Najhoršie vykonávané ETF z roku 2018

Hoci trhy boli silné počas väčšiny roku 2018, v decembri sa strašná výkonnosť skončila tým, že americké akcie boli celkovo za rok červené. S&P 500 skutočne stratila za rok 4, 4%, čo znamená najvýznamnejšiu jednoročnú stratu od finančnej krízy v roku 2008. Existuje niekoľko priemyselných odvetví a individuálnych mien, ktoré prosperovali, a to aj napriek všeobecným trhovým vplyvom. Väčšina mien však klesla všeobecne a rok sklamala.

Vzhľadom na vyššie uvedené nie je prekvapujúce, že veľa indexov sledujúcich fondy obchodované na burze zložených prevažne z amerických cenných papierov v roku 2018 nedosiahla dobrú výkonnosť. Osobitne sme sa venovali odvetvovým fondom, aby sme zistili, ktoré ETF dokázali získať najvyššie známky za rok. Celkovo však bola situácia dosť ponurá: väčšina ETF zaznamenala v minulom roku celkové straty, aj keď len malý počet z nich bol schopný vykázať zisky alebo dokonca vyrovnať.

Ďalej sa pozrieme na tie ETF, ktoré boli medzi najhoršími v roku 2018. Mnohé z najhorších fondov sú pákové alebo inverzné ETF spojené so zemným plynom, ropou a inými odvetviami, ktoré boli minulý rok tvrdo zasiahnuté. Tieto fondy mohli byť zle spravované, spravidla nedokážu udržať krok, pretože trh v posledných niekoľkých týždňoch roka dramaticky poklesol, alebo, bohužiaľ, len nešťastne. V každom prípade ich porovnáme so S&P 500 ako referenčnou hodnotou.

1. Krátkodobé futures ETF (SVXY) ProShares

Výkonnosť v roku 2018: -9, 75% (SVXY) oproti -4, 4% (referenčná hodnota)

2. Akcie Bull 3X spojené s každodenným zemným plynom Direxion (GASL)

Výkonnosť v roku 2018: -79, 80% (GASL) oproti -4, 4% (referenčná hodnota)

3. VelocityShares 3X inverzný zemný plyn ETN (DGAZ)

Výkonnosť v roku 2018: -78, 49% (DGAZ) oproti -4, 4% (referenčná hodnota)

4. Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Akcie spoločnosti Bull 3X (GUSH)

Výkonnosť v roku 2018: -74, 28% (GUSH) oproti -4, 4% (referenčná hodnota)

5. Direxion Daily Homebuilders & Supplies Bull 3X Shares (NAIL)

Výkonnosť v roku 2018: -73, 96% (NAIL) oproti -4, 4% (referenčná hodnota)

Krátkodobé futures ProShares krátkeho obdobia VIX ETF

Krátkodobé futures ETF (SVXY) ProShares Krátkodobé futures (SVXY) boli v roku 2018 najhoršou celkovou výkonnosťou medzi ETF. Tento fond ponúka inverznú expozíciu voči indexu budúcich pozícií VIX. Vážená priemerná splatnosť futures je 1 mesiac. SVXY dosahuje tento cieľ poskytovaním denného -0, 5x vystavenia indexu krátkodobých budúcich termínov S&P 500 VIX ako náhrady za sledovanie samotného indexu VIX, čo nie je možné. Napriek tomu, že SVXY klesol v roku 2018 celkovo o takmer 92%, len málo z nich, ak by niektorí investori utrpeli tieto straty. Tento produkt je navrhnutý na krátkodobé použitie ako taktický obchodný nástroj, čo znamená, že väčšina investorov bude držať SVXY na veľmi krátky čas.

SVXY bol uvedený na trh v októbri 2011 a má vysoký nákladový pomer 1, 38%. Fond má v správe aktíva v hodnote 378, 3 milióna dolárov.

Akcie spoločnosti Bull 3X týkajúce sa denného množstva zemného plynu

So stratami takmer 80% za rok 2018, Direxion Daily Bull Related Bull 3X Shares ETF (GASL) získava druhé miesto na našom zozname najhorších interpretov za rok. Tento fond ponúka 3x denne expozíciu indexu spoločností súvisiacich so zemným plynom s rovnakou váhou. Predmetným indexom je index zemného plynu ISE-Revere. Podobne ako iné produkty s pákovým efektom, ani GASL nie je navrhnutý tak, aby sa udržiaval dlhodobo, pretože má tendenciu vynechať svoj cieľový výkon, ak je držaný dlhšie ako denný interval resetovania.

Spoločnosť GASL bola uvedená na trh v júli 2010. Má nákladový pomer 1, 06% av súčasnosti má základňu aktív 37, 54 milióna dolárov.

VelocityShares 3X inverzný zemný plyn ETN

Tretí najhorší ETF z roku 2018 bol zameraný aj na zemný plyn. VelocityShares 3X inverzný zemný plyn ETN (DGAZ) poskytuje dennú expozíciu -3x indexu prebytku S&P GSCI pre zemný plyn. Rovnako ako v prípade GASL je jeho cieľom poskytovať tieto výnosy iba za jednodňové obdobia. Je preto nepravdepodobné, že by investori pôsobili v DGAZ celý rok. Ak by sa tak stalo, boli by za toto obdobie svedkami strát asi 78, 5%.

DGAZ bola spustená vo februári 2012 a predstavuje významný nákladový pomer 1, 65%. Má okolo 281, 67 milióna dolárov v správe aktív.

Direxion Daily S&P Ropa a plyn Exp. & Prod. Akcie spoločnosti Bull 3X

Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Akcie spoločnosti Bull 3X ETF (GUSH) sa v minulom roku celkovo znížili o takmer 74, 3%. Tento fond ponúka 3x pákový efekt dennej expozície priemyselnému indexu prieskumu a ťažby ropy a zemného plynu S&P. Spoločnosť GUSH váži svoj index rovnako, aby sa vyhla koncentrácii v malom počte spoločností s významnou veľkosťou.

Spoločnosť GUSH bola uvedená na trh v máji 2015 a má nákladový pomer 1, 15%. Od tohto písania má fond v správe aktív 259, 91 dolárov.

Direxion Daily Homebuilders & Supplies, akcie Bull 3X

Tretí ETF od Direxionu završuje náš zoznam najhorších výkonných umelcov za rok 2018. Denný fond emitenta Homebuilders & Supplies Bull 3X Shares Fund (NAIL) zaznamenal straty tesne pod 74%. Podobne ako ostatné fondy Direxion v tomto zozname, aj NAIL ponúka expozíciu voči svojmu podkladovému indexu 3x s pákovým efektom - v tomto prípade index Dow Jones US Select Home Construction.

Spoločnosť NAIL bola uvedená na trh v auguste 2015 a má nákladový pomer 1, 12%. Vo svojej majetkovej základni má asi 30, 38 milióna dolárov.