Čo je portfólio?
Portfólio je zoskupenie finančných aktív, ako sú akcie, dlhopisy, komodity, meny a peňažné ekvivalenty, ako aj ich protistrany fondov vrátane vzájomných fondov, fondov obchodovaných na burze a uzavretých fondov. Portfólio môže tiež pozostávať z neobchodovateľných cenných papierov, ako sú nehnuteľnosti, umenie a súkromné investície. Účty peňažného trhu plne využívajú tento koncept na správne fungovanie.
Portfólia vlastnia priamo investori a / alebo ich spravujú finanční odborníci a správcovia peňazí. Investori by si mali zostaviť investičné portfólio v súlade so svojimi rizikovými toleranciami a investičnými cieľmi. Investori môžu mať aj rôzne portfóliá na rôzne účely. Všetko záleží na cieľoch investora.
Pri výbere investícií na vyplnenie portfólia by sa mala zvážiť tolerancia rizika a časový horizont.
Porozumenie portfólia
Investičné portfólio sa môže považovať za koláč, ktorý je rozdelený na kúsky rôznych veľkostí, ktoré predstavujú rôzne triedy aktív a / alebo typy investícií na dosiahnutie primeraného rozdelenia portfólia rizík a výnosov. Na vytvorenie diverzifikovaného portfólia sa môže použiť veľa rôznych druhov cenných papierov, ale akcie, dlhopisy a hotovosť sa všeobecne považujú za základné stavebné kamene portfólia. Medzi ďalšie potenciálne triedy aktív patria okrem iného nehnuteľnosti, zlato a mena.
Vplyv tolerancie rizika na alokácie portfólia
Zatiaľ čo finančný poradca môže vyvinúť všeobecný model portfólia pre jednotlivca, tolerancia rizika investora by mala mať výrazný vplyv na to, ako portfólio vyzerá.
Napríklad konzervatívny investor by mohol uprednostniť portfólio s akciami s veľkou kapitalizáciou, fondy s trhovým indexom so širokým základom, dlhopisy s investičným stupňom a pozíciu v likvidných, vysoko kvalitných peňažných ekvivalentoch. Na rozdiel od toho by investor tolerujúci riziko mohol pridať niektoré agresívne rastové akcie s malou kapitalizáciou, prevziať expozíciu dlhopisov s vysokými výnosmi, prevziať expozíciu dlhopisov s vysokým výnosom a pozrieť sa na svoje nehnuteľnosti, medzinárodné a alternatívne investičné príležitosti pre svojho investora. portfólio. Investor by mal vo všeobecnosti minimalizovať vystavenie sa cenným papierom alebo triedam aktív, ktorých volatilita ich robí nepríjemnými.
Kľúčové jedlá
- Portfólio je kôš aktív, ktorý môže zahŕňať akcie, dlhopisy, komodity, meny, peňažné ekvivalenty, ako aj ich náprotivky vo fonde.
- Do portfólia môžu byť zahrnuté aj verejne neobchodovateľné cenné papiere, ako sú nehnuteľnosti, umenie a súkromné investície.
- Pri zostavovaní a úprave investičného portfólia sú rozhodujúce faktory priraďovanie aktív, tolerancia rizika a časový horizont jednotlivca.
Vplyv časového horizontu na alokácie portfólia
Podobne ako pri znášaní rizika by investori mali pri budovaní portfólia zvážiť, ako dlho musia investovať. Investori by sa mali vo všeobecnosti priblížiť konzervatívnejšiemu rozdeleniu aktív, keď sa blíži cieľový dátum, aby sa chránila istina portfólia, ktorá bola doposiaľ vybudovaná.
Napríklad investorská úspora na odchod do dôchodku môže plánovať odchod pracovnej sily o päť rokov. Napriek tomu, že investor investoval do akcií a iných rizikových cenných papierov na úrovni komfortu, môže investor chcieť investovať väčšiu časť zostatku portfólia do konzervatívnejších aktív, ako sú dlhopisy a hotovosť, aby pomohol chrániť to, čo už bolo zachránené. Naopak, jednotlivec, ktorý práve vstupuje na pracovnú silu, môže chcieť investovať celé svoje portfólio do akcií, pretože môže mať desaťročia na investovanie a schopnosť vytrhnúť z krátkodobej volatility trhu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.