Čo je to mikrofilmovanie a ako to funguje?

Ekonomika typu „peer-to-peer“ spôsobila revolúciu v spôsobe, akým ľudia podnikajú, a finančný sektor zaznamenal niekoľko pôsobivých vylepšení využívajúcich P2P aplikácie. Jednou z najčastejšie používaných aplikácií je mikropôžička alebo mikroúver. Mikropôžičky sú malé pôžičky, ktoré vydávajú skôr jednotlivci ako banky alebo úverové združenia. Tieto pôžičky môže poskytnúť jedna osoba alebo ich možno zhrnúť do viacerých osôb, z ktorých každý prispieva časťou celkovej sumy. ( Pozri tiež: Ekonomické základy zdieľaného hospodárstva .)

Mikropôžičky sa často poskytujú ľuďom v krajinách tretieho sveta, kde tradičné financovanie nie je k dispozícii, s cieľom pomôcť im pri zakladaní malých podnikov. Veritelia dostanú úroky z ich pôžičiek a splácania istiny po splatnosti úveru. Pretože úver týchto dlžníkov môže byť dosť nízky a riziko zlyhania vysoké, mikropôžičky velia nad trhovými úrokovými mierami, vďaka čomu sú pre niektorých investorov lákavé.

Riziko a odmena za mikrofinancovanie

Mikropožičovňa bola uľahčená vzostupom internetu a celosvetovým prepojením, ktoré prináša. Ľudia, ktorí chcú využiť svoje úspory na požičiavanie, a tí, ktorí si chcú požičať, sa môžu nájsť online a obchodovať.

Úverové hodnotenie dlžníkov sa pripisuje na základe údajov (vrátane toho, či dlžník vlastní domov), úverovej kontroly alebo previerky pozadia a histórie splátok, ak sa dlžník v minulosti zúčastnil na mikroúveroch. Dokonca aj tí, ktorí majú vynikajúce kreditné skóre, môžu očakávať, že zaplatia o niečo viac ako tradičný úver. Výsledkom je, že veritelia môžu získať lepšiu návratnosť ako prostredníctvom tradičných úspor alebo CD. ( Pozri tiež: Mikrofinancovanie: Čo to je a ako sa zapojiť .)

Pretože tieto pôžičky obvykle nie sú kryté žiadnym kolaterálom, v prípade zlyhania dlžníka môže veriteľ očakávať, že sa získa len málo alebo nič. Na Prosper.com môže najlepšie hodnotený dlžník očakávať, že zaplatí minimálne 6% ročne z úveru, a najrizikovejší dlžník zaplatí úrokovú sadzbu až 31, 9%. Ak si investor myslí, že 6% pre relatívne bezpečnú pôžičku stojí za riziko, pôžička môže v porovnaní s inými formami požičiavania priniesť nadmerné výnosy.

Z dôvodu inherentného rizika akéhokoľvek mikroúveru veritelia často investujú iba malú sumu do jedného úveru, ale môžu financovať portfólio mnohých desiatok mikroúverov. Preto môže ktorýkoľvek dlžník zistiť, že jeho pôžička je financovaná veľkým počtom veriteľov, z ktorých každý prispieva malým percentuálnym podielom z celkovej sumy. Rozdelením rizika do širokého spektra pôžičiek s rôznymi úverovými kvalitami a inými atribútmi si veritelia môžu zaistiť, ako keby išlo o jednu alebo dve pôžičky, ich portfóliá nebudú vymazané.

Veritelia mikroúverov sú zvyčajne jednotlivci, pretože profesionálni investori a finančné inštitúcie považujú riziká ďaleko za odmenu. Výsledkom je, že väčšina mikroúverov je peer to peer v najčistejšom zmysle. ( Viac informácií nájdete v časti: Poskytovanie pôžičiek typu peer-to-peer rozdeľuje finančné hranice .)

Používatelia spoločnosti Microlending

Mikropôžičky môžu slúžiť na jeden z dvoch hlavných účelov. Prvým je pomoc chudobným v krajinách tretieho sveta pri zakladaní malých podnikov. Veritelia sú jednotlivci, ktorí sľubujú určitú sumu peňazí na pôžičku podnikateľovi, ktorý si zaslúži pomoc v inej krajine.

Spoločnosti ako Kiva spravujú mikrofinancovanie na tieto humanitárne účely. Dlžníci opíšu typ podnikania, ktorý chcú začať, ako budú fungovať, a predstavia podnikateľský plán, v ktorom uvedú každodenné činnosti. Dlžníci často uvedú aj osobný príbeh a krátku biografiu. (F alebo viac, pozri: Vylepšite svoju karmu pomocou mikroplatní. )

Druhým cieľom je požičiavať jednotlivcom v rozvinutých krajinách, ktorí môžu mať zlý úver a nemôžu získať úver od bánk, alebo ktorí sa snažia požičať si malé množstvo peňazí, ktoré je nižšie ako sumy požadované bankou. Lending Club a Prosper sú dve spoločnosti, ktoré na tieto účely spravujú mikropôžičky typu peer-to-peer. Dlžník sa môže usilovať o financovanie z mnohých dôvodov, ktoré sú pre potenciálnych veriteľov výslovné. Ak veriteľ veriteľovi nedôveruje, rozhodne sa nefinancovať túto konkrétnu pôžičku. V niektorých prípadoch nemusia byť pôžičky úplne financované, pretože nemôžu prilákať dostatok veriteľov, aby prispeli.

K dnešnému dňu si požičala viac ako 3 miliardy dolárov na mikropôžičke Prosper a takmer 8 miliárd dolárov prostredníctvom požičiavacieho klubu. Tieto spoločnosti zvyčajne získavajú zisk vyberaním poplatkov za vytvorenie a udržiavanie pôžičiek, ktoré sa potom pripočítajú k úrokovej sadzbe dlžníka.

Spodný riadok

Mikropožičovňa je finančná inovácia umožnená technológiou a hospodárstvom typu peer-to-peer. Ľudia, ktorí chcú požičiavať peniaze, aby zarobili potenciálne vysoké výnosy, môžu financovať dlžníkov, ktorí buď nemajú prístup k úverom z dôvodu geografie, alebo nemôžu získať úver z tradičných zdrojov, ako sú banky alebo úverové združenia.

Mnoho veriteľov môže financovať jeden mikroúver, zatiaľ čo iní môžu šíriť investície do portfólia mikroúverov, aby diverzifikovali svoju rizikovú expozíciu. Mikropôžičky nesú vysoké úrokové sadzby, pretože sú zvyčajne oveľa rizikovejšie ako iné formy pôžičiek a v prípade zlyhania nezaručujú kolaterál.