Pôžička 125%
125% pôžička je pôžička - zvyčajne hypotéka - s počiatočnou výškou úveru rovnajúcou sa 125% pôvodnej hodnoty nehnuteľnosti. Napríklad, ak má váš domov hodnotu 300 000 dolárov, pôžička 125% vám umožní požičať si 350 000 dolárov.
Tieto pôžičky sa prvýkrát stali bežnými v 90. rokoch. Pôvodne zamerané na dlžníkov s vysokým kreditným skóre a príkladmi úverovej histórie majú tendenciu niesť značné úrokové sadzby až dvojnásobné oproti štandardným hypotékam.
Ako funguje 125% pôžička
Pokiaľ ide o technické financovanie, v prípade pôžičky 125% je pomer úveru k hodnote (LTV) 125%.
Primárnym meradlom rizika úveru pre veriteľa je veľkosť úveru v pomere k hodnote (pomer LTV) podkladovej nehnuteľnosti. 125% pôžička je relatívne riskantná pôžička v porovnaní s pôžičkou s pomerom LTV menším ako 100%: V bežných hypotékach výška pôžičky nepresahuje 80% hodnoty nehnuteľnosti. Preto v súlade s metódou stanovovania cien založenou na riziku používanou poskytovateľmi úverov bude mať pôžička s pomerom LTV 125% vyššiu úrokovú sadzbu ako pôžička s pomerom LTV 100% alebo nižším.
Keďže ide o sumu, ktorá je vyššia ako hodnota zastavenej nehnuteľnosti, 125% pôžička prináša vyššie úrokové sadzby ako bežné pôžičky.
Majitelia domov môžu požiadať o 125% pôžičku ako možnosť refinancovania, aby im poskytli lepší prístup k kapitálu. Ich motívom by mohlo byť použitie pôžičky ako spôsobu splatenia iných dlhov, ktoré nesú vyššie úrokové sadzby, ako sú kreditné karty. Pomerne nízka úroková miera hypotéky by mohla znamenať menšie platby a nižší zostatok istiny, čo by zvýšilo istinu rýchlejšie.
Príklad 125% pôžičiek
V období finančnej krízy na bývanie v rokoch 2007 - 2008 predstavovalo 125, 5% pôžičiek pomoc majiteľom domov. Zlyhanie na realitných trhoch po celej krajine, ktoré sa rozpadlo na hypotekárnom úvere, nechalo veľa ľudí „pod vodou“ - to znamená, že dlhovali viac peňazí z ich hypotéky, než si dom vlastne vyplatil. Nebolo neslýchané nájsť zadlžené majiteľov domov, ktorí by splácali hypotéky úrokovými sadzbami a zostatkami istiny, ktoré už neodrážali hodnotu rezidencií, za ktoré platili. Keď hodnoty domov klesli, majitelia domov možno chceli refinancovať, ale na to, aby mohli byť oprávnení, museli zaplatiť určité percento vlastného imania v domácnosti. Vďaka drastickým zmenám na trhu bolo ťažké zabezpečiť refinancovanie; navyše, pokračujúce platby na ich existujúce hypotéky by pravdepodobne znamenali, že by si nemohli pokryť svoje straty, aj keby sa pokúsili predať dom.
Federálny domáci cenovo dostupný refinančný program (HARP) bol vytvorený v marci 2009 ako spôsob, ako ponúknuť úľavu. Majiteľom domov, ktorých domov bol pod vodou, ale ktorí boli inak v dobrom stave a vo svojich súčasných hypotékach, sa umožnilo požiadať o refinancovanie. Prostredníctvom HARP sa majitelia domov, ktorí dlhujú až 125% hodnoty svojich domovov, môžu snažiť refinancovať nižšie sadzby, aby im pomohli splatiť svoje dlhy a dostať sa na zdravšiu finančnú základňu. Pôvodne sa majitelia domov, ktorí dlhovali viac ako toto percento, nemohli uplatniť, ale nakoniec bol dokonca odstránený strop 125% LTV, čo umožnilo ešte viac majiteľov domov požiadať o pôžičky HARP.
Po niekoľkonásobnom predĺžení sa program HARP ukončil v decembri 2018.