Wash obchodovanie
Obchodovanie s praním je proces, pri ktorom obchodník nakupuje a predáva cenný papier na výslovné účely zavádzania zavádzajúcich informácií na trh. V niektorých situáciách sú umývacie obchody realizované obchodníkom a sprostredkovateľom, ktorí sa vzájomne dohodnú, a inokedy sú umývacie obchody vykonávané investormi, ktorí konajú ako kupujúci aj predávajúci cenných papierov. Obchodovanie s umývaním je podľa právnych predpisov USA nezákonné a IRS bráni daňovníkom odpočítať straty, ktoré vyplývajú z obchodov s umývaním, z ich zdaniteľného príjmu.
Základy obchodovania s praním
Obchodovanie s praním bolo prvýkrát zakázané federálnou vládou po prijatí zákona o komoditnej burze v roku 1936, zákona, ktorým sa zmenil a doplnil zákon o obilninách, a tiež sa vyžadovalo, aby sa všetky obchodovanie s komoditami uskutočňovalo na regulovaných burzách. Pred ich zákazom v tridsiatych rokoch 20. storočia bolo obchodovanie s umývaním populárnym spôsobom, ako manipulátori s akciami mohli nepravdivo signalizovať záujem o akciu v snahe načerpať hodnotu, aby títo manipulátori mohli zarobiť peniaze skrátením akcie.
Nariadenia Commodity Futures Trade Commission (CFTC) tiež zakazujú sprostredkovateľom profitovať z umývacích obchodov, aj keď tvrdia, že nevedeli o zámeroch obchodníkov. Sprostredkovatelia preto musia povinne vykonávať náležitú starostlivosť vo vzťahu k svojim zákazníkom, aby sa ubezpečili, že kupujú akcie spoločnosti za účelom spoločného úžitku.
IRS má tiež prísne predpisy proti obchodovaniu s praním a vyžaduje, aby daňoví poplatníci neodpočítavali straty, ktoré sú výsledkom predaja prania. IRS definuje predaj umývania ako predaj, ktorý nastane do 30 dní od nákupu cenného papiera a má za následok stratu.
Wash Wash a vysokofrekvenčné obchodovanie
V roku 2013 sa obchodovanie s umývaním vrátilo na titulné miesta, práve keď sa rozšíril fenomén vysokofrekvenčného obchodovania. Vysokofrekvenčné obchodovanie je prax používania super rýchlych počítačov a vysokorýchlostného internetového pripojenia na výkon desiatok tisíc obchodov za sekundu.
Od roku 2012 vtedajší komisár Komisie pre obchodovanie s komoditami Futures, Bart Chilton, oznámil svoj úmysel prešetriť odvetvie vysokofrekvenčného obchodovania z dôvodu porušenia zákonov o obchodovaní s umývaním, vzhľadom na to, aké ľahké by bolo pre spoločnosti s touto technológiou uzákoniť obchodovanie s umývaním v rámci radar.
V roku 2013 Komisia pre cenné papiere (SEC) účtovala spoločnosti Wedbush Securities za zlyhanie „zachovania priamej a výlučnej kontroly nad nastaveniami v obchodných platformách, ktoré používajú jej zákazníci“, zlyhanie, ktoré niektorým svojim vysokofrekvenčným obchodníkom umožnilo zapojiť sa do obchodov s umývaním a iné zakázané a manipulatívne správanie.
Zistilo sa tiež, že obchodovanie s praním zohráva úlohu pri obchodovaní na kryptomenných burzách. Podľa prieskumu Blockchain Transparency Institute bolo približne 80% z 25 najlepších obchodných párov s bitcoínmi na kryptomenných burzách v roku 2018 obchodovaných s umývaním.
Kľúčové jedlá
- Obchodovanie s umývaním je nezákonný typ obchodovania, pri ktorom sa maklér a obchodník dohodnú, aby dosiahli zisky prostredníctvom zavádzania zavádzajúcich informácií na trh.
- Vysokofrekvenčné obchodné spoločnosti a kryptomenné burzy používajú obchodovanie s umývaním na manipuláciu s cenami.
Príklady obchodovania s praním
Wash obchody sú v podstate obchody, ktoré sa navzájom rušia a ako také nemajú žiadnu obchodnú hodnotu. Používajú sa však v rôznych obchodných situáciách.
Napríklad umývacie obchody sa použili v škandále LIBOR na vyplatenie maklérom, ktorí manipulovali s panelmi predkladania LIBOR pre japonský jen. Podľa poplatkov, ktoré predložili finančné orgány Spojeného kráľovstva, obchodníci UBS uskutočnili deväť umývacích obchodov s maklérskou firmou, aby generovali 170 000 libier v poplatkoch ako odmenu za úlohu spoločnosti pri manipulácii so sadzbami LIBOR.
Wash obchody môžu byť tiež použité na generovanie falošných objemov pre zásoby a čerpanie ich ceny. Predpokladajme, že obchodník XYZ a sprostredkovateľská firma sa dohodnú na rýchlom nákupe a predaji akcií ABC. Ostatní obchodníci si môžu všimnúť aktivitu na sklade a môžu do ABC vložiť peniaze, aby mohli profitovať zo svojich pohybov cien. XYZ potom akcie kráti, čím ťaží z pohybu cien smerom nadol.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.