Verizon je krádež za súčasnú cenu: Barclays

Akcie spoločnosti Verizon Communications Inc. (VZ) sa v pondelok obchodovali na burze s rastom 1, 6% na základe vzostupnej poznámky tímu analytikov, ktorí očakávajú, že akcie v roku 2018 prekonajú trh. VZ uzavrela na 48, 66 dolárov a VZ medziročne posunula na širší trh dátum (YTD), pokles o približne 8, 1% v porovnaní s približne plochým obdobím S&P 500 v rovnakom období.

V pondelok tím analytikov spoločnosti Barclays aktualizoval akcie telekomunikačného gigantu s nadváhou z rovnakej váhy a očakáva, že spoločnosť začne upokojovať investorov do druhej polovice roku 2018. Analytik Amir Rozwadowski napísal, že „obavy týkajúce sa schopnosti dopravcu obnoviť služby Rast výnosov by sa mal začať zmierňovať, keď vedenie dosiahne svoje očakávania medziročného rastu do polovice roka. “

Očakáva, že podiel VZ získa viac ako 16% za 12 mesiacov od pondelka blízko, aby dosiahol 56 dolárov.

Pozitívne hodnoty súčasného ocenenia „príliš zliav“

„Zdá sa, že súčasné úrovne ocenenia príliš znižujú akýkoľvek počet faktorov, ktoré by mohli zlepšiť jeho dráhu výnosu, ako aj znevýhodňujú spoločnosť za očakávané zvýšené investície 5G napriek skutočnosti, že táto technológia funguje lepšie, ako sa očakávalo, “ napísal analytik spoločnosti Barclays.

Zatiaľ čo Rozwadowski poznamenal, že Verizon a jeho rovesníci v bezdrôtovom priestore zápasili za posledných 12 mesiacov kvôli obavám z spomalenia rastu účastníckych poplatkov a novej konkurencie zo strany káblových spoločností, tvrdí, že VZ je najlacnejšou zo skupiny. Poznamenal, že akcie sa obchodujú s 10, 4-násobkom konsenzuálneho zisku 2019, blízko dolnej hranice svojho ocenenia za posledných 12 mesiacov. Skupina minulý týždeň zaznamenala ďalší zásah, keďže americké ministerstvo spravodlivosti požiadalo v rámci protimonopolného vyšetrovania informácie od všetkých štyroch hlavných bezdrôtových dopravcov.

Zisk Q1 nad očakávaniami

Akcie spoločnosti Verizon naďalej získavajú utorok, čo je o 3, 3% viac na trhu, než ulica ocenila výsledky prvého štvrťroka, ktoré prekonali odhady konsenzu. Zisk vo výške 1, 17 USD na akciu z výnosov vo výške 31, 78 miliárd dolárov v porovnaní s očakávaním analytikov na zisk na akciu (EPS) vo výške 1, 10 USD na 31, 25 miliárd dolárov v príjmoch podľa Thomson Reuters. Medziročný rast výnosov o 23% a takmer 7% nárast predaja v porovnaní s minulým rokom bol pripísaný „solídnemu výkonu v bezdrôtových sieťach“, ktorý zaznamenal zisk 4, 7% oproti Q1 2017 na 21, 9 miliárd dolárov. Čisté straty v pripojených telefónoch a tabletoch boli kompenzované ziskom 359 000 na iných pripojených zariadeniach, ako sú nositeľné zariadenia. Pokiaľ ide o čisté prírastky retailových pripojení, ktoré predstavujú počet zákazníkov uzavretých v zmluve, Verizon sa vrátil z poklesu o 307 000 v predchádzajúcom štvrťroku na nárast o 1, 2 milióna v poslednom štvrťroku. (Pozri tiež: 5G: Prečo by tradičný kábel porazil Verizona, AT&T. )