Zabezpečenie chránené pred infláciou (IPS)
Cenný papier chránený pred infláciou (IPS) je typom investície s pevným výnosom, ktorá zaručuje skutočnú mieru návratnosti. To znamená ročný percentuálny výnos z investície, upravený o zmeny cien v dôsledku inflácie alebo iných vonkajších účinkov. Vyjadrenie miery návratnosti v reálnych hodnotách a nie v inflačnom vyjadrení, najmä v obdobiach vysokej inflácie, poskytuje jasnejší obraz o hodnote investície.
Pochopenie zabezpečenia chráneného proti inflácii (IPS)
Dlhopisy chránené pred infláciou investujú predovšetkým do dlhových cenných papierov, ktorých istina dlhopisov sa líši v závislosti od miery inflácie. Účelom investícií indexovaných podľa inflácie je chrániť istinu a tok príjmov pred korozívnou silou inflácie.
Federálna vláda USA je v súčasnosti hlavným emitentom týchto druhov cenných papierov, najmä vo forme cenných papierov chránených proti inflácii (TIPS) a sporiteľných dlhopisov série I. Spoločnosti zo súkromného sektora však tieto produkty chránené pred infláciou ponúkajú. Jedným príkladom sú podnikové cenné papiere chránené proti inflácii (CIPS), tiež uvádzané ako dlhopisy spojené s infláciou. CIPS sú korporátnou sesternicou TIPS. V podnikovej verzii môže mať kupón strop alebo nie; môže ísť z pevného kupónu na plávajúci, môže to byť 100% plávajúce a akékoľvek jeho variácie.
Všetky vládne cenné papiere indexované infláciou sa porovnávajú s indexom spotrebiteľských cien (CPI). CPI meria ceny, ktoré spotrebitelia platia za často nakupované predmety v takých odvetviach, ako je doprava, potraviny a lekárska starostlivosť. Trvalé zvyšovanie CPI vo všeobecnosti naznačuje, že inflácia stúpa a kúpna sila dolára klesá.
Ochrana pevných výplat pred infláciou
Ak sporiaci prostriedok poskytuje fixnú výplatu, napríklad dôchodok alebo sociálne zabezpečenie, inflácia môže zodpovedajúcim spôsobom znížiť hodnotu tejto výplaty. Ďalším príkladom sú vkladové certifikáty (CD), ktoré investori často používajú, aby sa bezpečne starali o svoje peniaze a vyhýbali sa vzostupom a poklesom aktív s vyšším rizikom, ako sú akcie a dlhopisy. Pre dlhodobých investorov však môžu CD predstavovať iný druh rizika, ktoré môže byť rovnako škodlivé ako trhové riziko - riziko inflácie. Ak návratnosť investície nebude aspoň držať krok s mierou inflácie, bude to mať za následok stratu kúpnej sily v dlhodobom horizonte.
Na ilustráciu, ak by päťročné CD prinieslo percento, ale inflácia sa v tom časovom rámci zvýšila priemerne o 2, 5 percenta, skutočná miera návratnosti by bola -0, 5 percenta. Inými slovami, investor by stratil peniaze, pretože investícia neudržala krok s mierou inflácie.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.