XBI: SPDR S&P Biotech ETF

SPDR S&P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI) spravovaná spoločnosťou State Street Global Advisors zameriava väčšinu svojich holdingov na biotechnologický sektor. Cieľom správcov fondov XBI je poskytnúť investorom podobnú celkovú návratnosť ako v prípade indexu S&P Biotechnology Select Industry Index, ktorý je subindustrickou časťou indexu celkového trhu S&P. Benchmark používaný pre XBI sleduje výkonnosť veľkých obchodných spoločností v USA pre podniky pôsobiace v oblasti biotechnológie.

Biotechnológia je jedným z najunikátnejších sektorov na trhu a je miestom, kde investori hľadajú možnosti vysokého rastu. Biotechnologické spoločnosti sú spoločnosti, ktoré sa snažia zlepšovať kvalitu života prostredníctvom výskumu a vývoja v oblasti medicíny, potravín a pohonných hmôt. Spoločnosti v tomto sektore a držané v rámci XBI sa prevažne zameriavajú na vývoj liekov pod záštitou lekárskeho priemyslu, s hlavnými hráčmi vrátane Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) a BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Manažéri fondov spoločnosti XBI používajú prístup k výberu vzorky na rozptýlenie aktív fondu a podstatná časť aktív, najmenej 80%, sa investuje do biotechnologických spoločností kótovaných na cieľovej referenčnej hodnote fondu. XBI používa stratégiu rovnakej váhy medzi 120 akciami biotechnických spoločností, ktoré sa nachádzajú vo fonde, k 30. júnu 2018.

charakteristika

XBI používa investičnú filozofiu pasívneho riadenia implementovanú jej správcami fondov v spoločnosti Street Street Global Advisors. Rovnako ako v prípade iných fondov SPDR, aj XBI má výrazne nízky pomer obratu, čo pomáha udržať relatívne nízke celkové náklady prenesené na investorov.

Fondy obchodované na burze (ETF) na trhu s biotechnológiami majú v priemere v priemere výdavky 0, 48 až 0, 95%. XBI klesne pod priemer odvetvia s pomerom hrubých výdavkov 0, 35% v dôsledku nízkeho obratu a pasívneho riadenia, vďaka čomu je ETF pre investorov atraktívnejšia ako porovnateľné fondy zamerané na biotechnológie.

Rovnako ako iné ETF, XBI sa dá kúpiť a predať na sekundárnom trhu, s pomocou alebo bez pomoci sprostredkovateľa. Obchodné poplatky a provízie sa líšia v závislosti od použitej obchodnej platformy.

Vhodnosť a odporúčania

Zatiaľ čo všetky investície na akciovom trhu predstavujú riziko pre investorov, ETF s úzkym zameraním na jeden sektor sú volatilnejšie ako diverzifikovanejšie fondy. Pretože XBI investuje iba do 120 akcií spoločností USA, všetko v rámci biotechnologického priemyslu, fond predstavuje väčšie riziko pre investorov a má potenciál značne kolísať. Pokiaľ ide o biotechnologický priemysel, spoločnosti pôsobiace v tomto odvetví sú vystavené vysokému riziku v dôsledku zvyšujúcich sa nákladov na výskum a vývoj, neúspešných klinických skúšok a neustáleho potenciálu straty konkurenčných biotechnologických firiem.

Správcovia fondov v XBI používajú výber vzorky na výber spoločností držaných vo fonde na základe cieľového indexu. Táto metóda výberu znižuje niektoré riziká pre investorov, ako aj postoj manažérov fondov k rovnakému váženiu. Volatilita XBI sa však dá vidieť v jej rizikových ukazovateľoch s trojročnou beta verziou 1, 82 v porovnaní s indexom rastu Russell 2000, trojročnou alfa -11, 92 a pomerom tvaru 0, 63.

XBI nie je vhodný pre všetkých investorov, ale môže byť vhodným držiteľom pre záujemcov o dlhodobý rast. Biotechnologické spoločnosti vo fonde ponechávajú investora otvorenému vystaveniu trhu vo vysoko neistom sektore. Ak náklady na výskum a vývoj nevedú k výnosnému návratu prostredníctvom úspešnej novej drogy, biotechnologické spoločnosti majú potenciál stratiť z obrovského množstva budúcich výnosov. Biotechnologický sektor sa však ukázal ako lukratívny pre investorov, ktorí vlastnia diverzifikované akciové pozície, ako sú pozície zahrnuté do SPDR S&P Biotech ETF.