Kto sú hlavní konkurenti spoločnosti Costco?

Hlavnými konkurentmi spoločnosti Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) na vysoko konkurenčnom maloobchodnom trhu veľkých diskontných obchodov sú Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) a Target Corporation (NYSE: TGT). Tieto spoločnosti sa tiež niekedy klasifikujú ako spotrebiteľské defenzívne zásoby.

Costco

Spoločnosť Costco v spojení so svojimi dcérskymi spoločnosťami prevádzkuje sklady členov, v ktorých sa veľkoobchodne predáva široká škála spotrebného tovaru. Výrobky s obchodnou značkou aj so značkou súkromného označovania sa predávajú v širokej škále kategórií tovaru, ako sú napríklad ľahké jedlá; suché / balené potraviny; tabak; alkoholické a nealkoholické nápoje; čistiace prostriedky: elektronika; zdravotné a kozmetické pomôcky; kancelárske potreby; deli a vyrábať; a oblečenie.

Spoločnosť Costco prevádzkuje tiež lekárne, fotografické centrá, potravinové kurty, čerpacie stanice a niekoľko ďalších služieb. Od roku 2014 prevádzkuje spoločnosť Costco viac ako 650 skladov, z toho približne 470 v USA a Portoriku. Spoločnosť má tiež sklady v Kanade, Mexiku, Veľkej Británii, Japonsku, Kórei, na Taiwane, v Austrálii a Španielsku. Spoločnosť Costco, predtým známa ako Costco Companies, Inc., bola založená v roku 1976 a má ústredie vo Washingtone.

Costco má trhovú kapitalizáciu takmer 61 miliárd dolárov. Čistý príjem v roku 2014 bol približne 2, 3 miliardy dolárov. Päťročná očakávaná cena / výnosy na rast alebo PEG pre spoločnosť je 2, 8, čo je o niečo viac ako priemer v priemysle 1, 6. Dividendový výnos ponúkaný s akciami spoločnosti Costco je 1, 2%, čo je výrazne nad priemerným priemerom v priemysle 0, 8%. Návratnosť vlastného kapitálu (ROE) spoločnosti je 19, 9%, čo je o 2% viac, ako je priemer v priemysle.

Obrat zásob je dôležitou metrikou pre maloobchodné predajne, pretože môže poskytnúť dobrý dôkaz o tom, ako efektívne spoločnosť riadi svoje objednávky a zásoby. Pomer obratu zásob môže tiež merať kvalitu zásob v obchode a množstvo zásob, ktoré sú zastarané alebo zastarané. Je tiež pravda, že každý obrat zásob predstavuje ďalší kus hrubého zisku. Pomer obratu zásob spoločnosti Costco je približne 12, čo znamená, že mesačne zhruba celé svoje zásoby obracia. To naznačuje vysokú kvalitu zásob a relatívne efektívne riadenie objednávok.

1) Wal-Mart Stores, Inc.

Wal-Mart Stores, Inc. prevádzkuje maloobchodné predajne po celom svete prostredníctvom troch primárnych segmentov: Walmart USA, Walmart International a Sam's Club. Sam's Club sa najviac podobá predajnému formátu spoločnosti Costco; Spoločnosť Costco sa však stále považuje za priamu konkurenciu spoločnosti Walmart a jej dcérskej spoločnosti. Obchody Walmart ponúkajú rôzne druhy tovaru vrátane delikates a pekárskych výrobkov; mäso; výrobe; mrazené potraviny; suché potraviny; zdravotné a kozmetické pomôcky; spracovanie fotografií; liekov; odev; poľovnícke výrobky; automobilový tovar; a spotrebná elektronika. Walmart má vlastnú službu mobilných telefónov StraightTalk, ktorá poskytuje služby predovšetkým prostredníctvom verizonských veží. Spoločnosť tiež poskytuje niektoré finančné služby a produkty vrátane peňažných príkazov a predplatených kariet, šekového preplatenia a platby faktúr. Značkový aj súkromný tovar sa predáva v obchodoch Walmart a prostredníctvom jeho webovej stránky. Od roku 2015 prevádzkuje spoločnosť Walmart takmer 12 000 obchodov v rámci svojich troch dcérskych spoločností v 27 krajinách. Spoločnosť Wal-Mart Stores, Inc. so sídlom v Bentonville v štáte Arkansas a bola založená v roku 1945.

Za posledný fiškálny rok 2014 má Wal-Mart len ​​niečo vyše 15 miliárd dolárov a má podstatne vyšší čistý príjem ako Costco. Avšak pomer ceny a zisku spoločnosti Wal-Mart alebo pomer P / E na 13, 1 je nižší ako Costco na 26, 5 a priemer v priemysle na 14, 3. Toto je možný náznak nižšieho očakávaného zvýšenia príjmov pre budúcnosť spoločnosti Wal-Mart. Dividendový výnos pre akcie Wal-Mart je približne 3, 1%, čo je pôsobivý výnos, ktorý nielen prevyšuje náklady Costco a Target, ale aj celkový akciový trh.

Ukazovateľ obratu zásob spoločnosti Wal-Mart je približne osem v porovnaní s pomerom nákladov spoločnosti Costco 12. Kvalita zásob spoločnosti Wal-Mart môže byť o niečo nižšia ako cena spoločnosti Costco, ale jej miera obratu je stále v rámci prijateľných čísel a to naznačuje, že spoločnosť Wal-Mart pravdepodobne urobí dobre úlohou udržiavať inventár aktuálny a zúčtovať neaktuálne alebo zastarané položky.

2) Cieľová spoločnosť

Target Corporation je maloobchodný diskontný predajca tovaru pôsobiaci v USA. Tento reťazec ponúka základné potreby pre domácnosť; liekov; predmety osobnej starostlivosti; čistiace a papierové výrobky; odev; príslušenstvo; Športové potreby; elektronika; a jedlo, spolu s nábytkom a inými výrobkami. Target tiež ponúka debetné a kreditné karty REDcard, ktoré spotrebiteľom poskytujú 5% zľavu na nákupy. Spoločnosť Target využíva na predaj svojho tovaru umiestnenia tehál a mált a elektronický obchod. Od roku 2015 spoločnosť Target pôsobí v USA takmer pod 1800 obchodmi a má medzinárodné sídla v Indii. Cieľová spoločnosť bola založená v roku 1902 a sídli v Minneapolise v Minnesote.

Aj keď je cieľový dividendový výnos o niečo nižší ako Wal-Mart, 2, 9%, dividendový výnos spoločnosti Targetco je podstatne vyšší ako priemer spoločností Costco a priemyslu a celkový trhový priemer. Päťročný očakávaný pomer PEG pre Target je najnižší zo všetkých troch spoločností na úrovni 1, 58 a je nižší ako priemer v priemysle 1, 6. Je to dôležité, pretože to naznačuje, že cena akcií spoločnosti Target neprekračuje skutočnú plánovanú mieru rastu spoločnosti.

Target má najnižší pomer obratu zásob z troch, v šiestich, čo naznačuje, že otočí iba polovicu svojho inventára ako Costco a o niečo menej často ako Wal-Mart. Relatívne nižší pomer môže naznačovať, že Target v priemere nesie o niečo viac datovaný inventár ako Wal-Mart alebo Costco.