Odkiaľ pochádzajú peniaze z Nobelovej ceny?

Alfred Nobel, švédsky vedec, vynálezca a podnikateľ, ktorý opustil väčšinu svojho majetku ako základ pre Nobelovu cenu, stanovil, že majetok z jeho majetku by sa mal investovať do „bezpečných cenných papierov“, aby sa udržala dotácia na ceny. Zatiaľ čo Nobelove požiadavky mohli zodpovedať času a miestu, v ktorom žil, Nobelova nadácia a tí, ktorí vedú organizáciu organizácie, v priebehu desaťročí od svojej smrti zmenili svoj prístup, aby sa stretli s modernejšími investičnými štýlmi. Cieľom bolo udržať stabilitu v nadácii udeľovať peňažné ceny v rovnakej alebo väčšej výške. História Nobelovej ceny a jej investícia však znamenala, že v priebehu času došlo k významnému posunu v hodnote ceny.

Rané začiatky Nobelovej ceny

Prvé Nobelove ceny boli udelené v roku 1901 a priniesli hotovostnú odmenu vo výške 150 000 SEK, čo v roku 2018 zodpovedalo zhruba 1, 1 miliónu dolárov. Na porovnanie, Nobelove ceny za rok 2016 boli v hodnote 8 miliónov SEK, alebo o niečo menej ako pôvodná hodnota ceny v dnešnej mene. V ďalších rokoch však peňažná cena spojená s získaním Nobelovej ceny mierne kolísala, ovplyvnená aspoň čiastočne investičným úspechom tých, ktorí spravujú fondy Alfreda Nobela. Výhra v hotovosti dosiahla minimum v roku 1919, keď príjemcovia získali 135 129 SEK. Napriek tomu, že cena stúpala v rokoch nasledujúcich po Veľkej hospodárskej kríze, od 40. do 70. rokov sa pohybovala okolo rovnakej hodnoty. V mnohých z týchto rokov sa cena ceny mierne zvýšila, ale hodnota peňažnej ceny v dnešnej mene bola v dôsledku inflácie zhruba rovnaká.

Významné zisky v cenách na začiatku 21. storočia

V deväťdesiatych rokoch, a najmä do nového storočia, peňažná hodnota Nobelovej ceny dramaticky stúpla, v roku 2001 dosiahla 10 miliónov SEK a zostala tam mnoho rokov. Do tejto doby začali investori spravujúci tento fond využívať hedžové fondy na zvýšenie kapitálu. S cenami za rok 2012 však Nobelova nadácia oznámila, že na udržanie úrovne kapitálu zníži peňažnú cenu o 20%. V tom čase nadácia tiež uvažovala o tom, že požiada nadáciu o darovanie s cieľom obnoviť hodnotu ceny.

Cieľom spoločnosti Ulrika Bergman, CIO nadácie vymenovanej v roku 2017, je dosiahnuť minimálnu ročnú návratnosť minimálne 3, 5% nad infláciu. Odkedy sa jej predchodca pripojil k nadácii v roku 2012, nadácia pracovala na presune investícií do aktívnych majetkových účastí a pokuse o zníženie poplatkov pri zachovaní efektívnosti. V posledných rokoch sa nadácia tiež zamerala na kvantové stratégie. Keďže cieľom spoločnosti Bergman a ďalších je reštrukturalizácia finančných prostriedkov pre Nobelovu cenu, cieľom bude zachovať a dokonca aj zlepšovať finančné ohodnotenie udržateľným spôsobom pre nadchádzajúce roky.

(Pre súvisiace čítanie pozri: 5 ekonomických teórií, ktoré získali Nobelovu cenu, o ktorých by ste mali vedieť .)