel na trhu sú veľmi dôležité, ale aj predaj spoločnosti. Chcete, aby spoločnosť, ktorá zaznamenáva zrýchlenie rastu výnosov a výnosov skôr v konštruktívnych štvrťrokoch, ako spoločnosť, ktorá mala nepravidelný alebo spomaľujúci rast. Čím rýchlejšia je miera rastu, tým vyššia je pravdepodobnosť, že zásoby vzrastú. Koniec koncov, spoločnosti, ktoré zvyšujú predaj a zisk, budú pre investorov atraktívne. Pokiaľ ide o mieru rastu víťaznej akcie, neexistuje žiadne tvrdé a rýchle pravidlo, ale vy chcete ísť so spoločnosťou, ktorá má aspoň vysoký dvojciferný rast. Mnoho rastúcich akcií s najvyššou úrovňou rastu vidí na začiatku trojciferné tempo rastu a pomalšie tempo rastu, keď spoločnosť a priemysel dozrievajú. Starostlivosť pri hodnotení rastu môže byť tiež dôležitá, pretože dvojciferný trvalo udržateľný rast môže byť pre rastovú spoločnosť veľkou charakteristikou, ale ak je to piaty rok tohto rastu, môže dôjsť k menšej životaschopnosti. Preto môže byť nevyhnutné identifikovať spoločnosti s vysokým rastom predaja na začiatku prielomu na trhu alebo novej stratégie riadenia.

ocenenie

Rastové akcie sú pre mnohých investorov atraktívne, pretože rastú. To však neznamená, že by ste mali preplatiť aj rastovú zásobu. Rastoví investori sa chcú vyhnúť tým akciám, ktoré majú veľký nárast v dôsledku dopytu investorov alebo z dôvodu poklesu základných hodnôt, ale cena akcií sa neznížila. Nadhodnotené rastové akcie budú pravdepodobne viesť k poklesu akcií a nakoniec k obchodovaniu za cenu, ktorá odráža jeho súčasné základy, z čoho všetky vychádzajú pre zlých správ pre rastových investorov. P / S a P / E môžu byť dva dobré pomery, aby ste sa rýchlo porozmýšľali pri uvažovaní o raste zásob. Primeraný pomer P / S s očakávaním vysokého rastu predaja môže byť dobrým znakom budúcej ceny akcií. Plochý P / E na forwardovanie P / E alebo forward P / E, ktorý je pod historickým priemerom, môže tiež znamenať, že zásoby majú oveľa väčší priestor na presun vyššie.

Veľký cieľový trh

Nikto nezbohatne predajom špecializovaného produktu hrsti zákazníkov. Na to, aby mohli podniky rásť, potrebujú veľký cieľový trh, na ktorý by sa mohli sústrediť. Pokiaľ ide o rastových investorov, spoločnosti, ktoré slúžia na veľkých trhoch, sú tie, ktoré majú nasledovať. Čím väčšia je skupina potenciálnych zákazníkov, tým väčšia je šanca na úspech. Vezmite Apple a iPhone. Bez veľkého trhu by iPhone nemal taký veľký úspech.

Spodný riadok

Investície do rastu môžu byť často najatraktívnejšie v zdravej ekonomike, kde spoločnosti profitujú zo zvýšeného dopytu a väčších výdavkov spoločností a spotrebiteľov. Určité kľúčové faktory však môžu pomôcť rastovej spoločnosti uspieť vo všetkých typoch ekonomických prostredí. Všeobecne platí, že spoločnosti, ktoré zaznamenávajú zrýchlenie rastu, často vidia aj zvýšenie svojich zásob. Nie každá rastová spoločnosť je však rovnaká, čo znamená, že je potrebné zvýšiť hodnotenie rizika a neustále potrebné aktívne uvedomovanie si rastových investícií. Investície do rastu môžu priniesť niektoré z najväčších výhod, ale môžu tiež predstavovať niektoré z najvyšších rizík. Vedieť, ako identifikovať tých najlepších a ich životnosť na trhu, môže ľahko zúžiť vesmír a viesť k vyššej návratnosti portfólia.