Aké sú nevýhody indexového fondu oproti aktívne spravovanému fondu?

Aktívne spravovaný fond - častejšie označovaný ako podielový fond - má vyššie riziko v porovnaní s hodnotou odmeňovania, je oveľa menej pasívny a dáva väčšiu kontrolu individuálnemu investorovi ako jednoduchý indexový fond.

Čisto pasívne

Indexové fondy sú pasívne. Odzrkadľujú trh ako celok tak blízko, ako je to len možné, pričom investujú v čo najväčšej miere, aby sa predišlo tomu, aby sa hodnota obrovských sliviek vyhýbala. Zvyčajne to znamená, že indexový fond je pomerne bezpečný, ale ak je samotný trh silne zapojený do akcií, ktoré sú nebezpečné alebo iba nadhodnotené, nevyhnutná krach zničí hodnotu vášho indexového fondu. Na druhej strane spravovaný fond môže tieto nebezpečné prostriedky identifikovať a buď im zabrániť, alebo sa pokúsiť prežiť mantru „Buy low, sell high“.

Napríklad indexový fond Nasdaq bol na základe zamerania na technologický sektor značne investovaný do dot-com bubliny v rokoch 1997 - 2000. Kým index sám o sebe neskôr poklesol, jednotliví manažéri mali šancu vyhnúť sa celej situácii. Niektorí to hrali dôvtipne a buď predali čoskoro alebo viseli na akciách spoločností, ktoré prežili, napríklad Amazon.com, ktoré síce zo 107 dolárov na 7 dolárov vzrástli, ale v nasledujúcom desaťročí sa dramaticky odrazili. Od roku 2012 nebude Amazon od roku 2012 pod 200 dolárov za akciu.

Naopak, manažéri často hľadajú zásoby spoločností, ktoré sú podhodnotené trhom ako celkom, a vyzdvihujú ich pred všeobecným indexom vetvičiek na ich skutočnú hodnotu. Toto sa nazýva investovanie do hodnoty a je to primárny remíza pri investovaní do spravovaného fondu.

Žiadna kontrola

Ďalšou nevýhodou indexov je, že investori sú zapojení do všetkých spoločností v tomto indexe a podporujú ich. Ak investor nemá radi spoločnosť z morálnych alebo osobných dôvodov, ale táto spoločnosť je na svojom indexe, nemá možnosť z tejto spoločnosti odstrániť svoje peniaze bez toho, aby úplne opustil indexový fond. Na druhej strane pri spravovanom fonde stačí jednoduchá výzva manažérovi, v ktorej sa uvádza, že nechce mať s touto spoločnosťou spojené peniaze.

Risk Vs. Odmena

Investícia je porovnateľná s legalizovanými hazardnými hrami, ale namiesto toho, aby investoval peniaze do náhodných lôpt poskakujúcich cez koleso, investor dáva peniaze, ktorým budú spoločnosti v budúcnosti dobre fungovať, a od tých, ktoré tak neurobia. Indexové fondy sú zakaždým ako stávky na červenú; je to bezpečné, čo je jeho horná aj dolná strana. Výber vlastných investícií alebo ich ponechanie na obchodníka je riskantný, pretože sa týka ľudského prvku, ale je to aj miesto, odkiaľ pochádzajú veľké výhody. Urobte výber medzi indexovanými a spravovanými fondmi s vedomím tohto rozdielu.