Čo sa stane s pokutami zhromaždenými SEC?

Keď Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) vynúti občianske konanie proti spoločnosti alebo jednotlivcovi, ktorý je uznaný vinným z porušenia predpisov o SEC, existuje veľká šanca, že bude uložená nejaká pokuta. Peniaze z týchto pokút sa vracajú investorom, ktorí sa stali obeťami porušenia zákona o cenných papieroch.

Druhy sankcií SEC

Peňažné pokuty uložené SEK spadajú do dvoch kategórií: sankcie za občianske peniaze a nezrovnalosti. Občianske pokuty sú zvyčajne pokuty zaplatené obžalovanými, ktorí sú zodpovední za škody štátu. V minulosti sa pokuty za civilné peniaze dostávali na ministerstvo financií USA, ktoré bolo zjavne negatívne ovplyvnené protiprávnym konaním strany, ktorá bola uznaná za zodpovednú. Penále za občianske peniaze sa má považovať za represívne a jeho hodnota bude zvyčajne podobná peňažnej hodnote zle získaných ziskov jednotlivca alebo spoločnosti.

Druhý typ trestu sa nazýva nesúhlas. Táto sankcia predstavuje nápravné občianske konanie zamerané na obnovenie finančných prostriedkov získaných prostredníctvom nezákonných alebo neetických obchodných transakcií so záujmom tých, ktorých sa nezákonné činnosti týkajú. Napríklad, keď Martha Stewart predala akciu ImClone (Nasdaq: IMCL) na neverejných materiálnych informáciách, ktoré jej poskytla jej maklér, dostala rozkaz vyradiť 45 673 dolárov, sumu, ktorú by Stewart stratila, ak by neuskutočnila obchod s využitím dôverných informácií.

Prijatím zákona Sarbanes-Oxley v roku 2002 súdy dali SEC možnosť rozdeliť pokuty za rozčarovanie (plus úroky, o ktorých sa rozhodlo v súvislosti s nimi) a pokuty za občianske peniaze prijaté obetiam porušenia zákona o cenných papieroch prostredníctvom ustanovenia spravodlivých fondov pre investorov.,